¿Qué es el índice de rotación de cuentas por cobrar?
El término "índice de rotación de cuentas por cobrar" se refiere a la medida contable que se utiliza para verificar la eficacia con que una empresa puede cobrar sus cuentas por cobrar generadas debido a las ventas a crédito durante un período de tiempo. En otras palabras, es el índice de eficiencia lo que mide la capacidad de una empresa para administrar el crédito otorgado a sus clientes. Un índice ART alto siempre es bueno, ya que indica que la empresa puede cobrar las cuentas por cobrar rápidamente. Por otro lado, un índice de ART bajo es indicativo de políticas crediticias débiles que pueden considerarse preocupantes.
Fórmula
La fórmula para la relación ART puede derivarse dividiendo las ventas a crédito durante un período por las cuentas por cobrar promedio. Matemáticamente, se representa como,
Índice de rotación de cuentas por cobrar = ventas netas de crédito / cuentas por cobrar promedio
Las ventas a crédito netas incluyen todas las ventas durante un período de tiempo que se ejecutaron no en efectivo sino a crédito. Sin embargo, si la empresa no especifica la cantidad de ventas a crédito, entonces, como regla general, todas las ventas se consideran a crédito. El promedio de cuentas por cobrar es el promedio de las cuentas por cobrar al comienzo del año y al final del año.
Cuentas por cobrar promedio = (Cuentas por cobrar de apertura + Cuentas por cobrar de cierre) / 2
Ejemplos de índice de rotación de cuentas por cobrar (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la fórmula de la relación ART de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de Excel del índice de rotación de cuentas por cobrar aquí - Plantilla de Excel del índice de rotación de cuentas por cobrarEjemplo 1
Tomemos el ejemplo de una compañía que se dedica al comercio de varios artículos de abarrotes al por mayor en el estado de California. La siguiente información está disponible en el último informe anual:
Solución:
El promedio de cuentas por cobrar se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Cuentas por cobrar promedio = (Cuentas por cobrar de apertura + Cuentas por cobrar de cierre) / 2
- Cuentas por cobrar promedio = ($ 80 millones + $ 90 millones) / 2
- Cuentas por cobrar promedio = $ 85 millones
El índice de rotación de cuentas por cobrar se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Índice de rotación de cuentas por cobrar = ventas netas de crédito / cuentas por cobrar promedio
- Ratio ART = $ 250 millones / $ 85 millones
- Ratio ART = 2.94
Por lo tanto, la compañía pudo cobrar sus cuentas por cobrar 2.94 veces durante el año.
Ejemplo - # 2
Tomemos el ejemplo de Apple Inc. para ilustrar el concepto de la relación ART. La compañía reportó ventas netas de $ 265, 595 millones para el año 2018. Durante el mismo período, las cuentas por cobrar de apertura (netas) y las cuentas por cobrar de cierre (netas) fueron de $ 17, 874 millones y $ 23, 186 millones respectivamente. Con base en la información dada, calcule el índice de rotación de cuentas por cobrar para Apple Inc. para el año 2018.
Solución:
El promedio de cuentas por cobrar se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Cuentas por cobrar promedio = (Cuentas por cobrar de apertura + Cuentas por cobrar de cierre) / 2
- Cuentas por cobrar promedio = ($ 17, 874 millones + $ 23, 186 millones) / 2
- Cuentas por cobrar promedio = $ 20, 530 millones
El índice de rotación de cuentas por cobrar se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Índice de rotación de cuentas por cobrar = ventas netas / cuentas por cobrar promedio
- Ratio ART = $ 265, 595 millones / $ 20, 530 millones
- Ratio ART = 12.94
Por lo tanto, Apple Inc. logró cobrar sus cuentas por cobrar 12.94 veces durante 2018.
Fuente: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net
Ejemplo - # 3
Ahora, tomemos el ejemplo de Walmart Inc. para calcular el índice de rotación de cuentas por cobrar. Según su último informe anual (2018), la compañía registró ventas netas de $ 495, 761 millones, mientras que las cuentas por cobrar de apertura (netas) y las cuentas por cobrar de cierre (netas) fueron de $ 5, 835 millones y $ 5, 614 millones, respectivamente. Calcule el índice de rotación de cuentas por cobrar de Walmart Inc. para el año 2018.
Solución:
El promedio de cuentas por cobrar se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Promedio de cuentas por cobrar = (cuentas por cobrar de apertura + cuentas por cobrar de cierre) / 2
- Cuenta por cobrar promedio = ($ 5, 835 millones + $ 5, 614 millones) / 2
- Cuenta por cobrar promedio = $ 5, 725 millones
El índice de rotación de cuentas por cobrar se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Índice de rotación de cuentas por cobrar = ventas netas / promedio de cuentas por cobrar
- Ratio ART = $ 495, 761 millones / $ 5, 724.5 millones
- Ratio ART = 86.60
Por lo tanto, Walmart Inc. recolectó sus cuentas por cobrar 86.6 veces durante 2018, lo que está en línea con su negocio que involucra cuentas por cobrar relativamente bajas.
Fuente: s2.q4cdn.com
Ventajas y desventajas de la relación ART
A continuación se presentan algunos pros y contras de la relación ART que son los siguientes:
Ventajas
- Puede ayudar a comprender la política de crédito de una empresa y su poder de negociación entre sus clientes.
- Indica la calidad de los clientes con los que la empresa está tratando.
Desventajas
- En el caso de las empresas de temporada con un período pico a mediados de año, la relación puede no reflejar la imagen real, ya que el cálculo se basa en cifras contables al comienzo y al final del año.
- El uso de ventas completas en ventas de crédito resulta en un índice inflado que no representa la gestión de cobranza real de una empresa.
Conclusión
Por lo tanto, el índice de rotación de cuentas por cobrar es una medida de la rapidez con que una empresa puede cobrar las cuentas por cobrar adeudadas por sus clientes.
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Esta es una guía para el índice de rotación de cuentas por cobrar. Aquí discutimos la introducción, ejemplos, ventajas y desventajas de la relación ART junto con la plantilla de Excel descargable. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para obtener más información:
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- Relación de intervalo defensivo
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