Escala de calificación de puntaje crediticio -
Más alta la calificación mejor para ti … oops … ¿Qué quiso decir mi amigo con estas palabras? El Sr. Ram siguió preguntándose después de reunirse con su amigo en la cena y discutir sobre el tema Escala de calificación de puntaje de crédito.
El Sr. Ram, poco educado, quería invertir Rs 10000 en un instrumento financiero. Investigó sobre diferentes instrumentos financieros como acciones, productos básicos, pero descubrió que los bonos son un instrumento más seguro en comparación con acciones y productos básicos. Entonces ha tomado la decisión de invertir en un bono. A través de los periódicos, descubrió que muchas de las principales compañías están emitiendo un bono. Así que nuevamente se confundió y no pudo decidir en qué compañías invertir, pero en todos los artículos, encontró algo en común que es la calificación crediticia que trató de discutir con su amigo pero no pudo entender nada. El Sr. Ram toma la decisión de conectarse y comprender brevemente la escala de calificación de puntaje crediticio. Para comenzar, primero comprende el significado de la escala de calificación crediticia.
¿Cuál es la escala de calificación de puntaje crediticio?
Una escala utilizada por los acreedores para evaluar la solvencia crediticia de un individuo, es decir, la probabilidad de que una persona pueda pagar la obligación de la deuda a tiempo o no, se conoce como escala de calificación crediticia. La calificación crediticia es proporcionada por diferentes agencias de calificación crediticia.
Se otorga una calificación a cualquier emisor, es decir, un individuo, empresa, estado, el gobierno soberano que busca pedir prestado el dinero.
Una calificación no dice si un inversionista realmente debería comprar ese bono, pero es solo uno de los parámetros más importantes que un inversionista debe considerar antes de invertir en cualquier bono.
Una calificación sugiere tanto la situación actual como el impacto de los eventos futuros sobre el riesgo crediticio.
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¿Qué no indica una escala de calificación crediticia?
La calificación no sugiere si: -
- Una escala de calificación de puntaje crediticio no mide sectores de desempeño como las fluctuaciones de precios o el valor de mercado.
- Un valor nominal es adecuado para un inversor o un grupo de inversores y si realmente deberían comprar, vender o mantener los valores calificados
- Un valor nominal es apropiado según la tolerancia al riesgo de los inversores o el precio de un valor es perfecto para su calificación.
- El valor de mercado de la seguridad cambiará en el futuro o no
Agencia de calificación crediticia VS Oficina de crédito: -
Una agencia de calificación crediticia ofrece una opinión relacionada con el pago de la deuda por parte del prestatario, mientras que una agencia de crédito proporciona información sobre los pagos anteriores de la deuda por parte de los prestatarios.
Escala de calificación de puntaje crediticio: -
Cada empresa tiene un proceso diferente para otorgar calificación crediticia y tiene una escala de calificación de calificación crediticia diferente
Fuente: Standard & Poor's
Mirando esta tabla, podemos ver que cuanto mayor sea la calificación, mayor será la solvencia del emisor.
Los bonos con diferente período de vencimiento se califican de manera diferente. Las calificaciones a largo plazo se asignan a bonos que tienen un período de vencimiento de más de 1 año. Las calificaciones crediticias a corto plazo se asignan a bonos con un período de vencimiento inferior a 1 año. En general, las calificaciones crediticias a largo y corto plazo están interrelacionadas entre sí, por lo que si la calificación a largo plazo de un emisor se rebaja, la calificación a corto plazo se rebaja automáticamente.
Grado de inversión v / s Deuda especulativa: -
El grado de inversión se conoce como valores que tienen una calidad crediticia más alta, mientras que el grado especulativo, que también se conoce como grado de no inversión, se conoce como valores de deuda donde el emisor actualmente tiene la capacidad de pagar pero incertidumbres como negocios o finanzas adversas circunstancias y podría tener la capacidad de incumplimiento.
Escala de calificación de recuperación: -
Algunas agencias de calificación crediticia también incorporan calificaciones de recuperación que sugieren la opinión sobre el monto que puede recuperarse en caso de incumplimiento. Este es uno de los factores importantes en la evaluación de la calidad crediticia de una empresa, principalmente en la evaluación de la deuda sin grado de inversión.
| Calificación de recuperación | Descripción de la calificación | Expectativas de recuperación (%) | Calificación del emisor en relación con la calificación crediticia del emisor |
| 1+ | Alta expectativa, recuperación total | 100 | +3 |
| 1 | Muy alta recuperación | 90-100 | +2 |
| 2 | Recuperación sustancial | 70-90 | +1 |
| 3 | Recuperación Significativa | 50-70 | 0 0 |
| 4 4 | Recuperación media | 30-50 | 0 0 |
| 5 5 | Recuperación modesta | 10-30 | -1 |
| 6 6 | Recuperación insignificante | 0-10 | -2 |
Fuente: Standard & Poor’s
En el año 2003, Standard & Poor's comenzó a asignar una calificación de recuperación. Utilizan una escala de calificación en lugar de letras para expresar una opinión sobre el porcentaje del capital y los intereses acumulados no pagados que los inversores pueden esperar recibir en caso de incumplimiento.
Esta opinión de recuperación se basa en diferentes factores como: -
- Los derechos que los inversores y / o acreedores pueden tener sobre activos específicos
- El valor potencial de liquidación de los activos de la entidad, y
- El resultado de procedimientos formales de quiebra o reestructuración extrajudicial informal.
La recuperación puede ser de cualquier forma.
- Efectivo
- Deuda
- Valores de renta variable de una entidad reorganizada
- Combinación de los tres
¿Por qué la calificación crediticia sigue cambiando?
Las calificaciones crediticias no son constantes. Continúan cambiando de vez en cuando a medida que la calidad crediticia de una emisión o emisor cambia de formas que no se esperaban en el momento en que se asignó una calificación.
Por ejemplo, considere la llegada de una nueva tecnología que no se esperaba y, por lo tanto, no se consideró al asignar una calificación a una empresa. Esta nueva tecnología podría tener un impacto negativo en las finanzas de la empresa. Esto puede afectar la rebaja de la calificación actual.
Finalmente, el Sr. Ram tuvo una idea clara de qué es la escala de calificación de puntaje de crédito y qué quería decir su amigo con la palabra.
Infografía de escala de calificación de puntaje de crédito
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