Fórmula del costo de la deuda (tabla de contenido)
- Costo de la fórmula de la deuda
- Ejemplos de fórmula de costo de la deuda (con plantilla de Excel)
- Calculadora de fórmula de costo de la deuda
Costo de la fórmula de la deuda
El costo de la deuda es la tasa de rendimiento mínima que el titular de la deuda aceptará por el riesgo asumido. El costo de la deuda es la tasa de interés efectiva que la compañía paga sobre sus pasivos actuales con el acreedor y los tenedores de la deuda. En general, se refiere al costo de la deuda después de impuestos. La diferencia entre el costo de la deuda antes de impuestos y el costo de la deuda después de impuestos depende del hecho de que los gastos por intereses son deducibles. Es una parte integral de WACC, es decir, el costo promedio ponderado del capital. El costo de capital de la empresa es la suma del costo de la deuda más el costo del capital. Y el costo de la deuda es 1 menos la tasa de impuestos en los gastos por intereses.
El costo de la fórmula de la deuda es: -
Cost of Debt = Interest Expense (1 – Tax Rate)
La tasa de interés efectiva es el interés anual sobre la obligación total de la deuda en 100. La fórmula para la misma está a continuación:
Tasa de interés efectiva / Gastos de interés = (Interés anual / Obligación total de la deuda) * 100
Ejemplos de fórmula de costo de la deuda (con plantilla de Excel)
Veamos un ejemplo para entender el costo de la fórmula de la deuda de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de Excel de la fórmula del costo de la deuda aquí - Plantilla de Excel de la fórmula del costo de la deudaFórmula del costo de la deuda - Ejemplo # 1
Una empresa llamada Viz Pvt. Ltd tomó un préstamo de $ 200, 000 de un banco a una tasa de interés del 8% para emitir bonos de la compañía de $ 200, 000. Según el monto del préstamo y la tasa de interés, el gasto por intereses será de $ 16, 000 y la tasa impositiva es del 30%.
El costo de la deuda se calcula utilizando la siguiente fórmula
Costo de la deuda = gasto de intereses (1- tasa impositiva)
- Costo de la deuda = $ 16, 000 (1-30%)
- Costo de la deuda = $ 16000 (0.7)
- Costo de la deuda = $ 11, 200
El costo de la deuda de la empresa es de $ 11, 200 .
Ahora tomemos uno más para comprender la fórmula del gasto por intereses y el costo de la deuda.
Fórmula del costo de la deuda - Ejemplo # 2
Supongamos que una compañía llamada Arts Pvt. Ltd ha tomado un préstamo de un banco de $ 10 millones para la expansión del negocio a una tasa de interés del 8%, y la tasa impositiva es del 20%. Ahora calcularemos el costo de la deuda.
Que el interés se aplique por principio. Asumiendo el método de cálculo de intereses como interés simple.
Gastos de interés = Monto del préstamo * Tasa de interés
- Gastos por intereses = $ 10, 000, 000 * 8%
- Gastos por intereses = $ 800, 000
El costo de la deuda se calcula utilizando la siguiente fórmula
Costo de la deuda = gasto de intereses (1- tasa impositiva)
- Costo de la deuda = $ 800, 000 (1-20%)
- Costo de la deuda = $ 800, 000 (0.80)
- Costo de la deuda = $ 640, 000
Aquí, el costo de la deuda es de $ 640, 000 .
El costo de la medición de la deuda ayuda a encontrar la condición financiera de la compañía y también ayuda a conocer el nivel de riesgo de la compañía como si la deuda de la compañía es alta, entonces el riesgo asociado de la compañía será alto según el inversor que tome la decisión de inversión en la empresa. Entonces, el costo de la deuda tiene un elemento impositivo importante y un gasto por intereses. Una vez que se calcula el costo de la deuda, se puede evaluar el préstamo comparando los ingresos comerciales que ha generado el préstamo y el costo de la deuda. Este costo de la deuda proporciona un gasto por intereses que luego ayuda en la tributación que será una deducción de impuestos. Este gasto de intereses se utiliza con el propósito de ahorrar impuestos por una empresa que se trata como gastos comerciales.
La fórmula del costo de la deuda después de impuestos será la siguiente:
After-Tax Cost of Debt = Cost of Debt * (1 – Tax Rate)
Ahora, podemos ver que el costo de la deuda después de impuestos es una tasa impositiva menos el costo de la deuda.
Veamos un ejemplo para entenderlo mejor.
Fórmula del costo de la deuda - Ejemplo # 3
Supongamos que una compañía llamada AIM Marketing ha tomado un préstamo para la expansión comercial de $ 500, 000 a una tasa de interés del 8%, la tasa impositiva aplicable fue del 30%, aquí tenemos que calcular el costo de la deuda después de impuestos.
El gasto por intereses se calcula utilizando la fórmula a continuación
Gastos de interés = Monto del préstamo * Tasa de interés
- Gastos por intereses = $ 500, 000 * 8%
- Gastos por intereses = $ 40, 000
El costo de la deuda se calcula utilizando la siguiente fórmula
Costo de la deuda = gasto de intereses (1- tasa impositiva)
- Costo de la deuda = $ 40, 000 * (1-30%)
- Costo de la deuda = $ 40, 000 * 0.70
- Costo de la deuda = $ 28, 000
El costo de la deuda después de impuestos se calcula utilizando la siguiente fórmula
Costo de la deuda después de impuestos = Costo de la deuda * (1 - Tasa de impuestos)
- Costo de la deuda después de impuestos = $ 28, 000 * (1-30%)
- Costo de la deuda después de impuestos = $ 28, 000 * (0.70)
- Costo de la deuda después de impuestos = $ 19, 600
Ahora, tenemos un costo de deuda después de impuestos de $ 19, 600 .
El costo de la deuda después de impuestos es muy importante ya que el impuesto sobre la renta pagado por la compañía será bajo ya que la compañía tiene un préstamo y la parte de interés pagada por la compañía se deducirá de la renta imponible. Por lo tanto, el costo de la deuda es crucial, ya que le da la oportunidad a una empresa de ahorrar sus impuestos. Cuando una empresa pide dinero prestado para la emisión de un bono, se tiene en cuenta la tasa de interés que se muestra a continuación, ya que la empresa debe otorgar una tasa de interés fija a un inversor que haya invertido en sus bonos.
Ahora, veamos un ejemplo práctico para calcular el costo de la fórmula de la deuda.
Fórmula del costo de la deuda - Ejemplo # 4
Una compañía llamada S&M Pvt. Ltd ha tomado un préstamo de $ 50, 000 de una institución financiera por 5 años a una tasa de interés del 8%, la tasa impositiva aplicable es del 30%. Ahora, veremos la amortización para calcular el costo de la deuda.
Calendario de amortización de un año de préstamo.
Aquí, podemos ver que los intereses pagados por una empresa en un año son: -
- Gastos por intereses = 333 + 329 + 324 + 320 + 315 + 310 + 306 + 301 + 296 + 291 + 287 + 282
- Gastos por intereses = $ 3, 694
El costo de la deuda se calcula usando la fórmula
Costo de la deuda = gasto de intereses (1- tasa impositiva)
- Costo de la deuda = $ 3, 694 * (1-30%)
- Costo de la deuda = $ 2, 586
El costo de la deuda es menor ya que el componente principal del préstamo sigue disminuyendo, si el monto del préstamo se ha utilizado sabiamente y ha podido generar ingresos netos de más de $ 2, 586, entonces fue útil tomar el préstamo.
Relevancia y usos del costo de la fórmula de la deuda
Existen múltiples usos de la fórmula del costo de la deuda que son los siguientes: -
- El costo de la deuda ayuda a ahorrar impuestos.
- Ayuda a calcular el riesgo asociado con la empresa.
- Le ayuda a uno calcular el ingreso neto generado por una empresa utilizando el monto del préstamo.
- La fórmula del costo de la deuda es un componente de WACC, es decir, el costo promedio ponderado del capital.
- También se puede calcular el costo de la deuda después de impuestos para conocer la situación financiera real de una empresa.
Formas de bajo costo de la deuda
Hay muchas formas de reducir el costo de la deuda, son las siguientes:
- Obtenga un préstamo más barato
Un préstamo más barato significa obtener un préstamo a una tasa de interés más baja que se puede hacer creando una buena calificación crediticia al pagar los préstamos a tiempo, ofrecer garantías, negociar, etc.
- Préstamo de refinanciación
Primero, uno necesita comenzar un préstamo con una tasa de interés para la cual es elegible, luego, cuando el negocio comience a crecer, puede refinanciar su préstamo a una tasa más baja después de algunos meses del préstamo.
- Optimizar el crecimiento del negocio
Con un aumento en los ingresos del negocio, uno puede aprovechar más deuda ya que podrá pagarla. El costo de la deuda se compara con los ingresos generados por el monto del préstamo, por lo que, al aumentar los ingresos del negocio, el costo de la deuda puede reducirse.
Calculadora de fórmula de costo de la deuda
Puede usar la siguiente calculadora de costo de deuda
| Gastos por intereses | |
| Tasa de impuesto | |
| Costo de la fórmula de la deuda = | |
| Costo de la fórmula de la deuda = | Gasto de interés x (1 - Tasa de impuestos) |
| = | 0 x (1-0) = 0 |
Conclusión
La fórmula del costo de la deuda es una herramienta que le ayuda a uno a saber que el préstamo utilizado es rentable para el negocio o no, ya que podemos comparar el costo de la deuda con los ingresos generados por el monto del préstamo en el negocio. El préstamo se puede tomar por múltiples razones, desde la emisión de un bono hasta la compra de maquinaria, la razón principal es que genera ingresos y hace crecer el negocio. También ayuda saber el costo de capital de un negocio. La fórmula del costo de la deuda ayuda a conocer el costo real de la deuda y también ayuda a justificar el costo de la deuda en los negocios.
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Esta ha sido una guía para una fórmula del costo de la deuda. Aquí discutimos cómo calcular el costo de la deuda junto con ejemplos prácticos. También le proporcionamos la Calculadora del costo de la deuda con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- Fórmula de amortización
- Guía y fórmula para EOQ
- Calculadora para fórmula CAPM
- Ejemplos de fórmula EPS diluida