Fórmula de volatilidad (tabla de contenido)

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¿Qué es la fórmula de volatilidad?

La volatilidad es el grado de variación de los rendimientos de un valor determinado o el índice del mercado, durante un período de tiempo determinado. Es la medida del riesgo y la desviación estándar es la medida típica utilizada para medir la volatilidad de cualquier acción dada, mientras que el otro método puede ser simplemente la variación entre los rendimientos del mismo valor o índice de mercado. Una medida común de la volatilidad de la seguridad dada con respecto al índice de mercado o al punto de referencia es su beta.

Puede haber dos tipos de volatilidad dependiendo de su uso: la volatilidad implícita, que es una estimación prospectiva y se utiliza en la estrategia de precios de opciones. El otro es la volatilidad regular, que es más común y utiliza una figura real que mira hacia atrás.

Grado de volatilidad

La alta volatilidad de la seguridad significaría que con un ligero cambio en los factores que afectan el precio de la acción, el precio de la seguridad puede moverse drásticamente en cualquier dirección en un corto período de tiempo.

Una volatilidad más baja significa que el valor de un valor no reacciona dramáticamente y tiende a ser más estable.

Cálculo de la volatilidad de un valor.

La fórmula para la volatilidad anualizada se da a continuación,

Annualized Volatility = Standard Deviation * √252

suponiendo que haya 252 días hábiles en un año. La desviación estándar es el grado en que los precios varían del promedio durante el período de tiempo dado.

Por ejemplo: si la desviación estándar diaria del índice de referencia S&P 500 es 1.73% en agosto de 2015, su volatilidad anualizada será:

1, 73 * √252 = 27, 4

Por lo tanto, la volatilidad anualizada para el S&P 500 en 2015 es del 27, 4%, según la volatilidad diaria o los movimientos diarios de los precios en agosto de 2015.

Cómo calcular la desviación estándar

  • Cuando tienes una serie de puntos de datos
  1. Calcule el promedio del conjunto de datos.
  2. Reste el promedio de la observación real, para llegar a la desviación.
  3. Cuadra todas las desviaciones y súmalas para obtener la varianza.
  4. Calcule la raíz cuadrada de la varianza, para llegar a la desviación estándar.
  • Usando MS-Excel
  1. Descargue los precios históricos de la seguridad dada, hasta el período de tiempo requerido.
  2. Calcule los rendimientos diarios, que es el cambio porcentual cada día en comparación con el día anterior.
  3. Use la función Excel STDEV ().

Ejemplo de fórmula de volatilidad (con plantilla de Excel)

Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la volatilidad de una mejor manera.

Puede descargar esta plantilla Excel de fórmula de volatilidad aquí - Plantilla Excel de fórmula de volatilidad

Ejemplo de fórmula de volatilidad

Considere calcular la volatilidad anualizada de una acción determinada, ITC en este caso.

A continuación se muestran los datos del ITC para el período de enero de 2018 a diciembre de 2018. Calcule los rendimientos diarios, la volatilidad y la volatilidad anualizada del ITC.

Solución:

Calculamos los rendimientos diarios, que es la columna D aquí, utilizando el precio de cierre como se menciona en la columna C.

Entonces el resultado será como se indica a continuación.

Del mismo modo, calcule los retornos diarios para todas las celdas restantes.

La volatilidad diaria se puede calcular utilizando la desviación estándar o la fórmula STDEV () en MS-Excel.

La salida será como se indica a continuación.

La volatilidad anualizada se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Volatilidad anualizada = Desviación estándar * √252

La producción de volatilidad anualizada será la que se muestra a continuación.

Relevancia y usos de la volatilidad

Tradicionalmente, es un supuesto o fenómeno general que los marcos de riesgo que usan la desviación estándar como método clave, asumen que los rendimientos se ajustan a una distribución normal en forma de campana. Esto nos da un marco fijo de riesgo y rendimiento, y si los rendimientos en la curva no muestran un comportamiento simétrico, los inversores tienden a entrar en pánico.

Otro uso de los números de volatilidad es negociar con seguridad y decidir el punto de stop-loss. El conocimiento de las acciones en cuanto a cuánto se moverá dentro de un tiempo estipulado puede ayudar al inversionista a decidir sobre el stop loss en lugar de enfrentar las pérdidas debido a las fluctuaciones aleatorias en el precio de las acciones.

Comprender la volatilidad y conocer sus aplicaciones puede actuar como un arma de doble filo. Cuando una acción altamente volátil puede llevarte a grandes pérdidas, en momentos en que estás en el momento adecuado del mercado, incluso puedes terminar obteniendo grandes ganancias. Sin duda, reduce su rendimiento esperado a largo plazo, pero definitivamente le brinda las mismas oportunidades de obtener algunas grandes ganancias.

Calculadora de fórmula de volatilidad

Puede usar la siguiente calculadora de volatilidad

Desviación Estándar
Volatilidad Anualizada

Volatilidad anualizada = Desviación estándar x √252
=0 x √252 = 0

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Esta es una guía para la fórmula de volatilidad. Aquí discutimos cómo calcular la volatilidad junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos una Calculadora de volatilidad con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:

  1. Calculadora para la fórmula de devolución de cartera
  2. Ejemplos de fórmula de disminución porcentual
  3. Fórmula del modelo de fijación de precios de activos de capital | Definición
  4. Fórmula del coeficiente de variación (plantilla de Excel)

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