Fórmula de relación de retención (tabla de contenido)
- Fórmula de relación de retención
- Calculadora de relación de retención
- Fórmula de relación de retención en Excel (con plantilla de Excel)
Fórmula de relación de retención
Los accionistas de renta variable invierten en la empresa, que puede amortizar dividendos y ganancias de capital. Al analizar una empresa, siempre es bueno analizar cuánto paga la empresa un dividendo a sus inversores y cuánto le queda por su uso. El dividendo le da al inversor efectivo inmediato, mientras que el dinero que la compañía mantuvo se reinvertirá en el negocio, lo que le dará mayores ganancias a largo plazo. Comprender esta relación de retención ayuda mucho.
Definición de relación de retención y fórmula
El índice de retención, también conocido como índice de recuperación, es un parámetro financiero importante que mide la cantidad de ganancias o ganancias que se agregan a las ganancias retenidas (reservas) al final del año financiero. En palabras simples, la tasa de retención es el porcentaje de ganancias netas que la compañía retiene y no se distribuye como dividendos a los inversores al final del ejercicio.
La tasa de retención se calcula restando los dividendos distribuidos (incluido el impuesto de distribución de dividendos) por una empresa durante el período de la ganancia neta y dividiendo la diferencia entre la ganancia neta del período.
El numerador de la ecuación anterior calcula las ganancias que se mantuvieron durante el año, ya que todas las ganancias generadas por la empresa que no se distribuyen como dividendos a los inversores durante el período son mantenidas por la empresa. Se podría simplificar la fórmula anterior reescribiendo el numerador como ganancias retenidas durante el año dividido por el ingreso neto.
El índice de retención también se puede calcular si conocemos el índice de pago de dividendos.
Ejemplos de fórmula de relación de retención
ABC Company obtuvo $ 200, 000 de ganancias netas durante el año financiero y decidió dar dividendos de $ 40, 000 a sus accionistas.
Puede descargar esta plantilla de relación de retención aquí - Plantilla de relación de retenciónLos siguientes cálculos muestran cómo calcular la relación de retención o la relación de retroceso.
- Ratio de retención = (Ingreso neto - Dividendo distribuido) / (Ingreso neto)
- Relación de retención = ($ 200, 000 - $ 40, 000) / $ 200, 000
- Relación de retención = 80%
O,
- Ratio de pago de dividendos = 40, 000 / 200, 000
- Ratio de pago de dividendos = 20%
- Ratio de retención = 1 - Ratio de pago de dividendos
- Relación de retención = 1 - 20%
- Relación de retención = 80%
Como puede ver, la tasa de retención de la compañía ABC es del 80 por ciento. En otras palabras, ABC mantiene el 80 por ciento de sus ganancias en la empresa y solo el 20% de sus ganancias netas se distribuyen a los accionistas como dividendos. El 80% de la ganancia neta se retiene en el negocio muestra que el negocio está en una fase de crecimiento y se requiere más capital para el crecimiento futuro. Aunque una relación no es suficiente para llegar a una conclusión, el analista o el inversionista deben buscar otros parámetros para acceder al crecimiento.
La empresa XYZ tiene una ganancia neta de 100, 000 durante el año fiscal FY 2019, y la gerencia decidió distribuir un dividendo de 60, 000 (incluido el impuesto de distribución de dividendos) a sus accionistas.
Entonces, el índice de retención de la empresa XYZ o el índice de arado se pueden calcular utilizando la fórmula que se muestra a continuación:
| Beneficio neto | 100000 |
| Dividendo Distribuido | 60000 |
- Ratio de pago de dividendos = 60, 000 / 100, 000
- Ratio de pago de dividendos = 60%
- Relación de retención = 1 - 60%
- Relación de retención = 40%
Lo mismo se puede calcular poniendo valores directos en la fórmula
- Ratio de retención = (Ingreso neto - Dividendo distribuido) / (Ingreso neto)
- Relación de retención = ($ 100, 000- $ 60, 000) / $ 100, 000
- Relación de retención = 40%
La empresa XYZ retiene el 40% del beneficio total y distribuye el 60% del beneficio, puede verse como una señal de lento crecimiento en el negocio de la empresa o la empresa no necesita más efectivo para su crecimiento futuro.
Explicación de la fórmula de la relación de retención
Como las compañías necesitan mantener una parte o la totalidad de sus ganancias netas para continuar su operación y crecer, los inversores toman esta proporción para ayudar a pronosticar dónde estarán las compañías en el futuro cercano. Las compañías maduras comenzarán a dar dividendos, las compañías en crecimiento tratarán de mantener la mayor cantidad de ganancias que puedan para impulsar el crecimiento futuro de la compañía.
La mayoría de las compañías de tecnología rara vez dieron dividendos porque estas compañías querían reinvertir en sus negocios y continuar creciendo a un buen ritmo. Lo opuesto es cierto para compañías establecidas como General Electric. General Electric da dividendos cada año a sus accionistas.
Las relaciones de retención más altas no siempre se consideran buenas desde el punto de vista de los inversores porque esto significa que la empresa no da muchos dividendos. También podría significar que el precio de las acciones se está apreciando continuamente debido a las perspectivas de crecimiento de la compañía. Esta relación ayuda a comprender la diferencia entre un stock de ganancias y un stock de crecimiento.
Interpretación de la fórmula de la relación de retención
Esta es una de las métricas financieras importantes porque muestra cuánto está reinvirtiendo una empresa en sus propias operaciones. Sin una tasa de reinversión constante, el crecimiento de la empresa dependería por completo de la financiación de acreedores e inversores. La empresa en vías de crecimiento mantiene el máximo como ganancias retenidas para impulsar el crecimiento futuro. Por lo tanto, la tasa de retención de estas empresas es mayor, a veces puede llegar al 100%. Por otro lado, las empresas en fase de madurez no necesitan mucho efectivo para crecer, por lo que distribuyen efectivo a los inversores como dividendos y retienen menos de las ganancias. Esto se puede tocar como el 100% de la ganancia distribuida como dividendo.
El índice de retención también muestra la actitud de la gerencia de devolver a los inversores. Menos índice de retención es también una indicación de menos oportunidades de reinversión en el mismo negocio.
En palabras simples, el índice de retención es exactamente lo opuesto al índice de pago de dividendos porque muestra cuánto dinero de la ganancia la empresa decide mantener en su propia cuenta bancaria; mientras que la relación de pago de dividendos muestra el porcentaje de ganancias que una empresa decide distribuir a sus accionistas. El índice de pago de dividendos disminuye las ganancias retenidas, mientras que el índice de recuperación o la relación de retención aumenta las ganancias retenidas.
El potencial de crecimiento futuro y el índice de retención están tan directamente vinculados que la tasa de crecimiento futuro puede calcularse como un producto del rendimiento del capital y el índice de retención de la empresa.
Calculadora de fórmula de relación de retención
Puede usar la siguiente calculadora de relación de retención
| Ganancias retenidas | |
| Lngresos netos | |
| Fórmula de relación de retención | |
| Fórmula de relación de retención | = |
|
|
Fórmula de relación de retención en Excel (con plantilla de Excel)
Aquí haremos el mismo ejemplo de la fórmula de la relación de retención en Excel. Es muy fácil y simple. Debe proporcionar las dos entradas, es decir, Ingresos netos y dividendos distribuidos
Puede calcular fácilmente la relación de retención utilizando la fórmula en la plantilla proporcionada.
Podemos calcular la relación de retención usando la fórmula
El índice de retención también se puede calcular si conocemos el índice de pago de dividendos. podemos obtener una relación de pago de dividendos restando el dividendo distribuido de la utilidad neta.
Entonces podemos calcular la relación de retención a partir del valor de la relación de pago de dividendos.
A continuación hay otro ejemplo. Podemos calcular la relación de retención usando la fórmula
El índice de retención también se puede calcular si conocemos el índice de pago de dividendos. podemos obtener una relación de pago de dividendos restando el dividendo distribuido de la utilidad neta.
Entonces podemos calcular la relación de retención a partir del valor de la relación de pago de dividendos.
Artículos recomendados
Esta ha sido una guía para una fórmula de relación de retención. Aquí discutimos sus usos junto con ejemplos prácticos. También le proporcionamos una Calculadora de relación de retención con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- 8 formas de promover el proceso de retención de empleados
- Cómo obtener empleos ejecutivos de finanzas corporativas
- Gestión y contabilidad financiera - Comparación
- Principales diferencias: economía y finanzas