Fórmula del retorno sobre el patrimonio (tabla de contenido)
- Fórmula del retorno sobre el patrimonio
- Calculadora de retorno sobre el patrimonio
- Fórmula del retorno de la equidad en Excel (con plantilla de Excel)
Fórmula del retorno sobre el patrimonio (ROE)
Desde el punto de vista del inversor, es importante saber cuánto rendimiento genera su inversión. Hay varias formas de ver el rendimiento de la inversión, como el rendimiento del capital, el rendimiento del activo, el rendimiento del capital empleado, los márgenes en el negocio. El retorno sobre el patrimonio es apto para medir el rendimiento del dinero del inversor, ya que proporciona un rendimiento porcentual generado sobre el patrimonio del accionista. Veamos el retorno sobre el patrimonio en detalles.
Medir parte de un desempeño financiero es un retorno de capital desde el punto de vista del accionista. Como el patrimonio neto no es más que los activos de una empresa menos sus pasivos,
Capital contable = Activos totales - Pasivos totales
La fórmula del rendimiento del patrimonio puede calcularse como el ingreso neto dividido por el patrimonio de los accionistas.
El retorno del patrimonio se expresa en una unidad de porcentaje (%) y tiene la capacidad de calcularse para cualquier tipo de empresa con sus ingresos netos y el patrimonio neto promedio es positivo si el ingreso neto o el patrimonio del accionista se expresan como números negativos, no se puede calcular el retorno sobre el patrimonio .
El rendimiento del capital es diferente para los diferentes sectores, el sector textil tendrá un rendimiento del capital diferente al del sector de tecnología de la información. Por lo tanto, es la elección del inversor hacer una inversión en el sector particular para obtener beneficios.
Cuando el retorno de capital se utiliza para comparar una compañía con otro tipo similar de una compañía que resulta en una forma de comparación más significativa, más eficiente y más simple.
En las finanzas corporativas, el rendimiento del capital es una medida de la rentabilidad del negocio u organización en términos de capital. El retorno de capital es una medida de la forma inteligente en que una empresa u organización utiliza su capital para inversiones para generar un crecimiento de ganancias que genere ganancias para dicha organización. El retorno del patrimonio es una relación de rentabilidad desde el punto de vista del inversor, no desde el punto de vista de la empresa.
En la fórmula Retorno sobre el patrimonio, el ingreso neto se toma del estado de resultados de la compañía: suma total de actividades financieras para ese período particular de tiempo. El capital contable se calcula a partir del balance de una empresa. El patrimonio de los accionistas también se denomina fondo de accionistas. El fondo de accionistas comprende las reservas generadas por la compañía en el pasado a partir de su operación.
El cálculo de la equidad promedio de los accionistas se puede hacer agregando la equidad al comienzo del período de un tiempo a la equidad y al final del período de un tiempo y dividirlo por 2.
Si los inversores están dispuestos a calcular un promedio de capital más preciso, pueden usar el balance trimestralmente.
Ejemplos de fórmula de rentabilidad sobre el capital
Supongamos que hay una compañía con el nombre de compañía XYZ y tiene un ingreso neto anual de $ 2, 000, 000 y un patrimonio promedio de $ 15, 000, 000.
Puede descargar esta Plantilla de rentabilidad sobre el patrimonio aquí - Plantilla de rentabilidad sobre el patrimonioEl retorno de capital de esta empresa se puede calcular dividiendo el ingreso neto y el capital contable promedio
- Retrun on Equity = (Utilidad neta) / (Capital contable)
- Retrun on Equity = 2, 000, 000 / 15, 000, 000
- Recuperación del capital = 13.33%
El rendimiento del patrimonio es del 13, 33% .
Imaginemos que ABC Company generó $ 40 millones en sus ingresos netos en el año 2017. Si el capital de los accionistas de la Compañía ABC equivalía a $ 80 millones en el mismo año, entonces, utilizando la fórmula de Retorno del patrimonio, es una división del ingreso neto ($ 40 millones) por capital accionario promedio ($ 80 millones), entonces podemos obtener fácilmente el retorno del capital de la Compañía ABC como se explica a continuación:
- Retrun on Equity = (Utilidad neta) / (Capital contable)
- Retorno sobre el patrimonio = $ 40, 000, 000 / $ 80, 000, 000
- Retorno sobre el patrimonio = 50%
Esto demuestra que la Compañía ABC generó una ganancia de $ 0.50 por cada $ 1 del capital contable en el año 2017 y que otorga el stock y el Retorno de un capital del 50%
Explicación
La fórmula de retorno de capital puede entenderse fácilmente con los ejemplos anteriores como hemos discutido esto anteriormente.
En el ejemplo anterior, la Compañía ABC ha generado un retorno del capital del 50% y la empresa XYZ ha generado un retorno del capital del 13.33%. Esto indica que la Compañía ABC generó una ganancia de $ 0.50 por cada $ 1 de capital de los accionistas y la compañía XYZ generó $ 0.13 por cada $ 1 de capital de los accionistas.
Esto muestra claramente que el inversor invertido en la empresa ABC habría ganado más dinero en términos de porcentaje de inversiones.
Importancia y uso de la fórmula del rendimiento del capital
Cuando una empresa tiene un bajo retorno sobre el capital, significa que la empresa no ha utilizado la cantidad invertida por los accionistas de manera eficiente. Refleja que la administración de la compañía no está en un estado para proporcionar a los inversores un rendimiento sustancial de sus inversiones. Los analistas de capital o los inversores consideran que si el rendimiento del capital de una empresa es inferior al 13-14 por ciento, no es una buena empresa para invertir. Las empresas con un rendimiento del capital del 20 por ciento o más se consideran buenas oportunidades de inversión. El analista advierte a los inversores que no consideren empresas que tienen un rendimiento bajo o negativo sobre el patrimonio.
El retorno sobre la equidad es una de las formas más importantes de analizar la efectividad y eficiencia de la gestión. El rendimiento del capital se utiliza a menudo para el rendimiento de un mercado al comparar una empresa con sus competidores en mercados de la misma industria. El uso de la fórmula de Retorno sobre el patrimonio juega un papel importante al comparar empresas de la misma industria y sectores también.
El retorno sobre el patrimonio tiene la capacidad de calcular en diferentes períodos de un tiempo para comparar sus cambios en sus valores a lo largo del tiempo. Los inversores pueden realizar un seguimiento de los cambios en el desempeño de la administración comparando los cambios en la tasa de crecimiento del rendimiento sobre el patrimonio de un trimestre a otro o de un año a otro.
El rendimiento del capital empleado (RoCE) es otra forma de medir el rendimiento de la rentabilidad. Es una relación financiera importante que mide la rentabilidad general de una empresa (tanto de los tenedores de acciones como de la deuda) e indica la eficiencia con la que se emplea su capital (nuevamente, tanto la deuda como el patrimonio).
"Una empresa que tenía una deuda alta debería analizarse utilizando el rendimiento del capital empleado, mientras que una empresa con menos deuda debería analizarse utilizando el rendimiento del capital".
Calculadora de Fórmula de Rentabilidad sobre Renta Variable
Puede usar la siguiente calculadora de rentabilidad del patrimonio
| Lngresos netos | |
| Accionistas | |
| Fórmula del retorno sobre el patrimonio (ROE) | |
| Fórmula del retorno sobre el patrimonio (ROE) | = |
|
|
Fórmula del retorno de la equidad en Excel (con plantilla de Excel)
Aquí haremos el mismo ejemplo de la fórmula Retorno sobre el patrimonio en Excel. Es muy fácil y simple. Debe proporcionar las dos entradas, es decir, Ingresos netos y Patrimonio neto
Puede calcular fácilmente el retorno sobre el patrimonio utilizando la fórmula en la plantilla provista.
Calculamos el retorno sobre el patrimonio utilizando la fórmula
Artículos recomendados
Esta ha sido una guía para una fórmula de retorno sobre el patrimonio. Aquí discutimos sus usos junto con ejemplos prácticos. También le proporcionamos la Calculadora de rentabilidad sobre el patrimonio con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- Ejemplos de fórmula multiplicadora de equidad
- Calcular el margen de beneficio bruto por fórmula
- Guía para la fórmula de rotación de cuentas por cobrar