Fórmula NOPAT (Tabla de contenido)
- Fórmula NOPAT
- Ejemplos de fórmula NOPAT (con plantilla de Excel)
- Calculadora de fórmula NOPAT
Fórmula NOPAT
NOPAT (Beneficio operativo neto después de impuestos) es una posible ganancia en efectivo de una compañía en caso de que la compañía no haya generado ninguna deuda, es decir, si la compañía tiene una estructura de capital no liberada.
La fórmula para calcular NOPAT (beneficio operativo neto después de impuestos):
NOPAT = (Net Income + Tax + Interest + Non-Operating Gains/Losses) * (1 – Tax Rate)
Ejemplos de fórmula NOPAT (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de NOPAT de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla NOPAT aquí - Plantilla NOPATFórmula NOPAT - Ejemplo # 1
Los siguientes detalles han sido tomados del estado de resultados de Anand Group of Companies. Necesitamos calcular el NOPAT para el grupo de compañías Anand. (Nota: todas las cantidades en USD).
Solución:
El ingreso neto se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Ingresos netos = Ingresos - COGS - Trabajo - Gastos generales y administrativos
- Ingreso neto = $ 50, 000 - $ 25, 000 - $ 3, 000 - $ 2, 000
- Ingreso neto = $ 20, 000
Además, necesitamos calcular los gastos fiscales, que se calculan en el beneficio antes de impuestos.
El beneficio antes de impuestos se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Beneficio antes de impuestos = Ingresos netos - Gastos por intereses
- Beneficio antes de impuestos = $ 20, 000- $ 5000
- Beneficio antes de impuestos = $ 15, 000
El gasto fiscal se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Gasto fiscal = Tasa fiscal * Beneficio antes de impuestos
- Gasto fiscal = 30% * $ 15, 000
- Gasto fiscal = $ 4, 500
NOPAT se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
NOPAT = (Ingresos netos + Impuestos + Intereses + Ganancias / Pérdidas no operativas) * (1 - Tasa impositiva)
- NOPAT = ($ 20, 000 + $ 4, 500 + $ 5, 000 + 0) * (1 - 30%)
- NOPAT = $ 20, 650
NOPAT para las compañías del Grupo Anand es de $ 20, 650 .
Fórmula NOPAT - Ejemplo # 2
Los siguientes detalles han sido tomados de la Declaración de ingresos de Jagriti & Son's. Ahora necesitamos calcular el NOPAT para Jagriti & Son's. (Nota: todas las cantidades en USD)
Solución:
El ingreso neto se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Ingresos netos = Ingresos - COGS - Trabajo - Gastos generales y administrativos
- Ingreso neto = ($ 200, 000 - $ 50, 000 - $ 30, 000 - $ 20, 000)
- Ingreso neto = $ 1, 00, 000
Además, necesitamos calcular los gastos fiscales, que se calculan en el beneficio antes de impuestos.
El beneficio antes de impuestos se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Beneficio antes de impuestos = Ingresos netos - Gastos por intereses
- Beneficio antes de impuestos = $ 100, 000 - $ 10, 000
- Beneficio antes de impuestos = $ 90, 000
El gasto fiscal se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Gasto fiscal = Tasa fiscal * Beneficio antes de impuestos
- Gasto fiscal = 30% * $ 90, 000
- Gasto fiscal = $ 27, 000
NOPAT se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
NOPAT = (Ingresos netos + Impuestos + Intereses + Ganancias / Pérdidas no operativas) * (1 - Tasa impositiva)
- NOPAT = ($ 100, 000 + $ 27, 000 + $ 10, 000 + 0) * (1 - 30%)
- NOPAT = $ 95, 900
NOPAT para Jagriti & Sons es de $ 95, 900 .
Fórmula NOPAT - Ejemplo # 3
Los siguientes detalles han sido tomados de la cuenta de resultados de Anand & Son's Pvt Ltd. Ahora necesitamos calcular el NOPAT para Anand & Son's. (Nota: todas las cantidades en USD)
Solución:
El ingreso neto se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Ingresos netos = Ingresos - COGS - Trabajo - Gastos generales y administrativos
- Ingreso neto = ($ 300, 000 - $ 100, 000 - $ 80, 000 - $ 20, 000)
- Ingreso neto = $ 100, 000
Además, necesitamos calcular los gastos fiscales, que se calculan en el beneficio antes de impuestos.
El beneficio antes de impuestos se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Beneficio antes de impuestos = Ingresos netos - Gastos por intereses
- Beneficio antes de impuestos = $ 100, 000- $ 20000
- Beneficio antes de impuestos = $ 80, 000
El gasto fiscal se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Gasto fiscal = Tasa fiscal * Beneficio antes de impuestos
- Gasto fiscal = 30% * $ 80, 000
- Gasto fiscal = $ 24, 000
NOPAT se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
NOPAT = (Ingresos netos + Impuestos + Intereses + Ganancias / Pérdidas no operativas) * (1 - Tasa impositiva)
- NOPAT = ($ 100, 000 + $ 24, 000 + $ 20, 000 + 0) * (1 - 30%)
- NOPAT = $ 100, 800
NOPAT para Anand & Sons es de $ 100, 800 .
Explicación del beneficio operativo neto después de la fórmula fiscal
NOPAT representa el beneficio operativo neto después de impuestos y habla del supuesto pago de las tareas de una organización en caso de que no tuviera ninguna obligación. NOPAT se utiliza para hacer que las organizaciones sean cada vez más similares al expulsar el efecto de su estructura de capital. En este sentido, es más sencillo observar dos organizaciones en una industria similar (por ejemplo, una sin influencia y la otra con influencia notable).
El beneficio de redes después del servicio demuestra cuán bien se desempeñó una organización a través de sus tareas centrales, sin cargos. La cifra excluye los cargos únicos; Estos no dan una descripción genuina de la productividad real de una organización. Una parte de estos cargos puede incorporar cargos que se identifican con una fusión o adquisición, que, cuando se consideran, realmente no demuestran una imagen precisa de las tareas de la organización, a pesar del hecho de que pueden influir en la preocupación principal de la organización ese año.
Relevancia y usos de la fórmula NOPAT
En las demostraciones relacionadas con el dinero, el beneficio operativo neto después de impuestos se utiliza como la etapa inicial para determinar el ingreso libre no liberado (es decir, el ingreso libre para la empresa FCFF).
La forma más ampliamente reconocida de lidiar con la valuación es calcular la estima de riesgo de una empresa (en lugar de su estima de valor) para que se pase por alto la estructura de capital del negocio y solo se utilicen las ventajas de la asociación para decidir su estima.
Como encontrará en el precedente debajo de una pantalla DCF, el área "Flujo de caja limitado" comienza con EBT, incluye el costo de la prima atrasada y aterriza en EBIT, que es lo que podría compararse con la Utilidad operativa. A partir de ese momento, se encuentran "cargos monetarios", que dependen de la duplicación de las ganancias operativas (EBIT) por la tasa de gastos.
De todos modos, proporcionar a los auditores una proporción de competencia en el trabajo del centro sin el impacto de la obligación, los expertos en fusiones y adquisiciones utilizan el beneficio de redes después del deber. Utilizan esto para determinar el ingreso gratuito para la empresa (FCFF), que se acerca al beneficio de la red después del deber, pequeños cambios en el capital de trabajo. Además, lo utilizan en la estimación del ingreso financiero gratuito para la empresa (FCFF), que se iguala con el beneficio de redes después de gastos menos capital. Básicamente, ambos son utilizados por expertos que buscan enfoques de adquisición, ya que el financiamiento del adquirente suplantará el curso de acción de financiamiento de flujo y reflujo. Otro enfoque para el beneficio de redes informáticas después de una evaluación es una ganancia neta además del costo neto de intriga después de la carga, o una ganancia general además del costo neto de intriga, duplicado por 1, menos la tasa de impuestos.
Calculadora de fórmula NOPAT
Puede usar la siguiente calculadora NOPAT
| Lngresos netos | |
| Impuesto | |
| Interesar | |
| Ganancias / pérdidas no operativas | |
| Tasa de impuesto | |
| Fórmula NOPAT | |
| Fórmula NOPAT = | (Ingresos netos + impuestos + intereses + ganancias / pérdidas no operativas) * (1 - Tasa de impuestos) | |
| (0 + 0 + 0 + 0) * (1 - 0) = | 0 0 |
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Esta ha sido una guía para la fórmula NOPAT. Aquí discutimos cómo calcular NOPAT junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos una calculadora NOPAT con plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- Ejemplos de fórmula DPMO
- Fórmula para ingresos por ventas
- Calculadora para fórmula de ingresos operativos
- Guía para la fórmula del teorema del límite central