Introducción a los préstamos de alto riesgo
Los préstamos de alto riesgo son préstamos ofrecidos a individuos con una tasa más alta que la tasa preferencial que no califican para préstamos con tasa preferencial, ya sea debido a una calificación crediticia más baja que se les ha asignado, bajos ingresos, alta relación préstamo / valor u otros factores que indican que no cumplirán su obligación de deuda. Los inversores en trazas creadas a partir de préstamos hipotecarios de alto riesgo no tienen garantía en el pago de intereses y principal.
Los prestamistas generalmente ofrecen préstamos de alto riesgo cuando el prestatario cumple con los siguientes criterios:
- Puntajes FICO más bajos, es decir, inferiores a 660
- Juicio hipotecario
- Mayor relación deuda / ingresos
- Mayor relación deuda / activo
- Ejecución hipotecaria en los últimos 24 meses
- Cercano a la quiebra
- Obligaciones mayores como gastos de subsistencia, gastos de hijos, gastos de educación.
Motivos de las crisis de préstamos de alto riesgo en 2007-2008
A continuación se detallan las razones de las crisis de préstamos de alto riesgo en 2007-2008:
El principal impulsor fue la obtención de ganancias
El comportamiento de los originadores de hipotecas fue influenciado por su conocimiento de que los hipotecarios serán titulizados. Al considerar a los nuevos solicitantes de hipotecas, el principal impulsor no era una calificación crediticia asignada a estos inversores, sino más bien si podía obtener grandes cantidades de dinero.
Falta de herramientas disponibles para evaluar la calificación crediticia
cuando las hipotecas se titulizaron, la única información sobre las hipotecas de los compradores de los productos que se crearon a partir de ellas fue una relación préstamo / valor (la proporción del monto del préstamo al valor tasado de una casa) y la relación FICO de los prestatarios . Otra información en el formulario de solicitud de hipoteca se consideró irrelevante y, a menudo, ni siquiera los prestamistas la verificaron. Lo más importante para el prestamista era si la hipoteca se podía vender a otros y esto dependía en gran medida de la relación préstamo / valor y el puntaje FICO de los solicitantes.
Sin independencia de los asesores de propiedades
Los préstamos de alto riesgo fueron respaldados principalmente por propiedades de la casa. Aprobar tanto la relación préstamos / valor como el puntaje FICO fue de dudosa calidad. Los asesores inmobiliarios que determinaron el valor de la casa en el momento de la solicitud de la hipoteca fueron presionados por los prestamistas para obtener un alto valor. A los prestatarios potenciales a veces se les aconsejaba tomar medidas que mejorarían sus puntajes FICO.
Los requisitos reglamentarios se relajaron
Desde 1990, el gobierno de los Estados Unidos había estado tratando de expandir la propiedad de vivienda y había estado presionando a los prestamistas hipotecarios para que aumentaran los préstamos a personas de ingresos bajos y moderados, lo que condujo a un aumento drástico de los préstamos de alto riesgo.
Formularios de solicitud falsos
Uno de los términos utilizados para describir los préstamos de alto riesgo fue el de los mentirosos porque las personas que solicitaban préstamos sabían que no se realizarían cheques y, por lo tanto, decidieron mentir en el formulario de solicitud.
Falta de conocimiento para las agencias de calificación
Las agencias de calificación han pasado de la forma tradicional de calificación de bonos a productos estructurados, que dependen en gran medida de la correlación de incumplimiento entre el activo subyacente, que era relativamente nuevo y había pocos datos históricos disponibles.
Falta de conocimiento para el inversor
El producto comprado por los inversores era complejo y tanto los inversores como las agencias de calificación tienen información incompleta e inexacta sobre la calidad de los activos subyacentes.
Riesgos involucrados en préstamos de alto riesgo
Los préstamos de alto riesgo conllevan mayores riesgos en comparación con otros préstamos convencionales. Hay una menor probabilidad de reembolso del capital por parte del prestatario y, por lo tanto, el prestamista cobra tasas de interés más altas para compensar los riesgos más altos. Por otro lado, existe una mayor probabilidad de incumplimiento por parte del prestatario si se cobran comisiones e intereses adicionales.
Tasas más altas recaudadas
Las tarifas de apertura y los cargos por servicios iniciales son significativamente más altos en los préstamos de alto riesgo en comparación con los préstamos convencionales. Los prestamistas a menudo cobran estas tarifas en forma de cuotas mensuales más altas. Los cargos por pagos atrasados también son más altos.
Diferencia entre Préstamo Prime y Préstamo Subprime
La diferencia entre Préstamo Prime y Préstamo Subprime es la siguiente:
- El interés sobre el préstamo preferencial lo decide el banco de la reserva federal, es decir, la tasa de fondos federales la tasa a la que los bancos de renombre se prestan y se prestan entre sí, que son de naturaleza fija. Sin embargo, los préstamos de alto riesgo varían según los atributos de los diferentes prestamistas.
- Los préstamos de alto riesgo a menudo se toman en préstamos para automóviles, préstamos para la vivienda, préstamos para educación, préstamos rotativos, préstamos personales y préstamos para pequeñas empresas que son de naturaleza muy riesgosa en comparación con los préstamos preferenciales que toman las grandes instituciones financieras, las grandes corporaciones con una calificación crediticia más alta. .
- Los prestatarios de alto riesgo no tienen un historial de créditos sólido que incluya impagos de préstamos, falta de posesión de activos o propiedades que puedan usarse como garantía, hayan sido un registro de pagos atrasados en tarjetas de crédito u otros préstamos existentes o un juicio legal pendiente contra el individuo mientras que los préstamos preferenciales tienen un estado financiero más sólido.
Tipo de préstamos de alto riesgo
Aquí discutimos el tipo de préstamos de alto riesgo:
1. Tasas de interés ajustables
Estas tasas de interés aumentan gradualmente en el transcurso del período de reembolso, es decir, tienen una tasa de interés fija al principio, pero luego cambian a flotantes. Por ejemplo, 2/28 en donde la tasa fija se puede cobrar durante los primeros dos años y después de la tasa inicial de dos años será variable. Sin embargo, hay préstamos en los que la tasa de interés decaerá durante un período de tiempo. Normalmente se proporcionan a un inversor que enfrenta problemas financieros a corto plazo pero que puede ser rentable a largo plazo.
2. Préstamos a tasa fija
Este tipo de préstamos tiene un período de reembolso más largo que puede variar de 30 a 40 años. Debido al vencimiento más prolongado, la tasa de interés es mayor y fija con cuotas mensuales bajas.
3. Préstamos subprime de interés solamente
En este tipo de préstamo, el pago de intereses y los pagos de principal se dividen en diferentes períodos. Por ejemplo, en un plazo de reembolso de 30 años, el prestatario pagará la parte de interés en los primeros 10 años a partir de entonces comenzará a pagar el monto principal del préstamo. Es útil para prestatarios con ingresos fluctuantes.
4. Dignidad de préstamos de alto riesgo
en este tipo de préstamo, se requiere un pequeño pago inicial que puede variar del 2 al 5% del monto total del principal después de que el prestatario tenga que pagar cuotas a una tasa de interés más alta sobre el valor del capital restante. Si el prestatario no pierde ninguna cuota, el interés que se aplica al saldo del préstamo puede disminuir las horas extras para que sea igual a la tasa preferencial.
Conclusión
Muchas instituciones financieras no otorgan préstamos de alto riesgo debido a una capa adicional de riesgos crediticios involucrados en caso de incumplimiento, lo que aumenta las tasas de interés que se cobran por estos préstamos. Sin embargo, solo aumentar la tasa de interés no resolverá el problema, ya que puede ejercer más presión financiera sobre el prestatario.
Artículos recomendados
Esta es una guía de préstamos de alto riesgo. Aquí discutimos la introducción y la diferencia entre un préstamo preferencial y un préstamo de alto riesgo junto con el tipo de préstamos de alto riesgo. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para obtener más información:
- Diferencia entre la deuda y el financiamiento de capital
- Diferencias clave entre acciones frente a bienes inmuebles
- Cosas que debe saber en Finanzas personales Consejos básicos
- Tipos y componentes de contabilidad de inflación