¿Qué es el coeficiente de solvencia?

El término "índice de solvencia" se refiere al índice de liquidez que mide la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos completos mediante el uso de la acumulación interna de efectivo generada por el negocio. En otras palabras, el índice de solvencia indica si el flujo de caja de la empresa será suficiente para cubrir sus pasivos a corto y largo plazo o si incumplirá. Cuanto mayor sea el valor de la RS, mejor será la posición de liquidez de la empresa, mientras que un valor menor indica una mayor probabilidad de incumplimiento de sus obligaciones de deuda. Como tal, el SR es utilizado ampliamente por los prestamistas o inversores existentes y futuros para evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas u otras obligaciones.

Fórmula

La fórmula para el índice de solvencia se puede obtener dividiendo la suma de los ingresos netos y los cargos no monetarios (como la depreciación y amortización) por la suma de los pasivos totales a corto y total a largo plazo. De hecho, el numerador de la expresión es similar a la acumulación neta de efectivo. Matemáticamente, el SR se representa como,

Ratio de solvencia = (Ingresos netos + Cargos no monetarios) / (Pasivos totales a corto plazo + Pasivos totales a largo plazo)

Aunque se espera que el valor de la SR difiera para las industrias. Sin embargo, existe una regla general de que un valor de más del 20% es indicativo de la solidez financiera de la empresa.

Ejemplos de relación de solvencia (con plantilla de Excel)

Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la SR de una mejor manera.

Puede descargar esta plantilla de Excel de relación de solvencia aquí - Plantilla de Excel de relación de solvencia

Ejemplo 1

Tomemos el ejemplo de dos compañías (Compañía X y Compañía Y) que operan en la misma industria que es la venta al por mayor de comestibles. Ahora, la información financiera del año en curso está disponible para ambas compañías: con base en lo dado, calcule qué compañía tiene un mejor índice de solvencia en el año en curso.

Solución:

El coeficiente de solvencia se calcula utilizando la fórmula que figura a continuación.

Ratio de solvencia = (Ingreso neto + Depreciación y amortización) / (Pasivo a corto plazo + Pasivo a largo plazo)

Para la empresa X

  • SR = ($ 3, 000 + $ 1, 500) / ($ 2, 000 + $ 10, 000)
  • SR = 37, 5%

Para la empresa Y,

  • SR = ($ 5, 000 + $ 4, 000) / ($ 10, 000 + $ 9, 000)
  • SR = 47, 4%

Por lo tanto, la Compañía Y tiene mejor SR que la Compañía X en el año en curso.

Ejemplo - # 2

Tomemos el ejemplo de Apple Inc. para calcular su índice de solvencia para el año 2018. La siguiente información financiera está disponible para el año:

Solución:

El coeficiente de solvencia se calcula utilizando la fórmula que figura a continuación.

Índice de solvencia = (Ingresos netos + Depreciación y amortización) / (Pasivos corrientes totales + Pasivos no corrientes totales)

  • SR = ($ 59, 531 Mn + $ 10, 903 Mn) / ($ 116, 866 Mn + $ 141, 712 Mn)
  • SR = 27, 2%

Por lo tanto, el SR de Apple Inc. se situó en 27.2% para el año 2018.

Fuente: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Ejemplo - # 3

Tomemos el ejemplo de Walmart para calcular su índice de solvencia para el año 2018. La siguiente información financiera está disponible para el año:

Solución:

El total de pasivos no corrientes se calcula como

Total de pasivos no corrientes = deuda a largo plazo + obligaciones de arrendamiento y financiamiento de capital a largo plazo + impuestos a la renta diferidos y otros

  • Total pasivo no corriente = $ 30, 045 Mn + $ 6, 780 Mn + $ 8, 354 Mn
  • Total pasivo no corriente = $ 45, 179 Mn

El coeficiente de solvencia se calcula utilizando la fórmula que figura a continuación.

Índice de solvencia = (Ingresos netos + Depreciación y amortización) / (Pasivos corrientes totales + Pasivos no corrientes totales)

  • SR = ($ 10, 523 Mn + $ 10, 529 Mn) / ($ 78, 521 Mn + $ 45, 179 Mn)
  • SR = 17, 0%

Por lo tanto, Walmart 'SR se situó en 17.0% para el año 2018.

Fuente: s2.q4cdn.com

Ventajas y desventajas

A continuación se presentan las ventajas y desventajas de la relación de solvencia:

Ventajas

  • El índice captura qué tan bien la acumulación neta de efectivo del negocio puede cubrir sus pasivos.
  • La relación ayuda a comparar la posición de liquidez de las empresas en la misma industria.

Desventajas

  • La proporción puede verse influenciada por una proporción inusualmente alta de ganancias de un negocio que no es la operación principal
  • El índice ignora las otras fuentes importantes de liquidez como efectivo, valores negociables, etc., que deberían cubrir principalmente los pasivos a largo plazo. Como tal, una entidad con mala administración de efectivo y cuentas por cobrar altas puede tener una mejor relación de solvencia debido a los altos ingresos netos debido al aumento de las ventas a crédito.

Conclusión

Por lo tanto, el índice de solvencia es una medida de liquidez muy útil que ayuda tanto a los acreedores como a los inversores existentes y potenciales. Sin embargo, la métrica debe usarse con una pizca de sal y puede verse afectada por ciertos métodos contables como el reconocimiento de ingresos sobre una base devengada.

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Esta es una guía para la relación de solvencia. Aquí discutimos cómo se puede calcular SR con su fórmula con ejemplos y una plantilla de Excel descargable. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para obtener más información:

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  2. Fórmula de relación de retención
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Categoría:

Desarrollo de emprendimiento