Fórmula de valor empresarial (tabla de contenido)

  • Fórmula de valor empresarial
  • Ejemplos de fórmula de valor empresarial (con plantilla de Excel)
  • Calculadora de fórmulas de valor empresarial

Fórmula de valor empresarial

El valor empresarial es la medida del valor total de una empresa. Es uno de los parámetros importantes para la evaluación de capitalización de mercado del valor de las acciones de la compañía. El valor empresarial se hace cargo del precio de una empresa, lo que significa que nos informa sobre el patrimonio neto de la empresa. Incluye todos los intereses de propiedad, un activo de deuda y un activo de capital. El valor empresarial de una manera simple se dice como una suma de capitalización de mercado, un valor de mercado de la deuda que resta efectivo y equivalentes.

Una fórmula para el valor empresarial se puede expresar como:

Enterprise Value = Market Capitalization + Market Value of Debt – Cash and Equivalent

El valor de la empresa puede escribirse como una suma de acciones ordinarias, acciones preferidas, un valor de mercado de la deuda, intereses minoritarios restando efectivo y equivalentes,

Una fórmula para el valor empresarial se puede expresar como:

Enterprise Value = Common Shares + Preferred Shares + Market Value of Debt – Cash and Equivalent

Dónde,

  • Capitalización de mercado = Valor de las acciones comunes de la empresa.
  • Acciones comunes = Acciones disponibles con la empresa.
  • Acciones preferidas = Si las acciones son redimibles, se trata como deuda.
  • Valor de mercado de la deuda = Valor de toda la deuda de la empresa.
  • Efectivo y equivalentes = Efectivo e inversión de una empresa.

Ejemplos de fórmula de valor empresarial (con plantilla de Excel)

Ahora, veamos un ejemplo para comprender mejor la fórmula del valor empresarial.

Puede descargar esta plantilla Excel de Enterprise Value Formula aquí - Plantilla Excel de Enterprise Value Formula

Fórmula de valor empresarial - Ejemplo # 1

Una compañía de software llamada Firefox Pvt. Ltd quiere saber su valor empresarial. Capitalización de mercado $ 50, 000, 000, el valor de mercado de la deuda es $ 1, 000, 000 y el efectivo y el valor equivalente es $ 3, 000, 000. Ahora el valor empresarial es el siguiente:

Podemos calcular el valor de la empresa utilizando la siguiente fórmula

Valor empresarial = Capitalización de mercado + Valor de mercado de la deuda - Efectivo y equivalentes

  • Valor empresarial = $ 50, 000, 000 + $ 1, 000, 000 - $ 3, 000, 000
  • Valor de la empresa = $ 48, 000, 000

El valor de Firefox Pvt. Ltd es $ 48, 000, 000 .

Fórmula de valor empresarial - Ejemplo # 2

Una compañía llamada Oracle Pvt. Ltd tiene el siguiente componente en un informe anual.

Podemos calcular el valor de mercado de la acción ordinaria usando la fórmula a continuación

Valor de mercado de acciones comunes = Valor de acciones * No. de acciones

  • Valor de mercado de la acción común = 5000 * $ 5
  • Valor de mercado de la acción común = $ 25, 000

Podemos calcular la deuda total usando la siguiente fórmula

Deuda total = Préstamo a corto plazo + Préstamo a largo plazo

  • Deuda total = 5000 + 0
  • Deuda total = $ 5, 000

Podemos calcular el valor de la empresa utilizando la fórmula siguiente

Valor empresarial = Acciones comunes + Acciones preferidas + Valor de mercado de la deuda - Efectivo y equivalentes

  • Valor equivalente = 25, 000 + 0 + 5, 000 - 100
  • Valor equivalente = $ 29, 900

Los componentes del valor de la empresa son el valor patrimonial, la deuda total, las acciones preferentes, los intereses minoritarios, el efectivo y los equivalentes de efectivo. El valor de una empresa puede medirse a partir de sus propios activos. Por activos, uno puede conocer tanto los pasivos como el patrimonio de los accionistas, ya que la fuente del fondo puede ser el patrimonio o las finanzas. La capitalización de mercado es el producto del precio de las acciones y una serie de acciones. El valor de la empresa es la suma del capital, la deuda que se utiliza para la creación de activos y de este efectivo se deduce a medida que la empresa adquirente obtendrá el efectivo después de la adquisición.

Ahora, veamos otro ejemplo.

Fórmula de valor empresarial - Ejemplo # 3

A continuación se muestra un estado financiero de la primera fuente de datos Pvt. Ltd del año 2018. Ahora, calcularemos el valor de la empresa, ya que TRD Ltd desea adquirir la primera fuente de datos Pvt. Ltd, por lo tanto, quiere calcular el valor de la empresa.

Podemos calcular el valor de la empresa utilizando la siguiente fórmula.

Valor empresarial = Capitalización de mercado + Valor de mercado de la deuda - Efectivo y equivalentes

  • Valor equivalente = 20, 000 + 7, 000 - 1, 000
  • Valor equivalente = $ 26, 000

Entonces, el valor empresarial para la primera fuente de datos es de $ 26, 000 .

Ahora, TRD Ltd puede usar $ 1, 000 para pagar una deuda de First Data Source Pvt. Ltd. Entonces la deuda de la empresa será.

  • = Deuda total - Efectivo y equivalentes
  • = 7, 000 - 1, 000
  • = $ 6, 000

Por lo tanto, la empresa debe pagar por debajo del monto de adquisición: -

  • = Deuda pendiente + Valor de mercado de la empresa
  • = 6, 000 + 20, 000
  • = $ 26, 000

Entonces, TRD tiene que pagar $ 26, 000 por la adquisición de First Data Source.

Importancia de la fórmula del valor empresarial

El valor de la empresa solía encontrar un componente diferente del análisis financiero de una empresa. La fórmula para lo mismo es la siguiente:

  • EV / EBITDA

Se utiliza para calcular el valor de un negocio y también ayuda a comparar la estructura de capital de una empresa diferente.

EBITDA = Ganancias recurrentes de Operaciones + Intereses + Impuestos + Depreciación + Amortizaciones

EV = valor de las empresas

  • EV / Ventas

Esta relación ayuda a calcular su cuenta para el componente de la deuda que se devolverá.

Bajar el EV / Ventas de la empresa de subvaloración es y viceversa.

Ahora, veamos la aplicación del valor empresarial.

Fórmula de valor empresarial - Ejemplo - # 4

Supongamos que una compañía llamada Alexa Pvt. Ltd adquiere otra empresa ZEN Pvt. Ltd en el año 2018, Alexa Pvt. Ltd comenzó a analizar sus valores financieros y por debajo de los diferentes elementos financieros utilizando el concepto DCF

El valor de la empresa se calcula como:

  • Valor de empresa = (30, 000 * 20) + 0-17, 916
  • Valor empresarial = $ 582, 084

El valor patrimonial se calcula como:

  • Valor patrimonial = 582, 084 + 68, 746 - 21, 453
  • Valor patrimonial = $ 629, 377

El valor del patrimonio / acción se calcula como:

  • Valor patrimonial / acción = 629, 377 / 30, 000
  • Valor patrimonial / acción = $ 21

Entonces, el costo para la compañía por acción será de $ 21 y el valor de la empresa será de $ 582, 084.

Relevancia y usos de la fórmula de valor empresarial

Existen múltiples usos de la fórmula de valor empresarial que son los siguientes:

  • Para encontrar el valor de adquisición de la empresa.
  • Ayuda a comparar una empresa con un grado diferente de apalancamiento financiero.
  • EV también ayuda a comparar la estructura de capital de dos compañías.
  • Ayuda a medir el valor de una empresa.

Calculadora de fórmulas de valor empresarial

Puede usar la siguiente calculadora de fórmula de valor empresarial

Capitalización de mercado
Valor de mercado de la deuda
Efectivo y Equivalente
Fórmula de valor empresarial

Fórmula de valor empresarial = Capitalización de mercado + Valor de mercado de la deuda: efectivo y equivalentes
0 + 0-0 = 0 0

Conclusión

El valor empresarial de una empresa ayuda a medir el valor de la empresa, es muy útil para un inversor tomar una decisión sobre la inversión de la empresa. Como sabemos, también se utiliza para comparar la estructura de capital de dos empresas, lo que ayuda a un inversor a invertir en la empresa adecuada. Pero el valor de una empresa extraída de la fórmula no siempre es correcto, ya que depende de las condiciones del mercado. También se usa para calcular otras razones financieras.

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Esta ha sido una guía para la fórmula de Enterprise Value. Aquí discutimos Cómo calcular el valor de la empresa junto con ejemplos prácticos. También le proporcionamos a Enterprise Value Calculator una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:

  1. Fórmula para el ingreso neto
  2. Ejemplos de spread Bid-Ask
  3. Guía para la fórmula del período de recuperación
  4. Fórmula de la relación deuda / ingreso