Un modelo financiero es una representación matemática de las operaciones financieras y los estados financieros de una empresa. Se utiliza para pronosticar el desempeño financiero futuro de la empresa al hacer suposiciones relevantes de cómo la empresa sería justa en los próximos años financieros. También es una herramienta de gestión de riesgos para analizar diversos escenarios financieros y económicos y también proporciona valoraciones de activos. Estos modelos implican cálculos, análisis y luego proporcionan recomendaciones basadas en la información recopilada. Un modelo financiero generalmente incluye la proyección de los estados financieros, como el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo, con la ayuda de la creación de cronogramas como el cronograma de depreciación, cronograma de amortización, gestión del capital de trabajo, cronograma de deuda, etc. Incluye las políticas de la compañía y restricciones impuestas por los prestamistas que afectarían la posición financiera.

Definición de Investopedia de modelos financieros.

El proceso mediante el cual una empresa construye una representación financiera de algunos o todos los aspectos de la empresa o la seguridad dada. El modelo generalmente se caracteriza por realizar cálculos y hacer recomendaciones basadas en esa información. El modelo también puede resumir eventos particulares para el usuario final y proporcionar instrucciones sobre posibles acciones o alternativas.

¿Por qué se preparan los modelos financieros?

Los modelos financieros ayudan a realizar el análisis histórico de una empresa, proyectando el rendimiento financiero de una empresa utilizado en diversos campos, tales como Project Finance, Bienes inmuebles, Finanzas personales, Organizaciones sin fines de lucro, Bancos, Proyectos de petróleo y gas, Instituciones financieras, Gobierno, Banca de inversión, Investigación de equidad, etc.

Estos modelos profesionales son utilizados predominantemente por el analista financiero y están construidos para muchos propósitos, como la valoración de una empresa / seguridad, determinar los beneficios / deméritos de una adquisición o fusión, juzgar una Oferta Pública Inicial (IPO), pronosticar futuras materias primas necesidades de una corporación etc.

Tipos de modelos financieros

Existen varios tipos de modelos financieros que se utilizan de acuerdo con el propósito y la necesidad de hacerlo. Diferentes modelos financieros resuelven diferentes problemas. Si bien la mayoría de los modelos financieros se concentran en la valoración, algunos se crean para calcular y predecir el riesgo, el rendimiento de la cartera o las tendencias económicas dentro de una industria o región. Los siguientes son los diferentes tipos de modelos financieros:

1) Modelo de flujo de caja con descuento

Entre los diferentes tipos de modelo financiero, el modelo DCF es el más importante. Se basa en la teoría de que el valor de un negocio es la suma de sus flujos de efectivo libres futuros esperados, descontados a una tasa adecuada. En palabras simples, este es un método de valoración que utiliza el flujo de caja libre proyectado y los descuenta para llegar a un valor presente que ayuda a evaluar el potencial de una inversión. Los inversores utilizan particularmente este método para estimar el valor absoluto de una empresa. Si desea obtener más información sobre el modelado financiero aquí

2) Modelo de análisis comparativo de la empresa

También conocido como "Comparable" o "Comps", es uno de los principales análisis de valoración de empresas que se utiliza en la industria de la banca de inversión. En este método, llevamos a cabo un análisis de grupo de pares bajo el cual comparamos las métricas financieras de una empresa con empresas similares en la industria. Se basa en la suposición de que compañías similares tendrían múltiples valoraciones similares, como EV / EBITDA. El proceso implicaría seleccionar el grupo de empresas pares, compilar estadísticas sobre la compañía bajo revisión, calcular los múltiplos de valoración y luego compararlos con el grupo de pares.

3) Modelo de suma de partes

También se conoce como el análisis de ruptura. Este modelado implica la valoración de una empresa determinando el valor de sus divisiones si se desglosaron y se escindieron o si fueron adquiridas por otra empresa.

4) Modelo de compra apalancada (LBO)

Incluido en los tipos de modelo financiero es el modelo LBO. Implica adquirir otra compañía que utiliza una cantidad significativa de fondos prestados para cubrir el costo de adquisición. Este tipo de modelo se está utilizando principalmente en el financiamiento apalancado en bancos de inversión de gran tamaño y patrocinadores como las firmas de capital privado que desean adquirir empresas con el objetivo de venderlas en el futuro con ganancias. Por lo tanto, ayuda a determinar si el patrocinador puede permitirse desembolsar la gran cantidad de dinero y aún así obtener un retorno adecuado de su inversión.

5) Modelo de fusión y adquisición (M&A)

El tipo de modelo financiero de fusiones y adquisiciones incluye el análisis de acreción y dilución. El objetivo completo del modelado de fusiones es mostrar a los clientes el impacto de una adquisición en el EPS del adquirente y cómo se compara el nuevo EPS con el status quo. En palabras simples, podríamos decir que en el escenario de que el nuevo EPS sea más alto, la transacción se denominará "acumulativa" mientras que lo contrario se denominaría "dilutivo".

6) Modelo de precio de opción

Como se define "Las opciones son contratos derivados que le dan al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el instrumento subyacente a un precio específico en una fecha futura específica o antes". Los operadores de opciones tienden a utilizar diferentes modelos de precios de opciones para establecer un valor teórico actual. Los modelos de precios de opciones utilizan ciertos conocimientos fijos en el presente (factores como el precio subyacente, la huelga y los días hasta el vencimiento) y también pronósticos (o supuestos) para factores como la volatilidad implícita, para calcular el valor teórico para una opción específica en un determinado punto hora. Las variables fluctuarán durante la vida útil de la opción, y el valor teórico de la posición de la opción se adaptará para reflejar estos cambios.

Si desea aprender modelado financiero como un analista profesional, puede aprovechar nuestros cursos de modelado financiero aquí

Artículos recomendados

  1. Paso más valioso de los trabajos de Project Finance
  2. ¿Qué es el flujo de caja libre a la empresa para su negocio?
  3. Importancia del flujo de caja descontado

Categoría:

Consejos de Excel