Fórmula de devolución del período de mantenimiento (tabla de contenido)

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¿Qué es la fórmula de devolución del período de retención?

El término "rendimiento del período de tenencia" se refiere al rendimiento total obtenido al mantener una inversión o una cartera de inversiones durante un cierto período de tiempo, que luego se expresa en términos de porcentaje. La fórmula para el rendimiento del período de tenencia puede derivarse sumando el ingreso periódico generado por la inversión al cambio en el valor de la inversión durante el período de tiempo (diferencia del valor final y el valor inicial) y luego el resultado se divide por el valor inicial valor de la inversión.

La fórmula para la devolución del período de mantenimiento se representa como,

Holding Period Return = (Income Generated + (Ending Value – Initial Value)) / Initial Value

Si debe determinar el rendimiento del período de tenencia anualizado, la fórmula para la HPR anualizada se muestra a continuación.

Annualized Holding Period Return = ((Holding Period Return + 1) 1/n – 1)

donde 'n' es la tenencia del horizonte de inversión en términos de varios años.

Ejemplo de fórmula de devolución del período de mantenimiento (con plantilla de Excel)

Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la rentabilidad del período de mantenimiento de una mejor manera.

Puede descargar esta plantilla Excel de fórmula de devolución del período de retención aquí - Plantilla Excel de fórmula de devolución del período de retención

Fórmula HPR - Ejemplo # 1

Tomemos el ejemplo de Stefan que había invertido $ 5, 000 hace tres años en algunas de las acciones de bienes raíces que han generado dividendos anuales de $ 250 en el año 1, $ 300 en el año 2 y $ 400 en el año 3. Actualmente, las acciones están valoradas en $ 5, 500 . Calcule el rendimiento del período de tenencia de la inversión para Stefan en función de la información proporcionada.

Solución:

Los ingresos totales generados por las acciones inmobiliarias se pueden calcular como,

Ingresos generados = Dividendo en el año 1 + Dividendo en el año 2 + Dividendo en el año 3

  • Ingresos generados = $ 250 + $ 300 + $ 400
  • Ingresos generados = $ 950

La rentabilidad del período de mantenimiento se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Rendimiento del período de mantenimiento = (Ingresos generados + (Valor final - Valor inicial)) / Valor inicial

  • Retorno del período de mantenimiento = ($ 950 + ($ 5, 500 - $ 5, 000)) / $ 5, 000
  • Rendimiento del período de mantenimiento = 29%

Por lo tanto, las acciones inmobiliarias han generado un retorno del 29% del período de tenencia para Stefan durante los 3 años.

Fórmula HPR - Ejemplo # 2

Tomemos el ejemplo de dos carteras de inversión. Tanto la cartera tiene un nivel de riesgo similar pero difieren en términos de generación de ingresos, valor de inversión y horizonte de inversión. Determine qué cartera ha tenido un mejor rendimiento en términos del rendimiento general del período de tenencia y el rendimiento del período de tenencia anualizado con base en la siguiente información:

Solución:

Los ingresos totales generados por las carteras se pueden calcular como:

Ingresos generados = Dividendo en el año 1 + Dividendo en el año 2 +… + Dividendo en el año n

Para cartera X

  • Ingresos generados = $ 500 + $ 600 + $ 550
  • Ingresos generados = $ 1, 650

Para cartera Y

  • Ingresos generados = $ 700 + $ 650 + $ 750 + $ 550 + $ 650
  • Ingresos generados = $ 3, 300

La rentabilidad del período de mantenimiento se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Rendimiento del período de mantenimiento = (Ingresos generados + (Valor final - Valor inicial)) / Valor inicial

Para cartera X

  • Retorno del período de mantenimiento = ($ 1, 650 + ($ 5, 700 - $ 5, 000)) / $ 5, 000
  • Rendimiento del período de mantenimiento = 47%

Para cartera Y

  • Retorno del período de mantenimiento = ($ 3, 300 + ($ 6, 900 - $ 6, 500)) / $ 6, 500
  • Rendimiento del período de mantenimiento = 56.92%

El rendimiento del período de tenencia anualizado se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Retorno del período de tenencia anualizado = ((Retorno del período de tenencia + 1) 1 / n - 1)

Para cartera X

  • Retorno del período de tenencia anualizado = (47% + 1) 1/3 - 1
  • Retorno del período de tenencia anualizado = 13, 70%

Para cartera Y

  • Retorno del período de tenencia anualizado = (56.92% + 1) 1/5 - 1
  • Retorno del período de tenencia anualizado = 9.43%

Según la información proporcionada, la Cartera Y ofrece un mayor rendimiento general del período de tenencia en comparación con la Cartera X. Sin embargo, sobre una base anualizada, la Cartera X se desempeñó mejor que la Cartera Y debido a la menor tenencia de la inversión.

Explicación de la fórmula HPR

La fórmula para el retorno del período de retención se puede obtener mediante los siguientes pasos:

Paso 1: Primero, determine el valor de la inversión al comienzo del horizonte de inversión y se llama valor inicial.

Paso 2: A continuación, determine el valor de la inversión al final del horizonte de inversión y se llama valor final.

Paso 3: Luego, determine el cambio en el valor de la inversión durante el período de inversión y se calcula restando el valor inicial (paso 1) del valor final (paso 2) de la inversión.

Cambio en el valor = Valor final - Valor inicial

Paso 4: A continuación, determine el ingreso periódico o intermedio generado por la inversión, que generalmente es en forma de distribución de dividendos.

Paso 5: Finalmente, la fórmula para el rendimiento del período de tenencia puede derivarse agregando el ingreso periódico generado (paso 4) al cambio en el valor de la inversión durante el período de tiempo (paso 3) y luego el resultado se divide por el valor inicial de la inversión como se muestra a continuación.

Rendimiento del período de mantenimiento = (Ingresos generados + (Valor final - Valor inicial)) / Valor inicial

Relevancia y usos de la fórmula de devolución del período de tenencia

Es importante comprender el concepto de rendimiento del período de tenencia porque generalmente se usa en la comparación del rendimiento (retornos) entre las inversiones mantenidas por períodos de tiempo variables. Desde la perspectiva de la gestión de la inversión, se considera una métrica importante, ya que ofrece una visión integral del rendimiento financiero de una inversión teniendo en cuenta tanto la apreciación del valor de la inversión como sus distribuciones de ingresos.

Calculadora de fórmula de devolución del período de mantenimiento

Puede usar la siguiente calculadora de devolución del período de mantenimiento

Ingresos generados
Valor final
Valor inicial
Fórmula de devolución del período de mantenimiento

Fórmula de devolución del período de mantenimiento =
Ingresos generados + (Valor final-Valor inicial)
=
Valor inicial
0 + (0-0)
= 0 0
0 0

Artículos recomendados

Esta ha sido una guía para la fórmula de devolución del período de retención. Aquí discutimos cómo calcular el retorno del período de mantenimiento junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos una calculadora de devolución del período de mantenimiento con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:

  1. Calculadora para la fórmula de tasa de retorno requerida
  2. Ejemplos de fórmula de ganancias retenidas
  3. Fórmula de dividendos preferida con plantilla de Excel
  4. ¿Cómo calcular los ingresos por ventas usando la fórmula?

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Desarrollo de emprendimiento