Fórmula del coeficiente de apalancamiento (tabla de contenido)
- Fórmula de ratio de apalancamiento
- Ejemplos de fórmula de ratio de apalancamiento (con plantilla de Excel)
- Calculadora de fórmula de ratio de apalancamiento
Fórmula de ratio de apalancamiento
El índice de apalancamiento se puede definir como el índice de la deuda total al capital total de cualquier empresa para comprender el nivel de deuda en que incurre cualquier empresa o entidad.
Una fórmula de ratio de apalancamiento se puede expresar como:
Leverage Ratio = Total Debt / Total Equity
Ejemplos de fórmula de ratio de apalancamiento (con plantilla de Excel)
Ahora, veamos un ejemplo para comprender la fórmula de la relación de apalancamiento de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de Ratio de apalancamiento - Formula Excel aquí - Ratio de apalancamiento - Plantilla de Formula ExcelFórmula de relación de apalancamiento - Ejemplo # 1
Tomemos un ejemplo de una empresa X cuya deuda total es de $ 200000 y el patrimonio total es de $ 300000. Calcular el coeficiente de apalancamiento de una empresa.
Solución:
Podemos calcular la relación de apalancamiento utilizando la fórmula a continuación
Ratio de apalancamiento = Deuda total / Patrimonio total
- Ratio de apalancamiento = $ 2, 00, 000 / $ 3, 00, 000
- Ratio de apalancamiento = 0.67
Fórmula de relación de apalancamiento - Ejemplo # 2
Tomemos un ejemplo de la compañía Reliance, cuyo patrimonio neto total es de Rs 3, 14, 632 Cr, la deuda a largo plazo es de Rs 81, 596 Cr y la deuda a corto plazo es de Rs 15, 239 Cr. Calcular la relación de apalancamiento de una empresa de confianza.
Solución:
Por lo tanto, no tenemos la deuda total, así que primero, descubriremos la deuda total
Podemos calcular la deuda total utilizando la siguiente fórmula
Deuda total = Largo plazo + Corto plazo
- Deuda total = Rs 81.596 Cr + Rs 15.239 Cr
- Deuda total = Rs 96.835 Cr
Por lo tanto, ahora descubrirá la relación de apalancamiento
Podemos calcular la relación de apalancamiento utilizando la fórmula a continuación
Ratio de apalancamiento = Deuda total / Patrimonio total
- Ratio de apalancamiento = Rs 96, 835 Cr / Rs 3, 14, 632 Cr
- Ratio de apalancamiento = 0.31
Fórmula de relación de apalancamiento - Ejemplo # 3
Tomemos un ejemplo de la compañía Tata Steel, cuyo patrimonio neto total es de Rs 61.514 Cr, la deuda a largo plazo es de Rs 24.568 Cr y la deuda a corto plazo es de Rs 670 Cr. Calcule la relación de apalancamiento de una compañía de Tata Steel.
Solución:
Por lo tanto, no tenemos la deuda total, así que primero descubriremos la deuda total.
Podemos calcular la deuda total utilizando la siguiente fórmula
Deuda total = Largo plazo + Corto plazo
- Deuda total = Rs 24.568 Cr + Rs 670 Cr
- Deuda total = Rs 25, 238 Cr
Por lo tanto, ahora descubrirá la relación de apalancamiento.
Podemos calcular la relación de apalancamiento utilizando la fórmula a continuación
Ratio de apalancamiento = Deuda total / Patrimonio total
- Ratio de apalancamiento = Rs 25, 238 Cr / Rs 61, 514 Cr
- Ratio de apalancamiento = 0.41
Por lo tanto, el coeficiente de apalancamiento es 0.41
Explicación de la fórmula de ratio de apalancamiento
El índice de apalancamiento se puede definir como el índice de la deuda total al capital total de cualquier empresa para comprender el nivel de deuda en que incurre cualquier empresa o entidad. La deuda es un componente esencial para cualquier empresa, ya que es significativamente más barata que otras formas de dinero y, por lo tanto, amplifica las ganancias. Por otro lado, una empresa con mayor apalancamiento puede enfrentar problemas si hay una disminución en el negocio de la empresa. Por lo tanto, el apalancamiento puede cosechar beneficios si se usa bien o crear riesgos para una empresa si no se utiliza adecuadamente.
Existen varios tipos de coeficientes de apalancamiento. Algunos son deuda / patrimonio, deuda / EBIDTA, deuda / activos o deuda con el capital total. La deuda / equidad es una medida común utilizada por los inversores. Hay varias formas en que se crea el apalancamiento para una empresa:
- Una empresa puede endeudarse para comprar activos como propiedades, planta o equipo.
- Una empresa toma prestada deuda para sus requisitos a corto plazo, como inventario, liquidez, etc.
- Una empresa podría pedir prestado para financiar la adquisición de otra empresa.
- La compra apalancada es realizada por una firma de capital privado.
- Un individuo puede pedir prestado para financiar su compra de una casa.
- Los inversores en los mercados de valores pueden pedir prestado para agregar acciones a su cartera.
El aumento del apalancamiento tiene el potencial de multiplicar las ganancias de un individuo o una empresa. Pero también viene con la advertencia de un riesgo adicional. Si los flujos de efectivo no son compatibles, entonces existe la posibilidad de que la compañía o el individuo no cumplan con sus pagos. Por lo tanto, el nivel de apalancamiento debe definirse sabiamente.
Relevancia y usos de la fórmula de ratio de apalancamiento
El índice de apalancamiento es un indicador del riesgo inherente de una empresa. Cuando el índice de deuda es muy alto en comparación con sus pares, eso indica que la empresa lleva una carga significativa ya que los pagos de capital e intereses estarían bloqueando los flujos de efectivo de la compañía. Estos flujos de efectivo podrían haberse utilizado para una partida de gastos de capital u otras formas importantes de hacer crecer la empresa. Además, existen posibles circunstancias si los flujos de efectivo no son lo suficientemente grandes como para soportar los pagos de la deuda, entonces la empresa podría tener que incumplir. Por el contrario, si el nivel de deuda es bajo en cualquier empresa, significa que los pagos de la deuda no representan una gran parte de los flujos de efectivo de la empresa, por lo tanto, no son sensibles a una circunstancia externa, como los cambios comerciales. Pero también indica que la compañía tiene la capacidad de aumentar su nivel de deuda porque la deuda es más barata que otras formas de dinero. Cada compañía tiene que encontrar su nivel óptimo de deuda que pueda soportar.
Pero no hay un nivel óptimo de deuda para ninguna compañía en particular. Los índices de apalancamiento deben compararse con las compañías que operan en la industria similar. Por ejemplo, las compañías siderúrgicas generalmente tienen un mayor nivel de deuda que otras industrias. Por lo tanto, cuando se observa el nivel de deuda de cualquier empresa siderúrgica, solo debe compararse con sus pares. Si el nivel de deuda es más alto que sus empresas similares, puede haber un motivo de preocupación. Tanto los inversores como los prestamistas a cualquier empresa en particular prefieren niveles de apalancamiento más bajos, ya que garantiza que sus intereses estén protegidos en caso de una disminución de los negocios de la empresa o incluso durante el incumplimiento o la liquidación. Esta es una de las razones por las cuales los índices de apalancamiento más altos pueden evitar que cualquier empresa o compañía atraiga capital adicional.
Calculadora de fórmula de ratio de apalancamiento
Puede usar la siguiente calculadora de fórmula de coeficiente de apalancamiento
| Deuda total | |
| Equidad total | |
| Fórmula de ratio de apalancamiento | |
| Fórmula de ratio de apalancamiento | = |
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Conclusión
El índice de apalancamiento es el índice de la deuda total al capital total de cualquier empresa o compañía. El apalancamiento tiene los beneficios de multiplicar las ganancias, pero también significa que la compañía está asumiendo riesgos adicionales y si los flujos de efectivo no son compatibles, entonces la compañía podría incumplir sus pagos. El apalancamiento de cualquier empresa debe compararse con los niveles de apalancamiento de sus pares para averiguar si el nivel es más alto o más bajo. No se puede comparar con empresas que operan en otras industrias.
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Esta ha sido una guía para la fórmula de ratio de apalancamiento. Aquí discutimos Cómo calcular la relación de apalancamiento junto con ejemplos prácticos. También le proporcionamos la Calculadora de coeficiente de apalancamiento con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- La fórmula para el ingreso neto
- Ejemplos de spread Bid-Ask
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