Fórmula de tasa de interés real (Tabla de contenido)

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¿Qué es la fórmula de tasa de interés real?

El término "tasa de interés real" se refiere a la tasa de interés que se ha ajustado eliminando el efecto de la inflación de la tasa de interés nominal. En otras palabras, es efectivamente el costo real de la deuda para el prestatario o el rendimiento real para el prestamista. La fórmula para la tasa de interés real se puede obtener dividiendo uno más la tasa de interés nominal por uno más la tasa de inflación durante el período. Matemáticamente, se representa como,

Real Interest Rate = ((1 + Nominal Interest Rate) / (1 + Inflation Rate)) – 1

Por otro lado, la fórmula para la tasa de interés real puede aproximarse según la ecuación de Fisher y expresarse como la diferencia entre la tasa de interés nominal y la tasa de inflación durante el período. Matemáticamente, se representa como,

Real Interest Rate = Nominal Interest Rate – Inflation Rate

Ejemplos de fórmula de tasa de interés real (con plantilla de Excel)

Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la tasa de interés real de una mejor manera.

Puede descargar esta Plantilla Excel de tasa de interés real aquí - Plantilla Excel de fórmula de tasa de interés real

Fórmula de tasa de interés real - Ejemplo # 1

Tomemos el ejemplo de David que recientemente invirtió una suma de $ 20, 000 en un fondo de depósito a largo plazo. La tenencia del fondo es de 10 años y la tasa de interés nominal anual ofrecida es del 4%. Si se espera que la tasa de inflación durante el período sea del 2%, calcule la tasa de interés real según la fórmula completa y la fórmula aproximada.

Solución:

La tasa de interés real se calcula utilizando la fórmula completa que figura a continuación

Tasa de interés real = ((1 + Tasa de interés nominal) / (1 + Tasa de inflación)) - 1

  • Tasa de interés real = ((1 + 4%) / (1 + 2%)) - 1
  • Tasa de interés real = 1.96%

La tasa de interés real se calcula utilizando la fórmula aproximada que se proporciona a continuación

Tasa de interés real = Tasa de interés nominal - Tasa de inflación

  • Tasa de interés real = 4% - 2%
  • Tasa de interés real = 2%

Por lo tanto, se espera que el interés real sea 1.96% y 2% según la fórmula completa y aproximada, respectivamente.

Fórmula de tasa de interés real - Ejemplo # 2

Tomemos el ejemplo de John que está en el proceso de tomar una decisión de inversión. El banco le ha ofrecido tres planes de tasas de interés:

  • Tasa de interés trimestral del 1%,
  • Tasa de interés semestral del 2% y
  • Tasa de interés anual del 4%.

Ahora, ayude a John a decidir qué plan le ofrecerá la mejor tasa de interés real si se espera que la tasa de inflación durante el período sea del 2%.

Solución:

La tasa de interés nominal se calcula como

Trimestralmente

  • Tasa de interés nominal = ((1 + 1%) 4 - 1)
  • Tasa de interés nominal = 4.06%

Por medio año

  • Tasa de interés nominal = ((1 + 2%) 2 - 1)
  • Tasa de interés nominal = 4.04%

Para anual

  • Tasa de interés nominal = ((1 + 4%) 1 - 1)
  • Tasa de interés nominal = 4.00%

La tasa de interés real se calcula utilizando la fórmula completa que figura a continuación

Tasa de interés real = ((1 + Tasa de interés nominal) / (1 + Tasa de inflación)) - 1

Trimestralmente

  • Tasa de interés real = ((1 + 4.06%) / (1 + 2%)) - 1
  • Tasa de interés real = 2.02%

Por medio año

  • Tasa de interés real = ((1 + 4.04%) / (1 + 2%)) - 1
  • Tasa de interés real = 2.00%

Para anual

  • Tasa de interés real = ((1 + 4.00%) / (1 + 2%)) - 1
  • Tasa de interés real = 1.96%

De los resultados anteriores, se puede ver claramente que la primera opción con un rendimiento trimestral del 1% ofrecerá la mejor tasa de interés real.

Explicación

La fórmula de la tasa de interés real puede derivarse mediante los siguientes pasos:

Paso 1: Primero, determine la tasa de interés nominal, que generalmente es una tasa de interés anual documentada para cualquier inversión dada.

Paso 2: Luego, determine la tasa de inflación durante el período. Por lo general, la tasa de inflación se anualiza y puede estar fácilmente disponible en varias bases de datos gubernamentales, como la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. De hecho, los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) pueden ser un buen indicador de la tasa de inflación en los Estados Unidos.

Paso 3: Finalmente, la fórmula para la tasa de interés real se puede obtener dividiendo uno más la tasa de interés nominal (paso 1) por uno más la tasa de inflación (paso 2) durante el período que se muestra a continuación.

Tasa de interés real = ((1 + Tasa de interés nominal) / (1 + Tasa de inflación)) - 1

Por otro lado, de acuerdo con la ecuación de Fisher, la fórmula para la tasa de interés real se puede deducir deduciendo la tasa de inflación durante el período de la tasa de interés nominal como se muestra a continuación.

Tasa de interés real = Tasa de interés nominal - Tasa de inflación

Relevancia y usos de la fórmula de tasa de interés real

Desde la perspectiva de un inversor, es importante comprender el concepto de tasa de interés real porque captura el crecimiento real de la riqueza después de ajustar la tasa de inflación. Uno debe ser consciente del hecho de que la inflación erosiona el valor de cada flujo de efectivo, ya sea convencional como el salario o pasivo como el retorno de la inversión. Como tal, es esencial que consideremos el impacto de la inflación al tomar una decisión sobre cualquier inversión de la que esperamos una corriente de flujos de efectivo en el futuro.

Calculadora de fórmula de tasa de interés real

Puede usar la siguiente calculadora de tasa de interés real

Tasa de interés nominal
Tasa de inflación
Tasa de interés real

Tasa de interés real =
1 + tasa de interés nominal - 1
1 + tasa de inflación
=
1 + 0 - 1 = 0 0
1 + 0

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Esta es una guía para la fórmula de tasa de interés real. Aquí discutimos cómo calcular la tasa de interés real junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos una Calculadora de tasa de interés real con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:

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  2. Fórmula Hipotecaria | Definición | Ejemplos
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