¿Qué son los días de ventas sin cobrar?
El término "días de ventas sin cobrar" se refiere a la medida de liquidez que utilizan la mayoría de los inversores para determinar el número de días que una empresa tardará en cobrar sus cuentas por cobrar. En otras palabras, ayuda en la evaluación de la posición de liquidez a corto plazo de una empresa al determinar su capacidad de cobro de las cuentas por cobrar. La métrica también se conoce como "días de ventas pendientes", "período de cobro promedio", "período de cuentas por cobrar" y "ventas del día en cuentas por cobrar".
Fórmula
La fórmula para los días de ventas sin cobrar es bastante simple, con el producto de las cuentas por cobrar promedio para el período y 365 como el numerador y las ventas a crédito netas como el denominador. Como sugieren los nombres, se expresa en términos de días. Matemáticamente, se representa como,
Días de ventas sin cobrar = Promedio de cuentas por cobrar / Ventas netas de crédito * 365
El promedio de las cuentas por cobrar es el promedio de las cuentas por cobrar al comienzo del año (también conocido como cuentas por cobrar de apertura) y al final del año (también conocido como cuentas por cobrar de cierre). Las ventas a crédito netas indican que la proporción de las ventas para las cuales aún no se ha cobrado el efectivo. En algunos casos, las ventas totales se utilizan como proxy de las ventas netas a crédito.
Cuentas por cobrar promedio = (Cuentas por cobrar de apertura + Cuentas por cobrar de cierre) / 2
Ejemplos de días de ventas sin cobrar (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender mejor el cálculo de la fórmula Días sin cobrar de ventas.
Puede descargar esta plantilla de Excel sin cobrar de ventas de días aquí - Plantilla de Excel sin cobrar de ventas de díasEjemplo 1
Tomemos el ejemplo de una compañía con ventas netas de crédito de $ 200 millones durante el año. Al comienzo del año, las cuentas por cobrar ascendían a $ 50 millones, que ascendieron a $ 60 millones para fin de año. Calcule las ventas del día sin cobrar en función de la información dada.
Solución:
El promedio de cuentas por cobrar se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Cuentas por cobrar promedio = (Cuentas por cobrar de apertura + Cuentas por cobrar de cierre) / 2
- Cuentas por cobrar promedio = ($ 50 millones + $ 60 millones) / 2
- Cuentas por cobrar promedio = $ 55 millones
Se puede calcular utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Días de ventas sin cobrar = Promedio de cuentas por cobrar / Ventas netas de crédito * 365
- DSU = $ 55 millones / $ 200 millones * 365
- DSU = 100 días
Por lo tanto, las ventas de días de la compañía no cobradas para el año fueron de 100 días.
Ejemplo - # 2
Ahora, tomemos el ejemplo del informe anual de Walmart Inc. para el año 2018. Durante 2018, la compañía registró ventas netas de $ 495, 761 millones. Las cuentas por cobrar de apertura (netas) para 2018 fueron de $ 5, 835 millones, mientras que las cuentas por cobrar de cierre (netas) se redujeron a $ 5, 614 millones. Calcule las ventas diarias de Walmart Inc. no cobradas para el año 2018 en función de la información proporcionada.
Solución:
El promedio de cuentas por cobrar se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Cuentas por cobrar promedio = (Cuentas por cobrar de apertura + Cuentas por cobrar de cierre) / 2
- Cuentas por cobrar promedio = ($ 5, 835 millones + $ 5, 614 millones) / 2
- Cuentas por cobrar promedio = $ 5, 724.5 millones
Se puede calcular utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Días de ventas sin cobrar = Promedio de cuentas por cobrar / Ventas netas de crédito * 365
- DSU = $ 5, 724.5 millones / $ 495, 761 millones * 365
- DSU = 4 días
Por lo tanto, las ventas de días de Walmart Inc. no cobradas para el año 2018 fueron de 4 días.
Fuente: s2.q4cdn.com
Ejemplo - # 3
Tomemos el ejemplo del informe anual 2018 para Samsung. Según el informe anual, la compañía administró un ingreso total de $ 221.57 mil millones durante 2018. Durante el mismo período, la cuenta comercial por cobrar de apertura fue de $ 25.17 mil millones, mientras que la cuenta comercial por cobrar de cierre fue de $ 30.78 mil millones. Calcule las ventas del día sin cobrar de Samsung para el año 2018 utilizando la información dada.
Solución:
El promedio de cuentas por cobrar se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Cuentas por cobrar promedio = (Cuentas por cobrar de apertura + Cuentas por cobrar de cierre) / 2
- Cuentas por cobrar promedio = ($ 25.17 mil millones + $ 30.78 mil millones) / 2
- Cuentas por cobrar promedio = $ 27.98 mil millones
Se puede calcular utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Días de ventas sin cobrar = Promedio de cuentas por cobrar / Ventas netas de crédito * 365
- DSU = $ 27.98 mil millones / $ 221.57 mil millones * 365
- DSU = 46 días
Por lo tanto, las ventas del día de Samsung sin cobrar para el año 2018 fueron de 46 días.
fuente: images.samsung.com
Limitaciones
Algunas de las limitaciones de DSU son:
- Esta medida de liquidez no se puede utilizar para comparar empresas cuya proporción de ventas a crédito varía significativamente.
- La métrica no es muy útil para las empresas que se caracterizan por la temporada alta en la mitad del año porque utiliza un promedio del valor al inicio y al final del año.
Puntos importantes a tener en cuenta sobre los días de ventas sin cobrar
Algunos puntos importantes sobre DSU son:
- Puede ser útil ver qué tan rápido una empresa puede cobrar cuentas por cobrar a sus clientes.
- Un valor más bajo indica que la empresa es eficiente en el cobro de las cuentas por cobrar. Por otro lado, un valor más alto indica una eficiencia de recolección débil.
Conclusión
Por lo tanto, los días de ventas sin cobrar pueden verse como una medida de liquidez que se utiliza para evaluar la eficiencia de cobranza de una empresa que eventualmente forma parte del requerimiento de capital de trabajo. Como tal, es importante que los inversores y acreedores comprendan el concepto de DSU.
Artículos recomendados
Esta es una guía de la fórmula Días sin cobrar de ventas. Aquí discutimos cómo se puede calcular usando una fórmula junto con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para obtener más información:
- Ejemplo de elasticidad de demanda
- Ejemplos de informes financieros
- Ratio de equidad
- Ejemplos de fusión
- Fórmula de demanda de elasticidad con plantilla de Excel