Construyendo modelo financiero

El motivo detrás de la construcción de modelos financieros es ayudar en la valoración de un valor, pronosticar las necesidades futuras de materias primas para una corporación o determinar los beneficios de una adquisición o fusión hostil. Y, por lo tanto, es utilizado exclusivamente por los analistas financieros. Un software de modelo financiero se utiliza para calcular, pronosticar o estimar números financieros. Un modelo financiero para un proyecto es simplemente una representación cuantitativa de la información financiera de una empresa, organización o gobierno.

La esencia de construir un modelo financiero

El modelo financiero para un proyecto puede, por lo tanto, abarcar desde fórmulas simples hasta programas informáticos complejos que pueden tardar horas en ejecutarse. Estos son los modelos matemáticos en los que las variables están unidas entre sí. Y déjame decirte que si quieres que tus fotografías se tomen frente a Wall Street, asegúrate de que eres excelente en la construcción de software de modelo financiero. También recuerde siempre esta regla de oro que las habilidades de Microsoft Excel son imprescindibles para construir o actualizar el software del modelo financiero. También hay algunos programas de alta gama creados para el software de modelos financieros complejos, como los modelos de valor en riesgo (VAR), que se utilizan en la gestión de riesgos.

¿Existen diferentes tipos de modelos financieros utilizados en Wall Street?

Si, absolutamente. Es Wall Street, por lo que también debe tener algo importante en los modelos financieros para proyectos. La mayoría de los programas de modelos financieros se centran en la valoración. Pero existen estos otros modelos financieros en las plantillas de Excel que están destinados a cuantificar y predecir el riesgo, el rendimiento de la cartera o las tendencias económicas generales dentro de una industria o región. También al mismo tiempo, existen varios métodos diferentes empleados para la valoración en el modelado financiero. Los modelos más comunes utilizados para evaluar el valor de la seguridad son los modelos de flujo de efectivo descontado (modelos DCF) y los modelos de fijación de precios de activos de capital (CAPM). Sin embargo, la diferencia entre los dos es que; El modelo de flujo de efectivo descontado se utiliza para estimar el precio justo de un valor con respecto a la identificación de valores infravalorados. Por otro lado, el modelo de fijación de precios de activos de capital se centra en la valoración de un valor dentro del contexto de su volatilidad o riesgo.

Existen otros tipos de software de modelos financieros que puede usar según la necesidad:

  • Modelo comparativo de análisis de la empresa
  • Modelo de suma de partes
  • Modelo de compra apalancada (LBO)
  • Modelo de fusión y adquisición (M&A)
  • Modelo financiero específico de la industria
  • Modelo de precios de opciones
  • Modelos de finanzas corporativas

Estos modelos financieros para proyectos se utilizan para resolver diferentes problemas relacionados con la industria. La clave aquí radica en identificar el tiempo y el tipo para usar el modelo financiero correcto para un proyecto. Por lo tanto, para adquirir experiencia en modelado financiero, definitivamente debe conocer los conceptos básicos del modelado financiero en las plantillas de Excel.

Cursos recomendados

  • Curso de Módulo de Banca Comercial Profesional
  • Paquete de capacitación en impuestos
  • Certificación de Formación en Economía de la Salud
  • Capacitación en línea sobre conceptos básicos bancarios

¿Dónde puedes usar modelos financieros?

Los modelos financieros se utilizan en:

  • Análisis histórico de una empresa.
  • Banca de inversión
  • Análisis de renta variable
  • Proyectando el desempeño financiero de una empresa
  • Financiación de proyectos
  • Inversiones inmobiliarias
  • Proyectos de petróleo y gas
  • Bancos e instituciones financieras
  • Finanzas personales
  • Organizaciones sin ánimo de lucro
  • Gobierno

Usuarios de modelos financieros

Hay cuatro grupos principales de usuarios que se concentran específicamente en la construcción de modelos financieros. Esos son los siguientes:

  1. Empresarios y emprendedores
  2. Profesionales de finanzas y contabilidad
  3. Modeladores financieros y consultores
  4. Individuos para finanzas personales

Veamos las áreas donde puede usar sus habilidades de modelado financiero.

  • Pronosticar futuras necesidades de materia prima
  • Valoración de un valor
  • Beneficios de una fusión o adquisición
  • Verifique el tamaño de la oportunidad de mercado
  • Dibujando la hoja de ruta hacia la rentabilidad
  • Evaluación del requisito de inversión.
  • Cuantificando y prediciendo el riesgo
  • Evaluación del rendimiento de la cartera
  • Identificar valores infravalorados

Tenga en cuenta que si está involucrado en la toma de decisiones financieras para una gran corporación, entonces definitivamente necesitaría un software de modelo financiero día tras día. Por lo tanto, el modelado financiero es una actividad obligatoria para los banqueros de inversión, personas de financiamiento de proyectos, banqueros, personas de investigación de capital, PE y VC.

Los fundamentos de la construcción de modelos financieros.

  • El primer paso para construir modelos financieros es recopilar datos pertinentes de los estados financieros de una empresa. Este paso de la construcción del modelo financiero se llama análisis de estados financieros.
  • Además, debe saber que un modelo financiero en plantillas de Excel puede requerir información adicional, como los datos comparativos de los estados financieros de otras compañías. Esto es específicamente cierto en un caso en el que se realiza un análisis comparativo de la compañía.
  • Un modelo financiero para un proyecto puede implicar una mayor sofisticación. Esto puede incluir la incorporación del análisis de sensibilidad del modelo financiero, que permite que un modelo rastree escenarios potenciales en el futuro.
  • Algunos de los ejemplos de software de modelos financieros altamente sofisticados utilizados en Wall Street son el modelo de compra apalancada (LBO) y el modelo de fusión y adquisición (modelo de fusiones y adquisiciones). Ambos modelos se emplean comúnmente en la banca de inversión y áreas estrechamente relacionadas, como el capital privado y el capital de riesgo.
  • Los modelos financieros generalmente se crean con el eje X que sirve como marco de tiempo. El marco de tiempo puede incluir trimestres o años completos. Por otro lado, el eje y desglosa el resultado por partida individual (es decir, ingresos, costo de bienes vendidos, EBIT, PAT, etc.)
  • La construcción de modelos financieros es relativamente sencilla. Debe hacer suposiciones y estimaciones para ciertos elementos como ingresos, COGS, SG&A, etc. La suposición del modelo financiero realizada debe estar entre el límite apropiado y no debe ser extrema.
  • Al mismo tiempo, asegúrese de que las fórmulas matemáticas sean correctas. A partir de esta base simple, también es posible construir modelos sofisticados e interconectados para el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo.
  • También puede crear macros que permitan a los inversores crear escenarios de "toro / oso / base" que se pueden cambiar con un simple clic o dos.

Pasos en la construcción de modelos financieros

Ahora llegamos al punto principal de la construcción de modelos financieros. Aquí vamos a comprender los pasos cruciales involucrados en la construcción de modelos financieros.

# 1 Recopilación de datos y análisis de la industria

El primer paso involucrado en la construcción del modelo financiero es la recopilación de datos y el análisis de la industria. Aquí es donde se concentrará su trabajo real. ¡Debe revisar el informe anual de la compañía respectiva y leerlo hasta que sus ojos estén rojos o su número de gafas aumente al menos en 0.5! La recopilación de datos es un paso importante que lo ayudará a realizar su análisis histórico. Y esta es la base de sus proyecciones. El análisis histórico le dará algunos valores de tendencia para comenzar con sus proyecciones y suposiciones futuras.

Junto con su trabajo de recopilación de datos, también puede concentrarse en la parte de análisis de la industria. Conocer su industria es bastante importante. Conozca las tendencias del desempeño de la industria desde los últimos cinco años. Puede llevar a cabo las cinco fuerzas de Porter o el análisis PESTLE o el análisis FODA para lo mismo. Identifique los riesgos asociados con su industria e intente medir cuánto ha contribuido la industria al PIB de la nación.

# 2 Decidir sobre un diseño

El segundo paso involucrado en la construcción del modelo financiero es decidir sobre un diseño. Es imprescindible identificar un diseño adecuado para el software de su modelo financiero. El diseño debe estar preparado en Excel y debe ser simple y presentable. ¿Recuerdas cómo hablamos de huir de inmediato para tomar un respiro? No queremos ahogarnos, ¿verdad? Hacerse las siguientes preguntas lo ayudará a encontrar un diseño adecuado.

  • ¿Cuánta información tendría el modelo?

Si la parte de información y datos va a ser grande, definitivamente no la incluiremos uno tras otro. En este caso, tendrá sentido dividir el modelo en varias hojas.

  • ¿Qué tipo de supuestos incluiría el modelo?

Para una mejor legibilidad, intentaríamos hacer cada uno de los cronogramas en diferentes pestañas y luego vincular los valores de ellos a los estados financieros.

Algunos consejos importantes que puede ser útil al crear modelos financieros son:

  • Su legibilidad del modelo se puede mejorar mediante el uso de diferentes fuentes u opciones de formato.
  • Crea módulos lógicos para tu modelo
  • Mantenga su cuenta de pérdidas y ganancias, balance general, estado de flujo de efectivo y otros cronogramas por separado
  • Asegúrese de que los elementos de la alineación en el estado financiero se coloquen correctamente.

# 3 Proyectando los valores futuros

El tercer paso involucrado en la construcción del modelo financiero es proyectar los valores futuros. Esta es la corteza principal de todo su modelo financiero. Por lo tanto, todos los escenarios y condiciones correspondientes deben considerarse antes de realizar cualquier suposición. Realice su pronóstico para cada horario por separado. Vincule los valores pronosticados correctamente al estado de resultados, balance general y flujos de efectivo. Asegúrese de utilizar fórmulas de Excel máximas para facilitar su trabajo. Use la codificación de color adecuada para fórmulas, constantes y enlaces.

1. Centrarse en los gastos
2. Describa cómo se construye, comercializa, vende o entrega el producto o servicio.
3. Analice los supuestos de su modelo financiero y compare sus proyecciones
4. Crear estados financieros detallados

Consejos para construir modelos financieros

¿Te estás preparando para trabajos de modelaje financiero? Entonces, solo descargar plantillas de modelos financieros no ayudará. Esto ayudará:

  • Asegúrese de ser bueno en Contabilidad, Finanzas y Valoración y habilidades de Excel.
  • Hágase una pregunta que lo ayudará fácilmente a elegir el camino correcto para usted. "¿Qué problema voy a resolver creando este modelo financiero?"
  • Comprenda el alcance, los beneficios y las limitaciones de construir modelos financieros.
  • Recuerde un principio básico: basura en la basura. Por lo tanto, verifique sus entradas necesariamente.
  • El modelo debe ser simple, fácil de entender.
  • Debe ser lo suficientemente flexible como para acomodar futuras revisiones.
  • Sus habilidades de gestión del tiempo jugarán un papel clave aquí. No se sorprenda por los números y el cálculo en sus hojas de Excel.
  • Por último, pregúntese si pudo llegar a una decisión y una conclusión en particular al final del ejercicio. Si es así, entonces estás haciendo las cosas de la manera correcta.

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Esta ha sido una guía para crear modelos financieros, ya que puede aburrirse fácilmente cuando maneja toneladas de información y datos. No queremos que la experiencia sea aburrida para ti. Por lo tanto, los atajos de Excel pueden ser útiles en tales circunstancias. Si recuerdas un montón de atajos de teclado, ¡entonces nada como eso! Aquí hay algunos recursos para comenzar:

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  2. Empleos de Project Finance (consejos y trucos)
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