Fórmula Market to Book Ratio (Tabla de contenido)
- Fórmula Market to Book Ratio
- Ejemplos de fórmula de relación mercado a libro (con plantilla de Excel)
- Calculadora de fórmula de relación mercado a libro
Fórmula Market to Book Ratio
Valor de mercado es el valor total de las acciones en circulación en el mercado. En otras palabras, es la capitalización de mercado de una empresa determinada en un momento determinado. Se puede calcular como:
Capitalización de mercado = Precio por acción * Total de acciones en circulación
Por otro lado, el valor en libros es el valor según los libros de cuentas de una empresa determinada. Se puede entender como el capital social del accionista o los activos totales de una compañía menos los pasivos totales, los activos intangibles y el capital social preferido. Por lo tanto, se puede calcular de la siguiente manera:
Valor en libros = Activos totales - Depreciación acumulada - Capital social preferido - Pasivos totales
O,
Valor en libros = Total de fondos de accionistas - Capital social preferido
Por lo tanto, hay dos fórmulas para el cálculo del valor contable de mercado a libro.
Market to Book Value = Market Capitalization / Book Value
O,
Market to Book Value = Price Per Share / Book Value Per Share
Ejemplos de fórmula de relación mercado a libro (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la relación de mercado a libro de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de relación de mercado a libro aquí - Plantilla de relación de mercado a libroFórmula Market to Book Ratio - Ejemplo # 1
Vea a continuación un ejemplo general de una empresa y calcule la relación de Mercado a Valor contable.
La capitalización de mercado se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Capitalización de mercado = Precio por acción * Total de acciones en circulación
- Capitalización de mercado = $ 14 * 30000
- Capitalización de mercado = $ 420, 000
El valor neto en libros se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Valor neto en libros = Activos totales - Pasivos totales
- Valor neto en libros = $ 430, 000 - $ 260, 000
- Valor neto en libros = $ 170, 000
Market to Book Ratio se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Relación mercado / libro = capitalización de mercado / valor en libros
- Proporción de mercado a libro = $ 420, 000 / $ 170, 000
- Proporción de mercado a libro = 2, 47
Fórmula Market to Book Ratio - Ejemplo # 2
Calcule la relación de mercado a valor en libros a partir de la siguiente información.
Market to Book Ratio se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Relación mercado / libro = precio por acción / valor en libros por acción
Para marzo de 2017
- Proporción de mercado a libro = 236.36 / 96.87
- Proporción de mercado a libro = 2, 44
Para marzo de 2016
- Market to Book Ratio = 217.83 / 88.19
- Proporción de mercado a libro = 2, 47
Una relación de precio a libro más baja es útil para que los inversores elijan una acción o una compañía para invertir. Una relación más baja es indicativa de lo que la compañía tiene un valor más bajo que en comparación con 2017. De 2016 a 2017, la compañía ha atraído a más inversores para lo cual se ve que el precio por acción aumenta.
Un precio de acción más alto junto con un valor de activo reducido o más bajo en realidad está proporcionando mayores rendimientos sobre los activos. Esto se debe a que el mercado prevé una oportunidad de crecimiento o cualquier buena noticia para la compañía y está elevando el precio de las acciones.
Fórmula Market to Book Ratio - Ejemplo # 3
Calcule la relación entre el mercado y el valor en libros a partir de la siguiente información.
Método 1
Market to Book Ratio se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Relación mercado / libro = precio por acción / valor en libros por acción
- Proporción de mercado a libro = 173, 78 / 24, 925
- Proporción de mercado a libro = 6, 97
Método 2
El valor en libros se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Valor en libros = Capital contable total - Acciones preferidas
- Valor en libros = 117892000000 - 0
- Valor en libros = 117892000000
Market to Book Ratio se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Relación mercado / libro = capitalización de mercado / valor en libros
- Proporción de mercado a libro = 821979400000/117892000000
- Proporción de mercado a libro = 6, 97
Las dos formas de calcular la misma relación se muestran arriba usando el ejemplo de la compañía: Apple Inc. El primer método muestra los datos por acción y, por lo tanto, podemos calcular la relación precio a libro. El segundo método es cuando no llegamos o utilizamos los artículos por acción, por lo tanto, estamos utilizando el valor Capitalizado de mercado a la fecha que es el 31 de diciembre de 2018 y el valor contable total, que es el capital total de los accionistas menos el capital preferido
Explicación
La relación del mercado al valor en libros se calcula dividiendo el precio de mercado actual por acción entre el valor en libros por acción según el trimestre más reciente para la compañía.
Los inversores y otras partes interesadas utilizan esta proporción para comprender cómo se desempeña la empresa o la percepción del mercado sobre la empresa y las acciones en particular. Se utiliza para indicar la cantidad de capital que los inversores están pagando por cada valor en activos netos. Es, simplemente, la cantidad de dinero que un accionista puede recibir si la empresa entra en liquidación.
Relevancia y usos de la fórmula de relación mercado a libro
Una relación de mercado a valor en libros más baja en comparación con sus pares o sus propios períodos anteriores indica que la acción está infravalorada. Esta es una buena señal en la que puede atraer más y más oportunidades de crecimiento. Un mayor valor de mercado a libro indica una sobrevaloración de la acción. Implica que los inversores esperan que la administración cree más valor del conjunto total de los activos disponibles.
Muchos inversores prefieren esta relación, ya que proporciona un parámetro relativamente estable que se puede comparar con el precio de mercado de una acción. La cantidad y el uso varían de una industria a otra. Las industrias que requieren más capital de infraestructura comerciarán principalmente a tasas más bajas. Sin embargo, al igual que la mayoría de las otras proporciones de la compañía, la relación de mercado a valor en libros no proporciona ninguna información sobre la capacidad de una empresa para generar ganancias u otros beneficios para sus inversores y otras partes interesadas.
Calculadora de fórmula de relación mercado a libro
Puede usar la siguiente calculadora de relación de mercado a libro
| Capitalización de mercado | |
| Valor en libros | |
| Mercado a valor contable | |
| Mercado a valor contable | = |
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Artículos recomendados
Esta ha sido una guía de la fórmula de Market to Book Ratio. Aquí discutimos cómo calcular Market to Book Ratio junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos una calculadora Market to Book Ratio con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- Guía para la fórmula de valor neto realizable
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