Fórmula de tasa de capitalización (tabla de contenido)
- Fórmula de tasa de capitalización
- Ejemplos de fórmula de tasa de capitalización (con plantilla de Excel)
- Calculadora de fórmula de tasa de capitalización
Fórmula de tasa de capitalización
La tasa de capitalización se puede definir como la tasa de rendimiento de un inversor, invirtiendo dinero en propiedades inmobiliarias en función del ingreso operativo neto que genera la propiedad.
Capitalization Rate = Net Operating Income / Current Market Value of the Property
Ejemplos de fórmula de tasa de capitalización (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la fórmula de la tasa de capitalización de una mejor manera.
Puede descargar esta Plantilla Excel de Fórmula de tasa de capitalización aquí - Plantilla Excel de Fórmula de tasa de capitalizaciónFórmula de tasa de capitalización - Ejemplo # 1
Tomemos un ejemplo de una propiedad de oficina comercial A donde el ingreso operativo neto por un año es de $ 10000 y el valor de mercado actual de la propiedad es de $ 100000.
Solución:
La tasa de capitalización se calcula utilizando la siguiente fórmula.
Tasa de capitalización = Ingresos operativos netos / Valor actual de mercado de la propiedad
- Tasa de capitalización = $ 10000 / $ 100000
- Tasa de capitalización = 10%
Fórmula de tasa de capitalización - Ejemplo # 2
Tomemos un ejemplo de la propiedad comercial Ambience Mall en Delhi cuyo ingreso operativo neto es de Rs 50 lakhs y el valor de mercado actual de la propiedad es de Rs 10 Crore.
Solución:
La tasa de capitalización se calcula utilizando la siguiente fórmula
Tasa de capitalización = Ingresos operativos netos / Valor actual de mercado de la propiedad
- Tasa de capitalización = Rs 50 lakhs / Rs 10 Crore
- Tasa de capitalización = 5%
Fórmula de tasa de capitalización - Ejemplo # 3
Tomemos un ejemplo en el que un inversionista tiene que decidir en qué propiedad de las 3 propiedades tiene que invertir.
Solución:
La tasa de capitalización para la propiedad A se calcula utilizando la fórmula siguiente.
Tasa de capitalización de la propiedad A = Ingresos operativos netos / Valor actual de mercado de la propiedad
- Tasa de capitalización para la propiedad A = $ 50000 / $ 1500000
- Tasa de capitalización para la propiedad A = 3.33%
La tasa de capitalización para la propiedad B se calcula usando la fórmula a continuación
Tasa de capitalización de la propiedad B = Ingresos operativos netos / Valor actual de mercado de la propiedad
- Tasa de capitalización para la propiedad B = $ 30000 / $ 750000
- Tasa de capitalización para la propiedad B = 4%
La tasa de capitalización para la propiedad C se calcula usando la fórmula a continuación
Tasa de capitalización de la propiedad C = Ingresos operativos netos / Valor actual de mercado de la propiedad
- Tasa de capitalización para la propiedad C = $ 20000 / $ 450000
- Tasa de capitalización para la propiedad C = 4.44%
Dado que la tasa de capitalización para la propiedad C es más alta, por lo tanto, el inversor debe invertir en la propiedad C para obtener el máximo rendimiento de las 3 propiedades en las que se puede invertir.
Explicación de la fórmula de tasa de capitalización
La tasa de capitalización se puede definir como la tasa de rendimiento de un inversor, invirtiendo dinero en propiedades inmobiliarias, en función del ingreso operativo neto que genera la propiedad.
Tasa de capitalización = Ingresos operativos netos / Valor actual de mercado de la propiedad
El ingreso operativo neto se puede definir como el ingreso total de alquiler generado por la propiedad y luego los gastos se deducen del ingreso para llegar al ingreso operativo neto. El valor de mercado actual de la propiedad, como su nombre lo indica, es el precio en el mercado actual que cualquiera pagaría para comprar la propiedad.
Ingresos operativos netos = Ingresos por alquileres + Otros ingresos - Pérdidas por vacantes y cobros - Costos de administración de propiedades
La tasa de capitalización muestra al inversor cuál sería su tasa de rendimiento de la inversión. Más alta la tasa de capitalización, vale más para que el inversionista invierta. Si bien el cálculo del ingreso operativo neto, la depreciación no está incluida, ya que solo se deducen los gastos operativos.
Relevancia y usos de la fórmula de tasa de capitalización
La tasa de capitalización es útil para que los inversores comparen propiedades. Si todas las cosas son iguales y cualquiera de las dos propiedades tiene tasas de capitalización de 10% y 5%, entonces el inversionista debe elegir el 10% de rendimiento ofrecido por la propiedad. Debe tenerse en cuenta que la tasa de capitalización por sí sola no debe ser determinante para determinar si vale la pena invertir o no en la propiedad. La alta tasa de capitalización significa mayores rendimientos, pero también indica un mayor riesgo. Por lo tanto, los inversores deben invertir en propiedades en función de sus preferencias de riesgo.
Por ejemplo, si hay dos propiedades en las que todos los factores son iguales, excepto sus ubicaciones geográficas. Uno está ubicado cerca de la parte central de la ciudad y el otro está ubicado en los suburbios. Por lo tanto, la primera propiedad ubicada cerca del centro de la ciudad generaría más ingresos por alquiler. Pero este ingreso de alquiler se compensaría con costos como mayores impuestos a la propiedad y costos de mantenimiento. Dado que se encuentra cerca del centro de la ciudad, el valor de mercado actual de la propiedad será mayor que la propiedad en los suburbios. Por lo tanto, la propiedad en el centro de la ciudad tendrá una tasa de capitalización más baja en comparación con la propiedad en los suburbios. Indica que se realiza una mejor valoración con una tasa de capitalización más baja. Esto indica que una propiedad con una tasa de capitalización más baja produce mejores rendimientos con un menor nivel de riesgo. Pero los escenarios del mundo real no son tan simples. Uno no puede ver solo la tasa de capitalización como el factor decisivo para elegir una propiedad.
Calculadora de fórmula de tasa de capitalización
Puede usar la siguiente calculadora de tasa de capitalización.
| El margen de explotación | |
| Valor de mercado actual de la propiedad | |
| Fórmula de tasa de capitalización | |
| Fórmula de tasa de capitalización | = |
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Conclusión
La tasa de capitalización puede definirse como la tasa de rendimiento buscada por un inversionista mientras invierte en propiedades inmobiliarias. El cálculo de la tasa de capitalización se realiza dividiendo el ingreso operativo neto por el valor de mercado actual de la propiedad. El ingreso operativo neto se calcula restando los gastos operativos del ingreso de alquiler generado por la propiedad. Los gastos operativos no incluyen la depreciación. La tasa de capitalización no debe ser un factor único para estimar si vale la pena invertir en una propiedad.
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Esta ha sido una guía para la fórmula de la tasa de capitalización. Aquí discutimos Cómo calcular la tasa de capitalización junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos una Calculadora de tasa de capitalización con plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
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