¿Qué es la razón de capital de trabajo?
El índice de capital de trabajo también se denomina índice actual que se enfoca solo en los activos y pasivos corrientes de cualquier compañía. Ayuda a analizar la salud financiera de cualquier empresa y si podrían pagar los pasivos corrientes con los activos corrientes. Los activos actuales son los que pueden convertirse rápidamente en efectivo, lo que a su vez puede pagar las deudas de manera eficiente en el período más corto. Es por eso que los activos actuales como efectivo, equivalentes de efectivo y cuentas por cobrar tipo de activos corrientes se impulsarán de manera eficiente para mantener el flujo de efectivo saludable para lograr una mejor tasa de capital de trabajo (WCR).
Como el enfoque se centra principalmente en los activos y pasivos corrientes, las empresas deben realizar un seguimiento importante de cómo se mueve el flujo de efectivo con el tiempo de forma mensual o trimestral, para que puedan tomar las medidas apropiadas para mejorar las áreas con bandera roja de sus países. finanzas.
El índice de capital de trabajo se puede definir comparando los activos corrientes y los pasivos corrientes y la fórmula para esto es la siguiente:
Es importante tener en cuenta que los activos y pasivos corrientes se colocan en primer lugar, seguido de los activos y pasivos a largo plazo. De esta forma, los inversores y los acreedores obtienen el estado financiero de cualquier empresa.
En general, si el índice de capital de trabajo es 1, implica que la empresa no está en riesgo y puede sobrevivir una vez que se pagan los pasivos. Aunque no concluye que la compañía esté bien, es solo un estado neutral. Para que una empresa mantenga un índice de capital de trabajo superior a 1, debe analizar de manera eficiente los activos y pasivos corrientes. Una proporción saludable para WCR es entre 1.2 - 2.0. Por debajo de este rango, la empresa podría pasar por una situación crítica que podría indicarle a la empresa que necesita trabajar intensamente en sus activos a corto plazo y crecerla tan pronto como sea posible.
Ejemplo de ratio de capital de trabajo
Tomemos el ejemplo de una adquirente interesada en las finanzas de ABC Sports y analicemos la información obtenida durante los últimos tres años:
| Año 1 | Año 2 | Año 3 | |
| Activos circulantes | $ 4, 000, 000 | $ 7, 500, 000 | $ 10, 050, 000 |
| Pasivo circulante | $ 2, 100, 000 | $ 4, 500, 000 | $ 8, 000, 000 |
| Ratio de capital de trabajo | 1, 90 | 1, 67 | 1, 26 |
Como podemos deducir a través de la tabla anterior, los activos han ido aumentando cada año con lo que también aumentaron los pasivos. Sin embargo, en el año 3 hay un gran aumento en los pasivos que impactaron el índice de capital de trabajo para debilitarse más de lo que afectó al año 1 y al año 2.
Un adquiriente o inversor en tales situaciones de análisis dará un paso atrás y no seguirá adelante con el oferente, puede reducirlo en mayor medida. Si la situación fuera al revés y WCR hubiera aumentado cada año, sería una buena señal de mejora financiera y el comprador podría haber seguido adelante con la oferta.
Hay algunas acciones que los analistas financieros pueden tomar para mejorar el flujo de caja y reparar el daño causado que afecta la disminución de la RGC. Las cuentas por cobrar son uno de los parámetros que pueden analizarse y pueden marcar una gran diferencia si el equipo las utiliza de manera eficiente. A veces, los términos de pago acordados con el cliente son enormes, como 75 días o 90 días, lo que ralentiza las cuentas por cobrar en efectivo. En tales escenarios, el equipo de Finanzas se esforzará enormemente por hacer un seguimiento con los clientes y asegurarse de que el dinero llegue tan pronto como sea posible. Además, en este caso, también podrían solicitar a los clientes que reduzcan las condiciones de pago para futuros contratos, lo que seguramente mejorará el flujo de caja y, finalmente, el WCR en la empresa.
Situaciones y escenarios de relación de captura de trabajo
- Si aumentan los activos actuales, habrá un aumento en la RGC
- Si los activos actuales disminuyen, habrá una caída en la RGC
- Si aumentan los pasivos corrientes, habrá una caída en la RGC
- Si disminuyen los pasivos corrientes, habrá un aumento en la RGC
La importancia de la razón de capital de trabajo
- Da una visión holística de cualquier empresa e indica la salud financiera de la supervivencia futura. El estado de Ratio de Capital de Trabajo negativo es suficiente para que cualquier empresa vuelva a centrarse en hacer mejoras en todas las dimensiones posibles.
- El estado positivo de la RGC establece que pueden hacerse cargo de las obligaciones a corto plazo y aún tener activos corrientes con ellos, lo que puede mantenerlos alertas sobre el mantenimiento de una escala persistente de una relación de capital de trabajo saludable
- Como los activos actuales incluyen cuentas por cobrar en efectivo, las compañías pueden establecer los términos de sus contratos como mínimo, de modo que una vez que se entregue el trabajo, el pago fluirá en un corto período de tiempo y ayudará a aumentar los activos actuales
- El índice de capital de trabajo está indirectamente relacionado con el desempeño de una empresa y con los grandes márgenes que eventualmente aumentan los ingresos actuales que pueden liquidarse rápidamente. Debido a esta razón, también se coloca un factor de capital de trabajo en una organización en un nivel inferior, lo que hace que las partes interesadas sean lo suficientemente cautelosas como para seguir siempre la salud financiera
- Incluso si el índice de capital de trabajo para cualquier empresa está por encima, no significa que estén haciendo un gran trabajo y hayan alcanzado un gran hito. También significa que la compañía no está utilizando sus activos para maximizar los ingresos.
- Al implementar WCR, el momento de la presentación de informes también debe considerarse muy en serio. Como los gastos mensuales como la nómina y las cuentas por pagar cambiarían el efectivo disponible para cualquier empresa antes y después de la presentación de informes.
Conclusión
Aunque el concepto de índice de capital de trabajo indica la salud financiera de cualquier empresa, el WCR negativo no significa que una empresa vaya a la quiebra o no pueda sobrevivir. Hay grandes empresas que reportan WCR negativo pero aún sobreviven. Como en tales situaciones, venden los inventarios comprados con un margen corto que les ayuda a eliminar el WCR rechazado y quitar las áreas de bandera roja.
Artículos recomendados
Esta ha sido una guía para el índice de capital de trabajo. Aquí discutimos la base del índice de capital de trabajo con la ayuda de un ejemplo. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- Comparaciones de cuenta corriente y cuenta de capital
- Dividendos vs Ganancias de Capital - Diferencias
- Fórmula del rendimiento del capital invertido
- Fórmula del costo de capital
- Ejemplos de capital de trabajo
- Capital Gain FormulaCalculator (Ejemplos con plantilla de Excel)