Diferencia entre acciones de crecimiento frente a acciones de valor
Se cree que las existencias de crecimiento tienen un potencial de crecimiento sustancial en el futuro cercano. Esta percepción generalmente se mantiene ya que estas compañías han exhibido consistentemente registros de crecimiento de ganancias mejores que el promedio en comparación con el amplio mercado o la industria respectiva. Estas acciones se consideran acciones de alta calidad o compañías exitosas con perspectivas de futuro distintivas. Se considera que las existencias de valor están actualmente infravaloradas en comparación con su valor intrínseco o, en otras palabras, su valor fundamental. Las compañías respectivas son fundamentalmente sólidas, pero por alguna razón temporal, actualmente son consideradas inversiones menos favorables por la mayoría de los participantes del mercado.
Estudiemos mucho más sobre las acciones de crecimiento y las acciones de valor en detalle:
- La mayoría de estas empresas en crecimiento pagan poco o nada de dividendos, ya que reducir las ganancias para una mayor expansión del negocio se considera una oportunidad más factible y lucrativa. Distinguir las perspectivas futuras podrían ser productos / servicios innovadores, un flujo continuo de ideas innovadoras que se siguen transformando a un ritmo rápido, buenos modelos de negocio o simplemente una buena gestión. La mayoría de las compañías en crecimiento son compañías nuevas que están capitalizando sus ideas innovadoras. Si bien las acciones de crecimiento ofrecen altos retornos sobre el capital, las posibilidades de caída de los precios también son altas, especialmente en el caso de pequeñas empresas inestables.
- Algunos ejemplos de razones podrían ser problemas legales, publicidad negativa o ganancias decepcionantes a corto plazo u otros problemas más específicos no relacionados con las operaciones de la compañía. Los inversores apuntan a depositar en estas acciones comprando a precios bajos y vendiendo cuando el mercado se da cuenta del potencial total de las respectivas compañías.
- El valor intrínseco de una acción es un concepto subjetivo y puede variar según los supuestos variados hechos por el inversionista. El grupo de valor generalmente consiste en compañías comparativamente más grandes y bien establecidas con fundamentos financieros sólidos y, por lo tanto, son menos riesgosas que las acciones de crecimiento. Sin embargo, dentro del grupo de valor, las acciones de nuevas empresas también podrían estar allí cuyo potencial no haya sido plenamente reconocido por los participantes más amplios del mercado.
- Los inversores con aversión al riesgo también pueden optar por acciones de ingresos que sean bastante estables y ofrezcan dividendos competitivos, como las acciones ordinarias de las compañías de servicios públicos o acciones preferentes que prometan dividendos fijos.
Crecimiento Stock vs Valor Infografía de Acciones
A continuación se muestran las 6 principales diferencias entre las acciones de crecimiento frente a las acciones de valor 
Diferencia clave entre Stock de crecimiento frente a Stock de valor
Como puede ver, hay mucha diferencia entre las acciones de crecimiento y las acciones de valor. Veamos las principales diferencias entre las acciones de crecimiento y las acciones de valor:
- El inversionista percibe que las acciones de crecimiento están asociadas con compañías de alto crecimiento con perspectivas de futuro distintivas que se espera que ayuden a un crecimiento de ingresos / ganancias más rápido en comparación con el mercado / industria. Las acciones de valor son percibidas por un inversor como asociadas con compañías fundamentalmente sólidas pero actualmente infravaloradas en el mercado de valores debido a razones desfavorables a corto plazo.
- Las acciones de crecimiento suelen ser más caras con altas relaciones P / E o P / B, ya que los participantes del mercado general esperan que estas compañías tengan buenas perspectivas de crecimiento, mientras que las acciones de valor son menos costosas con bajas relaciones P / E o P / B ya que los participantes del mercado difieren en sus Vista de las perspectivas de crecimiento futuro de la empresa frente al inversor.
- La inversión de crecimiento tiene un mayor potencial de crecimiento basado en la premisa de que las compañías de crecimiento continúan sorprendiendo a los mercados con sus innovaciones o modelos de negocios. La inversión en valor tiene un potencial alcista limitado, ya que el mercado finalmente reconocerá el potencial total de las empresas y cotizará correctamente las acciones.
- Las acciones de crecimiento son más volátiles y a veces caras en comparación con los fundamentos de la compañía, mientras que las acciones de valor son menos riesgosas debido al potencial negativo a la baja.
- El rendimiento de las acciones de crecimiento depende de la percepción de los inversores de las perspectivas de crecimiento de las ganancias, mientras que los rendimientos de las acciones de valor dependen del reconocimiento de la percepción del valor de los inversores por parte del mercado.
Comparación cara a cara entre acciones de crecimiento frente a acciones de valor
A continuación se muestra la comparación más alta entre Stock de crecimiento frente a Stock de valor
| La base de comparación entre Stock de Crecimiento vs Stock de Valor | Existencias de crecimiento | Acciones de valor |
| Definición | Acciones que un inversionista percibe como que tienen un fuerte potencial de ganancias / crecimiento de ventas | Acciones que el inversor percibe como infravaloradas en el mercado |
| Expectativas de los inversores. | Se espera que las empresas tengan altas perspectivas de crecimiento de ganancias / ventas independientemente de las condiciones económicas | Se espera que las empresas sean fundamentalmente fuertes y estén bien administradas y tengan perspectivas de crecimiento altas o estables. |
| Amplia percepción del mercado | Percibido por los participantes del mercado como que tienen perspectivas de alto crecimiento exhiben altas relaciones precio-ganancias o altas precio-libro | Considerado menos valioso por el mercado debido a razones desfavorables relacionadas con la empresa, por lo tanto, las acciones exhiben relaciones P / E relativamente bajas o relaciones P / B bajas. |
| Nivel de riesgo | Comparativamente más riesgoso ya que las acciones son altamente volátiles y a veces pueden ser costosas en comparación con los fundamentos respectivos de la compañía | Inversión comparativamente más segura, ya que son menos costosas en comparación con las acciones similares o el mercado amplio y, por lo tanto, son menos volátiles. |
| El potencial alcista de la acción | El alto potencial alcista del precio de las acciones y la apreciación del capital | El potencial alcista del precio de las acciones limitado en la medida de la subvaluación |
| Rentabilidad por dividendo | Las compañías prefieren pagos de dividendos bajos o nulos, los rendimientos de dividendos son bajos | Los rendimientos de dividendos son comparativamente altos, las grandes empresas establecidas generalmente pagan dividendos más altos |
Conclusión
Las acciones pueden proporcionar rendimientos a través del crecimiento futuro, la subvaloración actual en un mercado o los ingresos por dividendos. En consecuencia, somos testigos de varios estilos de inversión, a saber. crecimiento, valor e inversión de ingresos.
Las acciones de crecimiento se asocian con compañías que registran altos registros de crecimiento de ganancias y se supone que generarán un alto crecimiento en el futuro. Esta definición se adapta principalmente a las pequeñas empresas en su fase de crecimiento. Por supuesto, también tiene empresas más establecidas que pueden continuar obteniendo un alto crecimiento debido a su capacidad innovadora y sus sólidos modelos comerciales como Amazon. Las acciones de crecimiento apenas pagan dividendos, ya que consideran más prudente reinvertir las ganancias.
Por el contrario, las existencias de valor están actualmente infravaloradas en el mercado. Esto se adapta principalmente a empresas fundamentalmente sólidas con una ventaja competitiva difícil de superar por parte de sus pares, pero actualmente son impopulares en el mercado debido a eventos desfavorables a corto plazo. Los inversores de valor pueden buscar acciones que se negocien a niveles históricamente bajos o descuentos atractivos en comparación con sus pares en función de los niveles P / E o P / B, etc.
La combinación de enfoques de crecimiento y valor para la inversión a largo plazo ayuda a equilibrar el riesgo y el rendimiento. Este enfoque combinado proporciona el potencial para la apreciación del capital a lo largo del ciclo económico en el que las situaciones económicas y de mercado brindan oportunidades para ambos tipos de crecimiento de la inversión. Espero que ahora tengas una idea más justa de las acciones de crecimiento frente a las acciones de valor. Estén atentos a nuestro blog para más artículos como estos.
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