Diferencia entre ROE vs ROA

El retorno del capital se determina como la cantidad de ganancias que una compañía obtiene de la inversión del accionista en la compañía o es una medida de qué tan efectivamente una compañía invirtió en dólares y obtiene una mejor ganancia de ella. El retorno sobre el capital es más importante que el retorno de la inversión para los accionistas porque define la forma en que su dinero se reinvierte en una empresa. El retorno sobre los activos determina la cantidad de ganancias que una empresa obtiene por cada dólar de sus activos. El activo podría ser cualquier cosa como efectivo en el banco, cuentas por cobrar, propiedades, equipos, inventario y muebles. El rendimiento del activo define las ganancias que genera una empresa a partir del capital invertido (activos). El rendimiento de los activos varía sustancialmente para las empresas públicas que dependen en gran medida de la industria.

Rentabilidad sobre recursos propios:

Una empresa que tiene mayores retornos sobre el patrimonio podría generar más efectivo internamente. Por lo tanto, siempre es preferible invertir en empresas con rendimientos de capital más altos y consistentes. No siempre es aconsejable invertir en empresas de alto ROE para obtener mejores rendimientos. Hay ciertos puntos de referencia en los que una empresa compara los rendimientos del capital con su promedio de la industria. Por lo general, cuanto mayor sea la relación, mejor será una empresa para invertir en ella.

El retorno sobre el patrimonio se puede calcular sobre la base de la fórmula que se especifica a continuación:

Ratio de retorno sobre el capital = Ingresos netos / Capital contable promedio

Si pudiéramos resolver el problema del rendimiento del capital, que es simplemente una parte del complejo problema, existen otras circunstancias en las que podemos aplicar la ecuación de la relación del rendimiento del capital.

El ingreso neto se determina resumiendo la actividad financiera del último año fiscal completo, o después de doce meses, se encuentra en el estado de resultados. Y el patrimonio promedio de los accionistas se calcula agregando capital al comienzo del período y al final del período y dividiéndolo entre dos. La mejor práctica para los inversores es que pueden calcular un promedio de capital más preciso a partir de los balances trimestrales.

Tomemos un ejemplo, supongamos que una compañía tiene un ingreso anual de $ 1, 800, 000 y un patrimonio promedio de $ 12, 000, 000. Luego obtenemos el ROE de la compañía 15%

ROE = $ 1, 800, 000 / $ 12, 000, 000 = 15%

Retorno sobre el activo (ROA):

Si comparamos el ROA, es la mejor práctica compararlo con el ROA de una compañía similar o con los números de ROA anteriores de una compañía.

Como sabemos, el activo total de una empresa es la suma del pasivo total y el patrimonio de los accionistas. Y los activos de la compañía se financian con deuda o capital. El resultado de la mayor deuda se anulará si sumamos el costo de los préstamos al ingreso neto y los activos promedio en el denominador en un período determinado. Se ha definido una fórmula para calcular el rendimiento del activo.

ROA = (Ingresos netos + Gastos por intereses) / Activos totales promedio

El ROA les da a los inversores una idea de cuánto efecto tiene la compañía y qué tan eficientemente está convirtiendo su inversión en ingresos netos. Cuanto más sea el número de ROA, más efectiva será la compañía para ganar dinero con menos inversión.

Comparación cabeza a cabeza entre ROE vs ROA (Infografía)

A continuación se muestra la diferencia de 7 principales entre ROE vs ROA

Diferencias clave entre ROE vs ROA

Discutamos algunas de las principales diferencias entre ROE vs ROA:

  • El retorno sobre el patrimonio se determina como la cantidad de beneficio que recibe una empresa de la inversión del accionista en la empresa. Mientras que el Retorno de los activos es la cantidad de ganancias obtenidas de los activos o recursos.
  • La diferencia entre el ROE y el ROA es el apalancamiento financiero, en el que el ROE no implica ningún tipo de deuda. Mientras que en el ROA se agrega parte de la deuda que se especifica claramente en el balance general (Activos totales = Pasivos + Capital contable)
  • El rendimiento del capital se preocupa mucho más por el capital o la gestión financiera. Sin embargo, Return on Asset trata mucho más sobre la gestión operativa.
  • Los inversores que deseen ver el rendimiento del capital común pueden hacer algunos cambios en la fórmula al restar los dividendos preferidos del ingreso neto y restar el capital preferido del capital del accionista. Mientras que el Retorno sobre el activo no implica ningún tipo de dividendo preferido en el numerador.
  • El retorno sobre el patrimonio se calcula como la ganancia de ganancia neta anual en el lapso de tiempo dividido por el patrimonio promedio de los accionistas, mientras que el retorno sobre los activos se puede calcular como la ganancia neta dividida entre el promedio de los activos totales.

Tabla comparativa de ROE vs ROA

Veamos las 7 principales comparaciones entre ROE y ROA

S.No Retorno sobre el patrimonio (ROE) Retorno sobre el activo (ROA)
1Una cantidad de ganancia que una compañía recibe de la inversión del accionistaEs una medida, cuánto gana una empresa con sus recursos o activos.
2La diferencia entre ROE y ROA es un apalancamiento financiero de la deuda; que no está incluido en ROE.La diferencia entre ROE y ROA es una deuda, que ya está incluida en el balance general (Activos totales = Pasivos + Capital contable)
3Ayuda a determinar la eficiencia del capital o la gestión financieraSe ocupa de la gestión operativa y ayuda a determinar la eficiencia de la misma.
4 4El ROE se puede calcular dividiendo los dividendos preferidos del numerador.No se requiere el dividendo preferido al calcular el ROA.
5 5El retorno sobre el capital se puede calcular utilizando la fórmula de mención a continuación:

ROE = Beneficio neto / Patrimonio neto promedio

El rendimiento del activo se puede calcular utilizando la fórmula de mención a continuación:

ROA = Beneficio neto / Activos totales promedio.

6 6Un ROE más alto no imparte un desempeño impresionante sobre la compañía.El ROA es una mejor medida para determinar el desempeño financiero de una empresa.
7 7Un ROE más alto junto con un ROA más alto y una deuda manejable están produciendo ganancias decentes.Un ROE más alto puede ser engañoso con un ROA más bajo y una enorme deuda de la compañía.

Conclusión - ROE vs ROA

ROE vs ROA son dos términos principales que se utilizan con mayor frecuencia para determinar el desempeño financiero de una empresa. Además de eso, hay varios otros factores que se utilizan para medir la salud financiera y la rentabilidad de la empresa. Pero ROE vs ROA se usa comúnmente para medir el desempeño de la compañía donde el Retorno sobre el patrimonio determina la cantidad de ganancia en la inversión de las partes interesadas y el Retorno sobre el activo determina los rendimientos de sus activos.

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Esta ha sido una guía para la principal diferencia entre ROE vs ROA. Aquí también discutimos las diferencias clave entre ROE y ROA con la infografía y la tabla de comparación. También puede echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información:

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  2. Diferencias entre dividendos vs crecimiento
  3. Ingresos vs ganancias: cuál es mejor
  4. Ingresos brutos vs ingresos netos
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