Diferencia entre inflación y tasas de interés
La inflación puede definirse como un aumento persistente en el nivel de precios en una economía a lo largo del tiempo. La economía no enfrenta inflación si el nivel de precios aumenta repentinamente en un solo salto, pero no continúa aumentando. Además, no se trata de inflación, ya que hay un aumento en el precio de un bien o servicio específico o en los precios relativos de algunos bienes o servicios. La tasa de interés es la tasa a la cual los bancos pueden pedir prestado dinero del Banco Central. Los bancos centrales utilizan las tasas de interés, como la tasa de los Fondos Federales en los Estados Unidos o la tasa Repo en la India, para dar forma a la política monetaria que se utiliza para establecer una tasa de inflación.
Estudiemos mucho más sobre la inflación frente a la tasa de interés en detalle:
Si la inflación está presente, los precios de casi todos los bienes y servicios están aumentando. La inflación erosiona el poder adquisitivo de una moneda. La inflación favorece a los prestatarios a expensas de los prestamistas porque cuando el prestatario devuelve el principal al prestamista, no tiene valor en términos de bienes y servicios de lo que valía cuando fue prestado. La inflación que se acelera sin control se conoce como hiperinflación que puede destruir el sistema monetario de un país y provocar trastornos sociales y políticos. La tasa de inflación es el aumento porcentual en el nivel de precios en comparación con un año base. Los analistas utilizan la tasa de inflación como un indicador del ciclo económico y anticipan cambios en la política monetaria del Banco Central.
Para calcular la tasa de inflación, se utiliza un índice de precios como indicador del nivel de precios. Un índice de precios mide el precio promedio de una canasta definida de bienes y servicios. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es el indicador más utilizado para la tasa de inflación y es ampliamente utilizado por muchos países. El indicador del IPC consiste en una canasta de bienes y servicios que representan los patrones de compra de un hogar urbano típico. Por ejemplo, en los Estados Unidos, la canasta del IPC contiene alimentos (14, 2%), energía (10, 5%) y todos los artículos menos alimentos y energía (75, 4%) como categorías de estimación del IPC. Para calcular el IPC, la Oficina de Estadísticas Laborales en los EE. UU. U otra organización similar en cualquier país (donde los porcentajes de la canasta pueden ser diferentes) compara el costo de la canasta del IPC con el costo de una canasta en un período base anterior. La fórmula para calcular el IPC es: -
Tomando un ejemplo para calcular el IPC: -
|
Articulo |
Cantidad | Precio en el periodo base |
Precio actual |
| Hamburguesas con queso | 200 | 2, 50 | 3 |
| Entradas de cine | 50 | 7 7 | 10 |
| Combustible del automóvil | 300 | 1, 50 | 3 |
| Relojes | 100 | 12 | 9 9 |
Período base de referencia: -
Hamburguesas con queso - 200 x 2.5 = 500
Entradas de cine - 50 x 7 = 350
Combustible de automóvil - 300 x 1.5 = 450
Relojes - 100 x 12 = 1200
Costo de la canasta = 2500
Período actual -
Hamburguesas con queso - 200 x 3 = 600
Entradas de cine - 50 x 10 = 500
Combustible de automóvil - 300 x 3 = 900
Relojes - 100 x 9 = 900
Costo de la canasta = 2900
IPC = (2900/2500) x 100 = 116
El índice de precios es del 16% durante el período base, por lo tanto, la tasa de inflación es del 16%.
Algunos otros países utilizan el Índice de precios al por mayor (WPI) como una forma de medir la inflación. En WPI, se observan los cambios en los precios de los bienes en diferentes etapas de procesamiento (materias primas, bienes intermedios y productos terminados) para observar la presión de los precios emergentes.
Para comprender la inflación que ocurre o cómo se fija una determinada tasa de inflación, uno tiene que mirar la tasa de interés establecida por el Banco Central de cualquier país. La política monetaria se refiere al Banco Central que utiliza la tasa de interés como una herramienta para afectar la cantidad de dinero y crédito en una economía para influir en la actividad económica. Se dice que es expansivo cuando el Banco Central disminuye la tasa de interés, lo que a su vez aumenta la cantidad de dinero y crédito en una economía. Por el contrario, cuando el Banco Central aumenta la tasa de interés, lo que reduce la cantidad de dinero y crédito en una economía, se dice que la política monetaria es contractiva.
Por lo tanto, el Banco Central utiliza la tasa de interés para afectar la oferta monetaria y, por lo tanto, para alcanzar la inflación. La teoría cuantitativa del dinero establece que la cantidad de dinero es una proporción del gasto total en una economía e implica la ecuación cuantitativa del intercambio:
El precio multiplicado por la producción real es el gasto total, de modo que la velocidad es el número promedio de veces al año que cada unidad de dinero se usa para comprar bienes o servicios. La ecuación de intercambio debe mantenerse con la velocidad definida de esta manera. Los monetaristas creen que la velocidad y la producción real de la economía cambian solo lentamente. Suponiendo que la velocidad y la producción real permanecen constantes, cualquier aumento en la oferta monetaria conducirá a un aumento proporcional en el nivel de precios. Este aumento en la oferta monetaria se logra mediante una disminución en las tasas de interés. A medida que se reducen las tasas de interés, las personas y las empresas pueden pedir prestado más dinero. El efecto de más préstamos es que hay más gasto de los consumidores en la economía, lo que aumenta la inflación, ya que la demanda de bienes y servicios es mayor. Mientras que sucede lo contrario en caso de aumento de las tasas de interés. Si la inflación aumenta más allá de un cierto nivel que el gusto del Banco Central, aumentan las tasas de interés de referencia para que los préstamos disminuyan y los consumidores ahorren más. Debido a un mayor ahorro y menos ingresos disponibles, hay menos gasto y, por lo tanto, la economía se desacelera y la inflación disminuye.
Inflación vs Infografía de tasas de interés
A continuación se muestran las 5 principales diferencias entre la inflación y las tasas de interés 
Diferencias clave entre inflación y tasas de interés
Ambas Inflaciones vs Tasas de Interés están causando que la economía crezca, pero hay muchas diferencias entre Inflación vs Tasas de Interés.
- En Inflación vs Tasas de interés, la inflación puede definirse como un aumento persistente en el nivel de precios en una economía, mientras que las tasas de interés son medidas de política monetaria utilizadas por el Banco Central de cualquier país para controlar el nivel de oferta de dinero y crédito en una economía.
- La inflación depende del nivel de oferta monetaria en una economía decidida por el Banco Central. Las tasas de interés en una economía dependen de muchos factores macroeconómicos, uno de los cuales es la inflación.
- Una inflación más alta conducirá a precios más altos de bienes y servicios en una economía. También conduce a mayores costos de vida, mayores costos de endeudamiento, debilita la moneda, etc. Una inflación más baja, por otro lado, indica una desaceleración en la economía y puede traer una recesión. La baja inflación persistente puede conducir a un mayor desempleo, una menor demanda de bienes y servicios que pueden afectar las ganancias. El Banco Central establece tasas de interés más altas para controlar la inflación. Con tasas de interés más altas, los costos de endeudamiento son más y, por lo tanto, los consumidores ahorran más que gastar, lo que frena la economía y disminuye la inflación. Las tasas de interés se reducen cuando existe la necesidad de estimular la demanda en la economía, lo que lleva a un mayor endeudamiento y un mayor gasto del consumidor, lo que lleva a un aumento de la inflación.
Comparaciones cara a cara entre inflación y tasas de interés
A continuación se presentan las principales comparaciones entre la inflación y las tasas de interés.
| La base de la comparación de la inflación frente a las tasas de interés |
Inflación |
Tasas de interés |
| Sentido | La inflación se define como un aumento persistente en el nivel de precios en una economía | Las tasas de interés son medidas monetarias utilizadas por el Banco Central para controlar la oferta monetaria y el crédito en una economía. |
| Cálculo | El índice de precios al consumidor generalmente se usa como una medida de la tasa de inflación en una economía.
IPC = (Costo de la canasta a precios actuales) / (Costo de la canasta en el período base) | La tasa de interés utilizada por RBI es la tasa a la que el Banco Central presta dinero a los bancos. |
| Los factores que afectan
Inflación vs Tasas de interés | La inflación depende de la oferta monetaria en la economía. El Banco Central controla la cantidad de oferta monetaria utilizando sus tasas de interés de referencia como medida para controlar la oferta monetaria y, a su vez, la inflación en una economía. | Las tasas de interés de referencia se deciden en función de diversos factores macroeconómicos en un país. Uno de los factores es la inflación. Las tasas de interés aumentan si hay una alta inflación en el país. Además, los tipos de cambio son un factor que el Banco Central considera al aumentar o disminuir los tipos de interés. |
| Efectos de la alta inflación frente a las tasas de interés | Una inflación más alta conducirá a precios más altos de bienes y servicios, mayores costos de vida, mayores costos de endeudamiento, debilitará la moneda, etc. y, por lo tanto, generalmente tiene un impacto negativo en la economía | El Banco Central establece tasas de interés más altas para controlar la inflación. Con tasas de interés más altas, los costos de endeudamiento son mayores y, por lo tanto, los consumidores ahorran más que gastar, lo que frena la economía y disminuye la inflación. |
| Efectos de la baja inflación vs tasas de interés | La baja inflación también es una preocupación, ya que indica una desaceleración en la economía y puede traer una recesión. La baja inflación persistente puede conducir a un mayor desempleo, una menor demanda de bienes y servicios que afecta las ganancias de las empresas. | Para abordar la reducción de la demanda en la economía, el Banco Central reduce las tasas de interés para estimular el gasto y los préstamos de los consumidores en la economía. |
Inflación vs Tasas de interés - Reflexiones finales
Los bancos centrales de todo el mundo han utilizado diversas variables e indicadores económicos a lo largo de los años para tomar decisiones de política monetaria. Actualmente, la meta de inflación es la herramienta más utilizada para tomar decisiones de política monetaria y, de hecho, es el método requerido por la ley en algunos países. Los bancos centrales de países como el Reino Unido, Brasil, Canadá, India, Australia, México y el Banco Central Europeo utilizan actualmente objetivos de inflación. El objetivo de inflación se utiliza aumentando o disminuyendo las tasas de interés de referencia en la economía.
La tasa de inflación más común es del 2% y la banda objetivo es del 1% al 3%. En países como India, que está en camino a un mayor crecimiento, el objetivo de inflación es del 4%. La razón por la cual el objetivo de inflación no es del 0% es que las variaciones en torno a esa tasa permitirían una inflación negativa, es decir, deflación, que se considera perjudicial para el buen funcionamiento de una economía. Los bancos centrales de todo el mundo siguen la inflación controlada como el camino a seguir para un crecimiento sostenible de la economía.
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Esta ha sido una guía de las principales diferencias entre inflación y tasas de interés. Aquí también discutimos las diferencias clave entre inflación y tasas de interés con infografías, tabla de comparación. También puede echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información:
- Tasa de interés vs tasa de interés compuesta
- Cuenta corriente vs cuenta de capital
- Mercado monetario vs mercado de capitales
- Mercado primario vs mercado secundario