Introducción a los ejemplos de fusión
La fusión es una actividad financiera donde dos organizaciones se combinan en una. A diferencia de la adquisición donde la entidad más grande compra la más pequeña, aquí ambas entidades se combinan para formar una nueva entidad. Las entidades generalmente están cerca del mismo tamaño. Las fusiones se realizan principalmente para unir las sinergias, consolidar las posiciones, eliminar la competencia e ingresar a nuevos mercados o utilizar la buena voluntad de una empresa poco saludable pero de marca. Los siguientes son algunos de los ejemplos de fusión que ayudarían a comprender el concepto:
Ejemplos de fusión (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para entender la fusión de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de Excel de ejemplos de fusión aquí - Plantilla de Excel de ejemplos de fusiónEjemplo de fusión # 1 - Básico
Digamos que dos compañías en la misma Industria A y B tratan con el mismo producto y deciden formar una nueva entidad C. El objetivo era aprovechar las ventajas de ambas entidades y transferirlas a una nueva que pudiera utilizarlo para mayor crecimiento y expansión y potencialmente capturar más participación de mercado en la industria dada. También trabaja para aprovechar las oportunidades y ventajas que estaban recibiendo de sus proveedores individuales. Las economías de escala beneficiarán a la nueva entidad a largo plazo. Además, se acumularán beneficios estratégicos y tecnológicos.
Suponiendo que no existan transacciones entre entidades y activos / pasivos entre sí, la fusión significaría una simple adición de los elementos de ambas entidades. Aunque habría implicaciones fiscales y cambios en los elementos de la participación accionaria, los hemos ignorado con el propósito de nuestra representación.
La siguiente tabla muestra los datos financieros de ambas entidades A y B al 31 de diciembre de 2018 y la entidad resultante C que se forma como resultado de la fusión.
Balance General Dic 2018
Ejemplo de fusión n.º 2 (práctico): compra de Skype por parte de Microsoft
En 2011, Microsoft compró la compañía de voz sobre protocolo de Internet (VOIP) Skype por $ 8, 56 mil millones en efectivo. Curiosamente, fue la segunda vez que un experto en tecnología compró Skype, hace unos años fue comprado por Ebay Post, que vendió la mayoría de sus acciones. Se supone que la adquisición allanará el camino para que Microsoft avance en su sistema de comunicación empresarial. Se supone que las capacidades de mensajería en vivo de su programa ya existente Lync se realinean con lo que Skype tiene para ofrecer.
En el momento de la adquisición, Skype tenía 124 millones de usuarios activos, de los cuales 8 millones estaban haciendo uso de su servicio pago. Además de la integración del correo de voz, Skype beneficiará a Microsoft en su intento de expandir el servicio de mensajería de oficina existente. Recientemente, en 2016, Skype se integró con las versiones de Microsoft Windows 8 y 8.1 y ahora se ha convertido en una aplicación importante para la comunicación, ya sea en teléfonos o dispositivos de escritorio. También es compatible con dispositivos de Microsoft como Xbox y Kinect que brindan comunicación en tiempo real a través de los productos de Microsoft
Ejemplo de fusión # 3 (práctico) - Adquisición de Flipkart por Walmart
El gigante minorista estadounidense Walmart adquirió una participación del 77% en el minorista en línea de la India Flipkart en 2018. Se supone que el acuerdo está valorado en $ 16 mil millones y concluye alrededor de un año de negociación. La entidad adquirente, Walmart, dejó en claro que solo quiere potenciar su adquisición india y dejar que funcione como lo ha hecho. La marca seguirá siendo distinta de Walmart. El 23% restante se quedaría con los fundadores de Flipkart y los primeros inversores.
Se supone que el acuerdo fortalece la posición de Flipkart en el panorama en línea de la India, que fue amenazado cada vez más por el gigante global Amazon en el pasado reciente. La compañía india aún no figura en la bolsa de valores y el cofundador aseguró a todos sus empleados que no cambiaría la hoja de ruta que habían planeado en el pasado. Se supone que el acuerdo permitirá a la nueva empresa tecnológica india establecer su unidad de entrega de comestibles de un día, aparte de los servicios generales en línea que ofrece actualmente.
La adquisición se produce a raíz de una reducción en las ganancias año tras año a pesar de su valoración cada vez mayor. También hubo dudas sobre su transparencia financiera que se resolvería con la entrada y gestión de Walmart.
Conclusión
Una de las principales formas en que una entidad puede expandirse y hacer un cambio dinámico en la capacidad actual es a través de fusiones. Independientemente del resultado final, el objetivo de las fusiones es generar mayores sinergias. Los accionistas ven las fusiones como un cambio potencial en el funcionamiento de una entidad. Con un rendimiento mejorado, una mayor fusión de reducción de costos y competencia reducida puede hacer maravillas en el rendimiento de la gestión. El tipo de fusión horizontal o vertical y el método de fusión, ya sea comprar o intercambiar acciones, depende de la situación y las condiciones de mercado de ambas entidades.
Sin embargo, la fusión no garantiza el éxito, muchas veces el resultado final está muy lejos de lo que esperaba la administración de las entidades. Un ejemplo de ello es la adquisición de Nokia por parte de Microsoft. El sistema operativo basado en Windows en los teléfonos no funcionaba y muchos desarrolladores dejaron de hacer programas para él. Entonces, incluso con las capacidades de software de Microsoft y la experiencia en hardware de Nokia, los teléfonos no fueron un éxito. Además, con la fusión, debe prestarse la debida consideración al entorno regulatorio, de derecho de sociedades y fiscal del país en el que se lleva a cabo. En varias ocasiones, la fusión propuesta, a pesar de los beneficios que podría aportar, se negó a seguir adelante, ya que conducía a un monopolio en el mercado que el gobierno consideró insalubre.
Artículos recomendados
Esta es una guía de ejemplos de fusión. Aquí discutimos la introducción y los 3 ejemplos principales de Fusión junto con la plantilla de Excel descargable. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para obtener más información:
- Ejemplos de adquisición
- Ejemplo de elasticidad de demanda
- Ejemplo de declaración de ganancias retenidas
- Ejemplos de informes financieros
- Fórmula de elasticidad de demanda con calculadora
- Pasos para los métodos de contabilidad de fusiones