Compra de activos vs compra de acciones - Las 8 mejores diferencias para aprender

Diferencia entre compra de activos y compra de acciones

Cuando un inversor está buscando comprar cualquier negocio o un propietario está buscando vender un negocio, existen principalmente dos formas de hacerlo, la transacción puede realizarse como compra y venta de acciones de la compañía o compra y venta del activo de la compañía.

Un comprador de los activos o acciones también conocido como Adquirente y el vendedor de estos activos y acciones también conocidos como Target pueden tener su propia razón para preferir el tipo

Cuando una adquisición es de tipo activo, la transacción se valora como el total de la venta de todos los activos individuales netos de todos los pasivos. Mientras que cuando una transacción se considera una transacción de Acciones, la adquisición resulta en la transferencia de propiedad y la entidad aún posee y mantiene sus activos y pasivos

Comparación cara a cara entre compra de activos y compra de acciones (infografía)

A continuación se muestra la diferencia de 8 principales entre la compra de activos y la compra de acciones

Diferencias clave entre la compra de activos y la compra de acciones

Tanto la compra de activos como la compra de acciones son opciones populares en el mercado; analicemos algunas de las principales diferencias entre la compra de activos y la compra de acciones

En un activo, el comprador de la transacción compra los activos y pasivos. Sin embargo, las compras tienen la opción de dividir los pasivos que sí desea. Por otro lado, en el caso de una compra de acciones, el comprador compra la entidad completa y, por lo tanto, acepta todos los activos y pasivos.
Dado que la transacción del activo tiene una exposición limitada a la empresa, hay menos riesgos involucrados y, en el caso de una entidad de acciones, el comprador acepta todo el riesgo al comprar la entidad completa
En una compra de activos, si los compradores compran activos que son altamente depreciables, tienen la opción de aumentar el valor fiscal de esos activos y amortizarlos. Si se trata de buena voluntad, también se puede amortizar. De esta manera, los compradores obtienen el impuesto sobre las compras de acciones para comprar, toda la compañía y, por lo tanto, no tienen la opción de amortizar los activos y pierden la opción de aprovechar el beneficio fiscal como la compra de activos
La compra de activos se considera compleja, ya que implica volver a titular todos los activos que no son en caso de compra de acciones y simplifica el proceso. Supongamos que se adquiere una compañía que posee 1000 camiones, en caso de compra de activos, todos estos camiones tendrán que cambiar su nombre y, por lo tanto, la compra de acciones es más simple que la compra de activos
La compra de activos no tiene ninguna implicación fiscal, mientras que la compra de acciones requiere permiso de los valores estatales y federales y tiene que cumplir con las leyes y regulaciones
La compra de activos no involucra a ningún accionista minoritario. El interés minoritario puede crear un problema para la compra de acciones si se niegan a vender las acciones
Los compradores generalmente prefieren la compra de activos, ya que les permite seleccionar los pasivos y les da flexibilidad y los vendedores generalmente prefieren la compra de acciones porque les permite alejarse por completo del negocio
Las ventajas de la compra de activos sobre la compra de acciones incluyen ventajas fiscales, flexibilidad en la elección de activos y empleados, menos riesgo y diligencia debida, menos papel de los accionistas minoritarios.
Las desventajas de la compra de activos La compra de overstockqa22wz incluye el retitulado de los activos que el vendedor tiene para liquidar los activos restantes
Las ventajas de la compra de acciones sobre la compra de activos son que el comprador no tiene que preocuparse por revaluar los activos, los compradores pueden evitar pagar impuestos, simplicidad
Las desventajas de la compra de acciones sobre la compra de activos incluyen que la adquisición no recibe el beneficio impositivo progresivo ni la flexibilidad, los activos y la responsabilidad tienen el valor contable, muchas leyes y reglamentos a seguir y la buena voluntad no es deducible de impuestos

Tabla de comparación de compra de activos vs compra de acciones

A continuación se muestra la comparación más importante entre la compra de activos y la compra de acciones.

La base de comparación entre la compra de activos y la compra de acciones	Compra de activos	Compra de acciones
Riesgo	El comprador acepta activos y pasivos específicos, y asume el riesgo de solo esos activos y pasivos.	En una compra de acciones, el comprador compra la entidad completa y, por lo tanto, corre el riesgo de toda la empresa.
Bienes	En una compra de activos, es necesario renombrar o volver a titular los activos de la empresa objetivo en nombre del comprador	El retitulado de activos no se requiere en una compra de acciones
Pasivo	El comprador tiene la opción de especificar los pasivos que quiere asumir.	El comprador compra la empresa independientemente de los pasivos.
Accionistas minoritarios	La compra de activos no involucra a ningún accionista minoritario	El interés minoritario puede crear un problema para la compra de acciones si se niegan a vender las acciones
Leyes	La compra de activos no tiene que cumplir con ninguna ley y, por lo tanto, es más simple	La compra de acciones requiere permiso de los valores estatales y federales y debe cumplir con las leyes y regulaciones
Implicaciones fiscales	En una compra de activos, si los compradores compran activos que son altamente depreciables, tienen la opción de aumentar el valor fiscal de esos activos y amortizarlos. Si se trata de buena voluntad, también se puede amortizar. De esta manera, los compradores obtienen una ventaja fiscal	Las compras de acciones compran a toda la compañía y, por lo tanto, no tienen la opción de amortizar los activos y pierden la opción de aprovechar el beneficio fiscal como la compra de activos
Preferencia	Los compradores generalmente prefieren la compra de activos, ya que les permite seleccionar los pasivos y les da flexibilidad	Los vendedores generalmente prefieren la compra de acciones porque les permite alejarse completamente del negocio
Sencillez	Las transacciones de activos generalmente se consideran más complejas que la compra, ya que implica renombrar todos los activos comprados	La compra de acciones compra a toda la entidad e incluye cualquier cambio de nombre y, por lo tanto, es muy simple de implementar

Conclusión

Al decidir qué transacción elegir, es necesario sopesar los pros y los contras en términos del procedimiento, las leyes, el precio y las implicaciones fiscales.

La compra de activos puede ser ventajosa para algunos y peligrosa para otros. Por un lado, ayudan a los vendedores que pueden cotizar un precio más alto para el activo y ayudan al comprador que puede limitar su exposición a varios tipos de pasivos no deseados.

Sin embargo, pueden ser una desventaja para los vendedores, ya que ahora tendrán que planear liquidar los activos que no se compran.

La venta de acciones puede ayudar a prevenir la doble imposición ya que se grava con un impuesto a la ganancia de capital más bajo. Si el vendedor de la compañía desea liquidar toda la entidad y todos los pasivos y contratos, entonces la adquisición de acciones es la mejor opción

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Esta ha sido una guía para la principal diferencia entre la Compra de activos y la Compra de acciones. Aquí también discutimos las diferencias clave entre la compra de activos y la compra de acciones con infografías y la tabla de comparación. También puede echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información.