Hedge Fund vs Mutual Fund - Las 9 mejores diferencias para aprender

Diferencia entre Hedge Fund y Mutual Fund

Un fondo de cobertura es una asociación de inversión que mantiene una cartera de inversiones para generar retornos a través de estrategias avanzadas de inversión y gestión de riesgos. El fondo recauda capital a través de la colocación privada y agrupa el dinero de unos pocos inversores ricos calificados junto con el dinero del administrador del fondo. Un fondo mutuo es un vehículo de inversión en el que un gran número de inversores junta su dinero para explotar los beneficios de la diversificación y la gestión experta de fondos. Los niveles mínimos de inversión suelen ser muy bajos y asequibles para inversores minoristas con ingresos disponibles limitados.

Echemos un vistazo a Hedge Fund vs Mutual Fund en detalle en esta publicación.

Hedge Fund vs Mutual Fund Infographics

A continuación se muestra la diferencia de los 9 principales entre Hedge Fund y Mutual Fund

Una diferencia clave entre Hedge Fund y Mutual Fund

A continuación se muestra la lista de puntos que describe la diferencia entre Hedge Fund y Mutual Fund

Si bien el fondo de cobertura es una asociación de inversión que consolida fondos de pocos inversionistas establecidos que podrían ser personas de alto patrimonio neto (HNI), fondos de pensiones, fondos patrimoniales, etc., los fondos mutuos son vehículos de inversión que agrupan dinero de varios inversores minoristas que buscan la diversificación de su inversión y gestión profesional de sus fondos para generar mayores retornos con menor riesgo
Los fondos de cobertura se caracterizan por el pequeño número de grandes inversiones que podrían ser un mínimo de Rs 1 crore para cada inversor, mientras que los fondos mutuos constituyen un gran número de pequeñas inversiones que podrían ser tan bajas como Rs 500 para un inversor.
El objetivo de un fondo de cobertura es maximizar los rendimientos de la inversión, mientras que el objetivo del fondo mutuo es generar rendimientos por encima de la tasa de rendimiento libre de riesgo / rendimientos de referencia
Los administradores de fondos de cobertura poseen una parte sustancial del fondo a través de su inversión, mientras que los administradores de fondos mutuos no están obligados obligatoriamente a invertir en el fondo.
Los fondos de cobertura prácticamente no están regulados y, por lo tanto, pueden perseguir una amplia gama de estrategias de alto riesgo sin ningún requisito de divulgación pública de información. Los fondos mutuos están fuertemente regulados y la seguridad de los inversores es el requisito más importante, por lo tanto, estos fondos deben seguir estrategias dentro de los objetivos establecidos y garantizar la divulgación pública periódica del rendimiento
Las tarifas de gestión de fondos de cobertura se basan en el rendimiento de los activos y, por lo general, funcionan en base al 2/20, lo que comprende un cargo del 2% como tarifas de gestión anuales y un 20% de las ganancias netas. Los gestores de fondos de cobertura no comparten las pérdidas. Para los fondos mutuos, las comisiones de gestión se basan en un porcentaje de los activos gestionados.
Las inversiones de fondos de cobertura generalmente tienen un período de bloqueo de 3 años posteriores a la redención en bloques. La mayoría de las inversiones de fondos mutuos (fondos abiertos) se pueden canjear fácilmente con un período de bloqueo mucho más bajo, por lo tanto, son instrumentos relativamente más líquidos
Los fondos mutuos deben tener un precio público (valor liquidativo) a diario y deben proporcionar una divulgación trimestral de la asignación de activos, mientras que el fondo de cobertura no tiene tales obligaciones
Los fondos de cobertura pueden hacer que su memorando de colocación privada esté disponible de manera selectiva para los posibles inversores, mientras que los fondos mutuos deben hacer que su prospecto esté disponible a pedido.
Los niveles mínimos de inversión son generalmente muy altos; por lo tanto, no está destinado a pequeños inversores minoristas. El administrador del fondo utiliza los recursos agrupados para invertir en una canasta diversificada de valores negociables en un mercado de capitales como acciones, bonos, instrumentos del mercado monetario, etc. para un objetivo común.
Los fondos mutuos están estrictamente regulados y no pueden desviarse de su objetivo o su ámbito de estrategias / valores permitidos. Los fondos de cobertura no están estrictamente regulados y, por lo tanto, se pueden administrar de manera muy agresiva para generar altos retornos.
Un factor de riesgo también es muy alto para estos fondos, ya que se llevan a cabo una serie de estrategias como la venta en corto de valores, la negociación de instrumentos derivados complejos, la inversión en valores de descuento profundo, el uso de apalancamiento (préstamos) para aumentar los rendimientos, etc., para mejorar los rendimientos.

Comparación cara a cara entre Hedge Fund y Mutual Fund

A continuación se muestra la comparación más importante entre Hedge Fund y Mutual Fund

La base de comparación entre Hedge Fund y Mutual Fund	Fondo de cobertura	Fondo de inversión
Sentido	Asociación de inversión entre pocos inversores establecidos que agrupan una gran cantidad de dinero para inversiones de alto riesgo y alto rendimiento	Vehículo de inversión que agrupa los ahorros de los inversores minoristas para una inversión diversificada por parte del administrador profesional
Inversores / Propietarios	Pocos inversores calificados, un número que oscila entre 100 y 500	Miles de inversores pequeños y minoristas con ingresos disponibles limitados
Inversión mínima	Muy grande	Comparativamente mucho más pequeño
Estilo de gestión	Altamente agresivo que involucra estrategias avanzadas, por lo tanto, los rendimientos y los riesgos son muy altos.	Gestión menos agresiva, por lo tanto, los rendimientos y los riesgos son comparativamente mucho más bajos.
Flexibilidad	El gerente puede hacer cambios significativos en las estrategias según lo considere adecuado, puede vender en corto, usar arbitraje, derivados, apalancamiento, etc.	El gerente debe adherirse a la estrategia adoptada al inicio
Gestión de fess	Más caro	Comparativamente menos costoso
Regulación	Ligeramente regulado	Estrictamente regulado
Transparencia	Limitación, divulgación de información solo al inversor	Divulgación pública de resultados obligatoriamente obligatoria de manera regular
Una contribución del administrador del fondo	Obligatorio, una inversión sustancial realizada por el administrador del fondo	No es obligatorio

Hedge Fund vs Mutual Fund - Reflexiones finales

Tanto Hedge Fund vs Mutual Fund son vehículos de inversión que involucran a muchos inversores que juntan su dinero para ser administrados profesionalmente e invertidos en una cartera de inversiones. Excepto esta similitud entre Hedge Fund y Mutual Fund, estos fondos difieren en todos los demás aspectos debido a la diferencia en el ritmo y las estrategias adoptadas. A diferencia de los fondos mutuos, los fondos de cobertura implican grandes inversiones mínimas y están abiertos solo a inversores acreditados que tienen un alto patrimonio neto de más de $ 1.5 millones o ingresos de más de $ 200, 000 anualmente. Al no estar prácticamente regulados, pueden pedir prestado cualquier cantidad para apostar fuerte y mejorar sus ganancias. Los fondos de cobertura pueden invertir en cualquier clase de acciones, incluidas las clases de activos altamente riesgosas o especulativas que están prohibidas para los fondos mutuos, como las hipotecas subprime empaquetadas. Los fondos de cobertura también pueden invertir en carteras altamente concentradas, a diferencia de los fondos mutuos que deben mantenerse diversificados para proteger la inversión de los inversores. Debido a este estilo de gestión altamente agresivo en el caso de los fondos de cobertura, los rendimientos generados son mucho más altos en comparación con los fondos mutuos, incluso durante las fases bajistas.

Por lo tanto, los fondos de cobertura son asequibles y factibles solo para personas económicamente acomodadas que buscan agresivamente riesgos. Dado que el nivel de depósito, el nivel de riesgo y la relación de gastos son mucho más altos con baja liquidez y transparencia, generalmente se aconseja a los depositantes por primera vez que se mantengan alejados de estos fondos hasta que hayan adquirido experiencia en el campo de la inversión. Por el contrario, los fondos mutuos están dirigidos a inversores minoristas que son relativamente reacios al riesgo pero les gusta ver crecer su dinero a largo plazo.

Por lo tanto, si tiene recursos limitados o un depositante por primera vez, debe optar por un fondo mutuo. Si es lo suficientemente rico como para calificar para un fondo de cobertura, tiene una experiencia considerable en inversiones y le gusta arriesgarse, puede invertir en un fondo de cobertura.

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