Fórmula del rendimiento del activo total (tabla de contenido)
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¿Qué es la fórmula de retorno de activos totales?
El término "Retorno sobre activos totales" se refiere a la relación financiera que se utiliza como un indicador para verificar qué tan bien una empresa puede usar sus activos para generar ganancias durante un período específico. En otras palabras, mide la rentabilidad de los activos disponibles de la empresa. La fórmula para el Retorno sobre los activos totales se puede derivar dividiendo las ganancias de la compañía antes de intereses e impuestos (EBIT) por sus activos totales promedio. Matemáticamente, se representa como,
Return on Total Assets = EBIT / Average Total Assets
Ejemplos de fórmula de rendimiento de activos totales (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo del rendimiento del activo total de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de Excel sobre la fórmula de rendimiento de activos totales aquí - Plantilla de Excel de fórmula de rendimiento sobre activos totalesFórmula del rendimiento del activo total - Ejemplo # 1
Tomemos el ejemplo de una compañía con ganancias reportadas antes de intereses e impuestos (EBIT) de $ 75, 000 según el estado de resultados. Según el balance general para el año que finaliza el 31 de diciembre de 2018, el activo total promedio de la compañía fue de $ 5, 000, 000. Calcule el rendimiento de los activos totales de la empresa durante el período.
Solución:
El rendimiento del activo total se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Retorno sobre activos totales = EBIT / activos totales promedio
- Retorno sobre activos totales = $ 75, 000 / $ 5, 000, 000
- Retorno sobre activos totales = 1.50%
Por lo tanto, la compañía reportó un retorno sobre los activos totales de 1.50% durante el período.
Fórmula del rendimiento del activo total - Ejemplo # 2
Tomemos el ejemplo de ABC Ltd que reportó una ganancia neta de $ 50, 000 con una facturación de $ 500, 000. Según su estado de resultados, el gasto por intereses y los impuestos sobre la renta ascendieron a $ 15, 000 y $ 30, 000 respectivamente. Además, según el balance general, el valor de apertura y cierre de los activos totales es de $ 3, 900, 000 y $ 4, 100, 000, respectivamente. Calcule el rendimiento de los activos totales de ABC Ltd en función de los últimos informes financieros.
Solución:
El EBIT se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
EBIT = Ingresos netos + Gastos por intereses + Impuestos a las ganancias
- EBIT = $ 50, 000 + $ 15, 000 + $ 30, 000
- EBIT = $ 95, 000
El activo total promedio se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Activos totales promedio = (Activos totales de apertura + Activos totales de cierre) / 2
- Activos totales promedio = ($ 3, 900, 000 + $ 4, 100, 000) / 2
- Activos totales promedio = $ 4, 000, 000
El rendimiento del activo total se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Retorno sobre activos totales = EBIT / activos totales promedio
- Retorno sobre activos totales = $ 95, 000 / $ 4, 000, 000
- Retorno sobre activos totales = 2.375%
Por lo tanto, ABC Ltd logró un retorno sobre los activos totales de 2.375% durante el último año informado.
Fórmula del rendimiento del activo total - Ejemplo # 3
Tomemos el ejemplo de la vida real de Apple Inc. que reportó un ingreso neto de $ 59, 531 Mn durante el último año financiero reportado. Según el informe anual para el año que finaliza el 29 de septiembre de 2018, el gasto por intereses y la provisión para impuestos sobre la renta para el año ascendieron a $ 3, 240 Mn y $ 13, 372 Mn, respectivamente. Además, el activo total al comienzo del año y al final del año era de $ 375, 319 Mn y $ 365, 725 Mn, respectivamente. Calcule el rendimiento de los activos totales de Apple Inc. en función de la información proporcionada.
Solución:
El EBIT se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
EBIT = Ingresos netos + Gastos por intereses + Impuestos a las ganancias
- EBIT = $ 59, 531 Mn + $ 3, 240 Mn + $ 13, 372 Mn
- EBIT = $ 76, 143 Mn
El activo total promedio se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Activos totales promedio = (Activos totales de apertura + Activos totales de cierre) / 2
- Activos totales promedio = ($ 375, 319 Mn + $ 365, 725 Mn) / 2
- Activos totales promedio = $ 370, 522 Mn
El rendimiento del activo total se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Retorno sobre activos totales = EBIT / activos totales promedio
- Retorno sobre activos totales = $ 76, 143 Mn / $ 370, 522 Mn
- Retorno sobre activos totales = 20.55%
Por lo tanto, el rendimiento del activo total de Apple Inc. se situó en 20.55% para el año que finalizó el 29 de septiembre de 2018.
Explicación
La fórmula para el rendimiento del activo total se puede derivar mediante los siguientes pasos:
Paso 1: Primero, calcule el ingreso neto de la compañía a partir de su estado de resultados. Luego, calcule los gastos por intereses incurridos y los impuestos corporativos pagados durante el año. Ahora, agregue los gastos de intereses y los impuestos a los ingresos netos para calcular el EBIT de la empresa.
EBIT = Ingresos netos + Gastos por intereses + Impuestos
Paso 2: A continuación, determine los activos totales de la empresa al comienzo y al final del año en curso. Los activos totales incluyen activos a corto y largo plazo para el período considerado. Ahora, sume los valores para los activos totales y divídalos entre 2 para llegar a los activos totales promedio.
Activos totales promedio = (Activos totales de apertura + Activos totales de cierre) / 2
Paso 3: Finalmente, la fórmula para el Retorno sobre los activos totales se puede derivar mediante el buceo del EBIT de la empresa (paso 1) por sus activos totales promedio (paso 2) como se muestra a continuación.
Retorno sobre activos totales = EBIT / activos totales promedio
Relevancia y usos del rendimiento de la fórmula de activos totales
Es una de las métricas de rentabilidad importantes que permite a un analista evaluar la efectividad de una empresa en la utilización de sus activos. Por lo general, un valor más alto de Retorno sobre los activos totales indica una utilización favorable de activos saludables para producir mayores ganancias que eventualmente atraen a los inversores. Inherentemente, una relación positiva significa una tendencia al alza para obtener ganancias.
La relación se puede usar en la comparación de diferentes compañías de la misma escala y en la industria similar. Sin embargo, la comparación entre compañías de diferentes industrias no tiene sentido ya que la utilización de activos generalmente varía significativamente entre las industrias.
Calculadora de fórmula de rendimiento de activos totales
Puede usar la siguiente calculadora de rendimiento de activos totales
| EBIT | |
| Activos totales promedio | |
| Fórmula del rendimiento del activo total | |
| Fórmula del rendimiento del activo total | = |
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Esta es una guía para la fórmula de rendimiento de activos totales. Aquí discutimos cómo calcular el rendimiento del activo total junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos una calculadora de Retorno sobre activos totales con plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
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