Fórmula del valor presente (tabla de contenido)
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¿Qué es la fórmula del valor presente?
El término "valor presente" se refiere a la aplicación del valor temporal del dinero que descuenta el flujo de caja futuro para llegar a su valor actual. La tasa de descuento utilizada para el valor presente se determina con base en el rendimiento actual del mercado. La fórmula para el valor presente puede derivarse descontando el flujo de efectivo futuro utilizando una tasa predeterminada (tasa de descuento) y varios años.
La fórmula para PV se da a continuación:
PV = CF / (1 + r) t
Dónde,
- PV = valor presente
- CF = Flujo de caja futuro
- r = tasa de descuento
- t = número de años
En caso de múltiples compuestos por año (denotado por n), la fórmula para PV se puede ampliar como,
PV = CF / (1 + r/n) t*n
Ejemplos de fórmula de valor presente (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo del valor presente de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de valor actual aquí - Plantilla de Excel de fórmula de valor presenteFórmula del valor presente - Ejemplo # 1
Tomemos un ejemplo simple del flujo de efectivo futuro de $ 2, 000 que se recibirá después de 3 años. Según la tendencia actual del mercado, la tasa de descuento aplicable es del 4%. Calcule el valor del flujo de caja futuro hoy.
Solución:
El valor presente se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
PV = CF / (1 + r) t
- Valor actual = $ 2, 000 / (1 + 4%) 3
- Valor actual = $ 1, 777.99
Por lo tanto, el flujo de efectivo de $ 2, 000 que se recibirá después de 3 años tiene un valor de $ 1, 777.99 hoy.
Fórmula del valor presente - Ejemplo # 2
Tomemos el ejemplo de David que busca una cierta cantidad de dinero hoy para que después de 4 años pueda retirar $ 3, 000. La tasa de descuento aplicable es del 5% que se capitalizará semestralmente. Calcule la cantidad que David debe depositar hoy.
Solución:
El valor presente se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
PV = CF / (1 + r / n) t * n
- Valor actual = $ 3, 000 / (1 + 5% / 2) 4 * 2
- Valor actual = $ 2, 462.24
Por lo tanto, se requiere que David deposite $ 2, 462 hoy para poder retirar $ 3, 000 después de 4 años.
Fórmula del valor presente - Ejemplo # 3
Tomemos otro ejemplo de John que ganó una lotería y según sus términos, es elegible para el pago anual en efectivo de $ 1, 000 durante los próximos 4 años. La tasa de descuento es del 4%. Calcule el valor presente de todos los flujos de efectivo futuros a partir del final del año en curso.
Solución:
El valor presente se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
PV = CF / (1 + r) t
Por 1er año,
- Valor actual = $ 1, 000 / (1 + 4%) 1
- Valor presente = $ 961.54
Por 2º año,
- Valor actual = $ 1, 000 / (1 + 4%) 2
- Valor presente = $ 924.56
Por tercer año,
- Valor actual = $ 1, 000 / (1 + 4%) 3
- Valor actual = $ 889.00
Por cuarto año,
- Valor actual = $ 1, 000 / (1 + 4%) 4
- Valor presente = $ 854.80
El valor presente para todo el año se calcula como:
- Valor actual = $ 961.54 + $ 924.56 + $ 889.00 + $ 854.80
- Valor actual = $ 3, 629.90
Por lo tanto, el valor actual de la lotería de John es de $ 3, 629.90 .
Explicación
La fórmula para el valor presente se puede derivar mediante los siguientes pasos:
Paso 1: Primero, calcule el flujo de efectivo futuro que denota CF.
Paso 2: A continuación, decida la tasa de descuento en función del rendimiento actual del mercado. Es la tasa a la que se descontarán los flujos de efectivo futuros y se denota por r.
Paso 3: A continuación, calcule el número de años hasta que comience el flujo de caja futuro y se denote por t.
Paso 4: Finalmente, la fórmula para el valor presente se puede derivar descontando el flujo de efectivo futuro (paso 1) usando la tasa de descuento (paso 2) y varios años (paso 3) como se muestra a continuación.
PV = CF / (1 + r) t
Paso 5: Además, si se conoce el número de capitalización anual (n), la fórmula para el valor presente se puede expresar como,
PV = CF / (1 + r / n) t * n
Relevancia y usos de la fórmula del valor presente
El concepto de valor presente se basa principalmente en el valor temporal del dinero que establece que un dólar hoy vale más que un dólar en el futuro. Sin embargo, existe una limitación del cálculo del valor presente, ya que supone que se obtendría la misma tasa de rendimiento durante todo el período de tiempo: no se puede garantizar ninguna tasa de rendimiento para ninguna inversión, ya que varios factores del mercado pueden afectar negativamente la tasa de rendimiento resultando en la erosión del valor presente. Como tal, la suposición de una tasa de descuento apropiada es aún más importante para la correcta valoración de los flujos de efectivo futuros.
Calculadora de fórmula de valor presente
Puede usar la siguiente calculadora de valor presente
| CF | |
| r | |
| t | |
| PV | |
| PV = |
|
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Esta ha sido una guía para la fórmula del valor presente. Aquí discutimos Cómo calcular el valor presente junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos una Calculadora de valor presente con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
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