Fórmula de valor patrimonial (tabla de contenido)
- Fórmula de valor patrimonial
- Ejemplos de fórmula de valor de equidad (con plantilla de Excel)
- Calculadora de fórmula de valor patrimonial
Fórmula de valor patrimonial
Necesito calcular el valor patrimonial de una empresa. ¿Esperar lo?
El valor de la equidad es simplemente el valor que es atribuible a los accionistas de una empresa porque ellos proporcionaron la equidad. El valor del patrimonio se calcula multiplicando el total de acciones en circulación por el precio actual de la acción.
Equity Value = Total Shares Outstanding * Current Share Price
O
Equity Value = Enterprise Value – Debt
El valor empresarial de una empresa es el valor total de la empresa que incluye otras métricas, como deuda, acciones minoritarias, efectivo y equivalentes de efectivo y acciones preferentes.
Enterprise Value = Market Capitalisation + Debt + Minority Shareholdings + Preference Shares – Cash & Cash Equivalents
Ejemplos de fórmula de valor de equidad (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la fórmula del valor de equidad de una mejor manera.
Puede descargar esta Plantilla Excel de Equity Value Formula aquí - Plantilla Excel Excel de Equity Value FormulaFórmula del valor de equidad - Ejemplo # 1
Supongamos que hay dos compañías A y B. Tenemos que encontrar cuál de las dos tiene un alto valor patrimonial.
El valor patrimonial se calcula utilizando la fórmula que figura a continuación.
Valor del capital = Total de acciones en circulación * Precio actual de la acción
Valor patrimonial de la empresa A
- Valor patrimonial = +1, 000, 000 * 50
- Valor patrimonial = 50, 000, 000
Valor patrimonial de la empresa B
- Valor patrimonial = +100, 000 * 5, 000
- Valor patrimonial = 500, 000, 000
En el ejemplo anterior, observamos que el valor del patrimonio (calculado multiplicando las acciones en circulación por el precio de la acción) para la empresa B es mayor que la empresa A. A pesar del menor número de acciones, el valor del patrimonio para la empresa B es mayor.
Fórmula del valor de equidad - Ejemplo # 2
Tomemos un ejemplo de una empresa Maruti Suzuki para calcular el valor de la equidad.
El valor patrimonial se calcula utilizando la fórmula que figura a continuación.
Valor del capital = Total de acciones en circulación * Precio actual de la acción
- Valor patrimonial = +302, 080, 060.00 * 7, 058.95 / 10 7
- Valor patrimonial = 213, 236.80
Como podemos ver en la instantánea de Excel anterior, el valor de mercado o el valor de capital de Maruti Suzuki India es de alrededor de dos mil millones de rupias.
- El precio de la acción es el último precio.
- El número de acciones denota el total de acciones en circulación (en circulación).
Nota - El valor de la equidad se ha convertido en millones de rupias dividiendo entre 10 7
Fórmula del valor de equidad - Ejemplo # 3
Tomemos un ejemplo de una compañía de motores Eicher para calcular el valor de la equidad.
El valor patrimonial se calcula utilizando la fórmula que figura a continuación.
Valor del capital = Total de acciones en circulación * Precio actual de la acción
- Valor patrimonial = +27, 268, 603.00 * 21, 500.15 / 10 7
- Valor patrimonial = 58, 627.91
Como podemos ver en la instantánea de Excel anterior, podemos observar que el valor del capital para esta empresa es de alrededor de cincuenta mil millones de rupias.
- El precio de la acción es el último precio.
- El número de acciones denota el total de acciones en circulación (en circulación).
Nota - El valor de la equidad se ha convertido en millones de rupias dividiendo entre 10 7
Explicación de la fórmula del valor patrimonial
Por ejemplo, si tuviera que comprar un negocio y la persona del lado de las ventas me dijera que el negocio vale 1 crore INR PERO hay un préstamo que aún no se ha pagado que asciende a 15 Lakhs INR. Entonces diría que compraré el negocio solo cuando la deuda de 15 Lakhs INR esté pagada. Este es esencialmente el valor de la equidad. Cuando también se toma el componente de la deuda, entonces estamos tratando con el valor de la empresa o el valor total de la empresa en lugar de solo el patrimonio.
La fórmula del valor patrimonial es una herramienta muy importante para los inversores, ya que proporciona información sobre la cantidad que obtendrían si tuvieran que vender el negocio. Esta fórmula exhibe esencialmente el valor de mercado de las acciones de la compañía. Tenga en cuenta que aquí se calcula el valor de las acciones y, por lo tanto, se valora la parte de capital de la empresa. Si necesito valorar a toda la empresa, en ese caso, también tendré que valorar la deuda contraída por la empresa.
Si tengo que calcular el valor de la empresa (es decir, el valor del patrimonio neto + la deuda), entonces tengo que agregar al valor del patrimonio la deuda y excluir el componente de efectivo.
Cuando usamos la fórmula del valor patrimonial, vemos que la fórmula depende de dos parámetros, uno son las acciones en circulación y el otro el precio de la acción. Es posible que haya observado que hay algunas compañías que tienen un menor número de acciones pero tienen un gran valor patrimonial. Las compañías como los motores Eicher tienen un valor de acciones muy alto, por lo tanto, el valor de las acciones se dispara.
Esto debe tomarse como una advertencia antes de invertir en empresas. Algunas compañías pueden tener un alto valor patrimonial solo por algún tiempo (algunas compañías con ganancias comerciales malas debido a un frenesí de mercado) que podrían no ser estables.
La otra peculiaridad de la fórmula del valor de la equidad es que no hay dinero real involucrado, sino que se trata del precio de la acción. Muchas grandes compañías de primer orden han perdido literalmente miles de millones de dólares en valor patrimonial debido a algunas malas noticias temporales. Se trata de cómo los inversores perciben el crecimiento de la empresa y la gestión impulsa a la empresa. Por ejemplo, el precio de las acciones de Eicher Motors es de 19000 INR. El gran éxito de esta compañía tiene un importante contribuyente detrás y ese es el Royal Enfield. La gente está loca por esa máquina y eso se convierte en el gran valor patrimonial de la empresa.
Relevancia y usos de la fórmula de valor patrimonial
La fórmula de equidad se usa más comúnmente en la relación Precio / ganancias o en la relación P / E. Aunque esta relación solo da el valor de la equidad como múltiplos. La otra relación llamada relación EV / EBITDA da el valor de la empresa en oposición al valor de capital. La relación precio / ganancias o la relación P / E se define como el precio por acción dividido por las ganancias por acción.
P / E = Precio por acción / Ganancias por acción
Esta relación también da una indicación de cuán caro o barato es una acción con respecto a las otras acciones en la misma industria. La relación P / E debe compararse entre las empresas del mismo sector.
La fórmula de capital nos da una estimación sobre el valor de una empresa en un momento determinado. El valor al que se puede vender el capital. Si el valor de la fórmula de renta variable sigue disparando hacia arriba, significa que el sentimiento del inversor hacia una acción en particular también se está fortaleciendo. Pero algunas empresas con malos negocios también crecen debido a un frenesí de mercado. Pero los inversores deben tener cuidado con estos aumentos temporales.
Hay un dicho: "Cuanto más grandes son, más se caen"
Esto también es cierto en el caso de las existencias.
Calculadora de fórmula de valor patrimonial
Puede usar la siguiente calculadora de valor patrimonial
| Total de acciones pendientes | |
| Precio actual de la acción | |
| Fórmula de valor patrimonial | |
| Fórmula del valor de equidad = | Total de acciones en circulación x precio actual de la acción |
| = | 0 x 0 = 0 |
Conclusión
La fórmula del valor patrimonial produce el valor que es una combinación del total de acciones en circulación y el precio de mercado de la acción en un momento determinado. Sigue cambiando según el desempeño de la empresa y la percepción de los inversores hacia una empresa. Esta fórmula no incluye ninguna parte de la deuda. Por lo tanto, para calcular el valor total de una empresa, tenemos que incluir la deuda al valor del patrimonio y excluir el efectivo y equivalentes de efectivo.
Artículos recomendados
Esta ha sido una guía para la fórmula de Equity Value. Aquí discutimos cómo calcular el valor de la equidad junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos calculadora de valor patrimonial con plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- Fórmula para la equidad del propietario
- ¿Cómo calcular el costo de la equidad?
- Cálculo del multiplicador de capital
- Fórmula ROE