Dividendos vs ganancias de capital
Las inversiones difieren en términos de sus rendimientos o rendimientos como ganancias de capital o dividendos. Ambas son herramientas de creación de riqueza, pero ahí es donde termina la similitud.
Cuando los inversores venden inversiones por más de la cantidad originalmente comprada, la diferencia entre los valores se llama ganancia de capital. Por ejemplo, si compra una acción por USD 2000 y la vende por USD 2500, obtendrá una ganancia de capital de USD 500.
Los pagos periódicos de intereses de la compañía emisora de acciones durante el período de propiedad se denominan dividendos. Las ganancias de capital se tratan de manera muy diferente a los dividendos.
Mientras que las inversiones aumentan de precio a través de la apreciación del capital, o las empresas remiten parte de sus ganancias a los accionistas como dividendos. Entonces, mientras que las ganancias de capital devuelven los retornos, los dividendos conducen a rendimientos. Si bien los accionistas reciben los ingresos de inmediato en el caso de los dividendos, las ganancias de capital resultan de la venta de la inversión y no antes de esto.
Dividendos vs Ganancias de Capital -Diferencias
Ganancias : la apreciación de los precios / ganancias de capital y los dividendos son dos caras muy diferentes de la misma moneda; cada cuenta por ciertas razones. Por ejemplo, cuando se trata de declaraciones de impuestos, las ganancias de capital se gravan de manera muy diferente a los dividendos. En muchos países como Canadá, las ganancias de capital se gravan a una tasa más baja, lo que lleva a las personas a preferir el crecimiento a las opciones de dividendos.
Gasto : Pero cuando se trata de gasto, surge un escenario completamente diferente por el cual las personas gastan ingresos de inversión (dividendos e intereses) y no tocan el capital (ganancias de capital). Los estudios realizados por profesores de Harvard, NYU y la Universidad de Stanford han encontrado que el consumo responde más fuertemente a los rendimientos como dividendos que como ganancias de capital.
El concepto de inversión mental funciona aquí, ya que los dividendos y los intereses se consideran fuentes de ingresos más duraderas y permanentes que se pueden consumir sin dañar la riqueza, mientras que las ganancias de capital no son permanentes, por lo que retirarlas tendrá un efecto adverso sobre la riqueza total. Al dividir los dos en 2 categorías muy diferentes se explican las respuestas diferenciales a ellos.
Bonos de construcción: acciones de alto rendimiento con bajos rendimientos
La paradoja de invertir en dividendos es que muchos inversores eligen acciones de alto rendimiento pensando que superarán a las acciones de bajo rendimiento. Si bien esto puede ser cierto a corto plazo, no es necesariamente así a largo plazo.
Diversificar su cartera, por otro lado, maximizará los retornos y minimizará los riesgos. ¡Buscar mayores rendimientos en el mundo de renta fija conlleva no poco riesgo! La compensación es que el riesgo se compensa a través de mayores rendimientos para los diversos tipos de riesgos:
- Riesgo predeterminado
- Riesgo de tipo de interés
- Riesgo de inflación
Pero la desventaja es que los bonos de mayor rendimiento también conllevan un mayor riesgo. Perseguir valores de alto rendimiento para vivir de los intereses puede conducir a su desaparición financiera si el perfil de riesgo aumenta más allá de las proporciones manejables.
Los inversores también deben tener cuidado con las variaciones en los impuestos. Si bien los dividendos en acciones y las ganancias de capital se gravan a la misma tasa en muchos casos, los bonos son una historia completamente diferente.
Aumentar el rendimiento de la cartera también aumentará la factura de impuestos. Es por eso que optar por una cartera diversificada es mucho mejor que poner sus huevos en una sola canasta y esperar altos rendimientos simplemente porque los valores son de alto rendimiento.
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Acciones comunes, dividendos poco comunes
Actualmente, las compañías no están obligadas legalmente a pagar dividendos sobre acciones comunes, incluso si son rentables. Sin embargo, cuando hay un crecimiento en las ganancias netas, la compañía tiene que aumentar el dividendo.
Las acciones comunes y preferidas generan dividendos. La mayoría de las empresas pagan dividendos trimestralmente. Los dividendos que son bastante generosos son pagados por ciertas acciones llamadas acciones de ingresos porque garantizan retornos estables. Una guinda del pastel son los rendimientos adicionales en forma de ganancias de capital.
Ganancias de capital: ganancia en la apreciación del capital
Al comprar una acción, los inversores pueden esperar que el valor percibido de la compañía aumente. Esto solo conducirá a ganancias de capital si las acciones se venden más tarde a un precio más alto.
Comprar bajo y vender alto a corto plazo se llama comercio a corto plazo. Por el contrario, el crecimiento en el tiempo es a través de las existencias de crecimiento. Se consideran una mejor opción ya que muchas acciones de ingresos pagan dividendos muy bajos / nulos a veces.
La conclusión es que las acciones se compran para inversión. Al final, equilibrar los ingresos y el crecimiento es la forma de obtener lo mejor de ambos mundos. El mercado de valores crea riqueza a través de la apreciación del capital (crecimiento) o pagos (dividendos).
Pero es importante recordar que los dividendos son héroes anónimos en la saga del mercado de valores debido a su confiabilidad.
¿Es la inversión a través de dividendos una mejor manera de aumentar sus ahorros? El entorno económico es tan importante como la diversificación de la cartera.
Contar sus pollos antes de que nazcan puede tener consecuencias desastrosas en los mercados financieros. Las incertidumbres globales hacen de los dividendos una propuesta atractiva.
Centrarse en empresas con dividendos saludables y un crecimiento insalubre podría afectar su bienestar financiero. Las ganancias de capital (ya sea a corto o largo plazo) son igualmente importantes. También considere las implicaciones fiscales de las ganancias de capital y los dividendos al planificar la estrategia de inversión.
Estilo de inversión: la clave del éxito financiero
El estilo de inversión es un determinante importante de si uno debe aspirar a dividendos o ganancias de capital de las acciones. Las acciones que pagan dividendos ofrecen un ingreso mínimo anual que ofrece rendimientos máximos en comparación con las cuentas del mercado monetario, las cuentas de ahorro o los bonos.
Pero si superar los cambios en el precio de las acciones es una propuesta viable para los inversores con un horizonte de tiempo largo, las ganancias de capital o las opciones de crecimiento son una opción mucho mejor.
La opción de crecimiento indica las ganancias que uno obtiene para mantenerse reinvertido. Las ganancias junto con el capital se invierten en acciones que ganan efectivo. El NAV de las opciones de crecimiento y dividendos no es lo mismo.
En lo que respecta a la opción de reinversión de dividendos, las ganancias se distribuyen como unidades al valor liquidativo vigente en lugar de efectivo. Por lo tanto, la reinversión de dividendos equivale al crecimiento del capital para los fondos de capital.
Entonces, ¿qué opción es mejor: crecimiento o dividendo? El requisito de efectivo, el plazo y la eficiencia fiscal son la clave de esa respuesta.
La eficiencia fiscal es a menudo el criterio decisivo. Los fondos de capital son más adecuados a largo plazo, especialmente porque las ganancias de capital a largo plazo están libres de impuestos. La tolerancia al riesgo también es un factor crucial. Si tiene aversión al riesgo, los pagos son el camino hacia las ganancias.
Fondos de inversión: crecimiento frente a dividendos
Los NAV de las opciones de dividendos son más bajos que la opción de crecimiento. Entonces, para el mismo conjunto de acciones y bonos, la naturaleza de la distribución de beneficios es diferente. El comportamiento, el objetivo, el administrador de fondos y el rendimiento pueden ser comunes, pero la forma de entrega de los rendimientos es muy diferente. Entonces, ¿de qué dependen los retornos?
Opción de crecimiento : bajo esta opción, uno no recibirá retornos en el intermedio. Los pagos no se obtendrán en forma de intereses, ganancias, bonificaciones o dividendos. El retorno es simplemente la diferencia entre el precio de compra y venta, al igual que el oro.
En las opciones de crecimiento, los beneficios de oro son posibles a través de la diferencia entre el precio de costo (NAV en la fecha de inversión) y el precio de venta (NAV de la fecha de venta).
Por ejemplo, si compró 100 unidades de un esquema MF a un NAV de INR 50, y lo vendió cuando el NAV aumentó en INR 70 para obtener rendimientos de INR 7000.
No habrá pagos intermedios. Si desea devoluciones a intervalos periódicos, use la opción de dividendo. En general, el objetivo de las consideraciones fiscales y de inversión es guiar la naturaleza de las prácticas de inversión.
La riqueza solo se puede crear si permite que crezca. Si planea invertir por un corto período de tiempo, los fondos mutuos de deuda son el camino a seguir. La capitalización funciona para usted aquí.
Para inversiones de menos de un año que involucran inversiones en fondos de deuda, uno puede pasar por la opción de dividendo o la opción de reinversión de dividendos, principalmente con respecto a consideraciones fiscales.
Los dividendos que se pagan cuando uno compra fondos mutuos se denominan distribuciones. Hay dos tipos de distribuciones: dividendos y ganancias de capital. Estos son los dos tipos clave de distribución o efectivo devuelto como propietario de carteras de acciones.
Tiempos de impuestos? Aquí hay algo de alivio!
Los dividendos y las ganancias de capital son bastante distintos entre sí. La mayor diferencia entre estos dos tipos de distribuciones es que ambos pagan impuestos de manera bastante diferente. La ganancia de capital se refiere a la ganancia que se realiza después de la venta de una acción. Si uno posee acciones individuales
La diferencia entre una ganancia de capital y un dividendo es bastante simple. Un dividendo es un pago planificado que generalmente se crea cuando las acciones individuales de la cartera pagan dividendos.
El administrador del fondo mutuo pasará estos dividendos a los inversores individuales en un horario planificado. Se crea una ganancia de capital en el punto de venta. La mayor diferencia entre los dos es la forma en que pagan impuestos.
La ganancia de capital se refiere a las ganancias obtenidas después de vender las acciones. Si uno posee acciones individuales que se venden, deberá pagar el impuesto sobre las ganancias de capital. Los ingresos por dividendos se gravan a diferentes tasas, generalmente la tasa de impuesto a la renta habitual.
El programa de impuestos para ganancias de capital también difiere de los ingresos por dividendos. Si está en tiempos de impuestos, la diversificación es una buena manera de reducir la responsabilidad fiscal.
Mire el desglose de la distribución total para ver qué porción proviene de dividendos y cuáles de ganancias de capital. Consigue un equilibrio entre los dos.
Algunas MF pagan efectivo como dividendos dentro del trimestre o el año. Otros pagan ganancias de capital en una suma global al cierre del año. Las distribuciones de ganancias de capital no planificadas también pueden resultar.
Consulte al abogado de impuestos o CA para determinar su tasa impositiva individual. El impuesto sobre las ganancias de capital es generalmente más bajo que la tasa general de impuestos personales Las ganancias de capital realizadas con cuentas libres de impuestos no están sujetas a impuestos.
Para evitar pagar impuestos sobre las ganancias de capital y los dividendos, es imprescindible obtener ingresos pasivos. Sea proactivo en su enfoque si desea reducir la responsabilidad fiscal.
Reinversión de dividendos versus dividendos:
La política fiscal debe dictar la elección de la opción de reinversión de dividendos y ningún otro criterio es tan importante. Cuando se trata del NAV, no hay diferencia entre la opción de dividendo y la opción de reinversión de dividendos.
El valor liquidativo de la opción de dividendos de prima también se aplica a la opción de reinversión de dividendos. Bajo la opción de reinversión, en lugar de recibir físicamente el dividendo en el banco, MF lo devuelve a la fuente mediante la asignación de unidades adicionales en el esquema al inversor.
El Fondo Mutuo retrocede en la fuente a través de la asignación de unidades adicionales dentro del esquema al inversor. Lo mismo podría haberse logrado luego de recibir el dividendo.
El cheque debe cortarse para invertir el monto del dividendo en el esquema; esta es la única diferencia en términos de ahorro de tiempo.
Los inversores de fondos mutuos deben hacer ciertas preguntas para asegurarse de que están en el camino correcto hacia el camino hacia el crecimiento.
P.1: ¿Es eficiente este impuesto de inversión?
P.2: ¿La inversión reduce la obligación tributaria?
P.3: ¿Esta inversión crecerá en valor?
P.4: ¿Ofrece devoluciones regulares?
P.5: ¿Hay apreciación en el valor invertido?
Hay compensaciones de diferentes tipos. Cuanto mayor es el riesgo, mayor es la rentabilidad. Si las inversiones proporcionan ingresos regulares, no hay apreciación en el valor invertido.
Si se elige una inversión para proporcionar potencial de apreciación, carecerá de ingresos regulares en forma de dividendos. Elija entre fondos de capital y opción de dividendos para obtener ingresos regulares.
Para obtener una apreciación del capital en la cartera de deuda, los inversores pueden comprar un fondo de deuda y optar por una opción de crecimiento. Si el objetivo es un ingreso regular, los inversores pueden comprar fondos de capital y seleccionar la opción de dividendo.
Si desea los beneficios de las ganancias de capital y los dividendos, los MF son la opción correcta. Elija entre dividendos y opciones de crecimiento en función de las implicaciones fiscales.
Conclusión
¿Dividendo o crecimiento? ¿Ganancias de capital o distribución de dividendos? ¿Apreciación del capital o retornos constantes? Como cualquier otra opción en la vida, elegir entre dividendos y opciones de crecimiento tiene su propio conjunto de ventajas y dificultades para cada decisión tomada.
Elija sabiamente para que las inversiones sean una fuente de prosperidad y un camino hacia el crecimiento. Hay muchos vehículos de inversión para impulsar el crecimiento, pero las MF ofrecen crecimiento y dividendos, estabilidad y diversificación y retornos más la apreciación del capital solo si toma la decisión correcta.
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