Fórmula del índice de precios (tabla de contenido)
- Fórmula del índice de precios
- Ejemplos de fórmula de índice de precios (con plantilla de Excel)
- Calculadora de fórmulas de índice de precios
Fórmula del índice de precios
Un índice de precios, también conocido como indexado ponderado por precios es un índice en el que las empresas, que forman parte del índice, se ponderan según el precio de acuerdo con un precio por acción asociado a ellas. Cada acción influirá en el precio del índice según su precio.
Matemáticamente, la fórmula del índice de precios se puede expresar como:
Price Index = Sum of all the prices of Stocks which are part of Index / Number of Stocks in the Index
En otras palabras, simplemente podemos decir que el índice ponderado por precio es el promedio aritmético de todas las acciones asociadas con el índice. Debido a la fórmula aritmética promedio, puede ver que las acciones que tienen precios más altos dominarán y tendrán más influencia en el índice que las acciones con precios más bajos. El conocido índice bursátil se basa en la fórmula del índice de precios. Dow Jones y Nikkie 225, que son los dos índices bursátiles más famosos, son algunos ejemplos de índices ponderados por precios.
Ejemplos de fórmula de índice de precios (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la fórmula del índice de precios de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de índice de precios aquí - Plantilla de Excel de fórmula de índice de preciosFórmula del índice de precios - Ejemplo # 1
Supongamos que tenemos 5 acciones que forman parte del índice:
Ahora para calcular el índice ponderado por el precio, se deben seguir los siguientes pasos:
Primero, calcule la suma de todas las existencias
- Suma de todas las acciones = $ 5 + $ 50 + $ 20 + $ 12 + $ 8
- Suma de todas las acciones = $ 95
Luego, averigua la cantidad de existencias
Número de existencias = 5
luego, calcule el índice de precios utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Índice de precios = Suma de todos los precios de las acciones que forman parte del índice / número de acciones en el índice
- Índice de precios = $ 95/5
- Índice de precios = $ 19
Fórmula del índice de precios - Ejemplo # 2
Veamos algunos ejemplos prácticos y tomemos algunas acciones bien conocidas del mercado. Tomemos tres acciones populares: Microsoft, Intel y Apple:
Ahora para calcular el índice ponderado por el precio, se deben seguir los siguientes pasos:
Primero, calcule la suma de todas las existencias
- Suma de todas las acciones = $ 105.08 + $ 46.71 + $ 156.30
- Suma de todas las acciones = $ 308.09
Luego, averigua la cantidad de existencias
Número de existencias = 3
luego, calcule el índice de precios utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Índice de precios = Suma de todos los precios de las acciones que forman parte del índice / número de acciones en el índice
Índice de precios = $ 308.09 / 3
Índice de precios = $ 102.70
Ahora, suponga que Apple revela algunas grandes noticias hoy y debido a eso, el precio de las acciones de Apple salta un 15% a $ 179.75. Debido a esto, el índice de precios se moverá a $ 110.51 (aumento del 7.6% en un índice)
Ahora, si en lugar de Apple, las acciones de Intel aumentan en un 15% debido a resultados positivos, el precio de las acciones se moverá a $ 53.72 y el índice se moverá a $ 105.03 (un aumento del 2.28%)
Entonces, si ve, un aumento del 15% en las acciones de mayor precio moverá el índice en un 7.6%, mientras que el mismo aumento del% en las acciones de menor precio tiene menos impacto en el precio del índice.
Explicación de la fórmula del índice de precios
La fórmula del índice de precios, como hemos observado anteriormente, es realmente simple y fácil de entender. Cualquiera, incluso con un conocimiento limitado de las finanzas, puede calcular fácilmente el índice ponderado por el precio. Esta simplicidad es su mayor ventaja. Por otro lado, una desventaja es que el índice ponderado por el precio no será muy efectivo en caso de división de acciones, escisiones, etc. En ese caso, no podemos simplemente tomar el divisor y dividir la suma. Necesitamos ajustar el divisor en consecuencia. Continuemos nuestro ejemplo anterior y veamos:
Fórmula del índice de precios - Ejemplo # 3
Suponga que Microsoft divide sus acciones en la proporción de 2 por 1. Por lo tanto, el nuevo precio de la acción de Microsoft será de $ 105.08 / 2 = $ 52.54.
Cuando calculamos inicialmente el índice ponderado de precios, el divisor era simplemente el número de acciones, es decir, 3. Pero en el caso de una división de acciones, no podemos tomar eso. Para mantener el índice de precios ponderados en el mismo nivel, necesitamos ajustar el divisor y encontrar el nuevo. El nuevo divisor será:
Un divisor se calcula usando la fórmula dada a continuación
Divisor = Suma del precio de la acción después del índice ponderado de precio dividido / antiguo
Divisor = ($ 52.54 + $ 46.71 + $ 156.30) / $ 102.69
Divisor = 2.488
Entonces, después de la división, el divisor no será 3 sino 2.488
Relevancia y Usos
Indice ponderado de precio forma directa de calcular un precio de índice. Simplemente agregue todos los precios de las acciones y divídalos entre varias acciones y ya está. Pero en el método del índice ponderado por precio, las acciones que tienen un precio más alto tendrán más influencia en el precio del índice. El precio del índice estará sesgado hacia acciones pesadas y su precio estará cerca de esas acciones. Entonces, un gran cambio en los precios pequeños no moverá mucho el índice, lo que nos dará información engañosa.
Del mismo modo, cuando una empresa apuesta por una división o escisión de acciones, este método no será tan simple como parece y necesita ajustes. Esto puede volverse muy complicado si tenemos una gran cantidad de acciones en el índice y necesitamos muchos ajustes.
El hecho de que los expertos en la industria financiera y las instituciones financieras elijan S&P 500 como punto de referencia en lugar de Dow Jones, que es un índice ponderado por el precio, muestra que no tienen mucha confianza en el método ponderado por el precio. Este método, aunque es simple y fácil de entender, no tiene mucha relevancia práctica debido a sus limitaciones.
Calculadora de fórmulas de índice de precios
Puede usar la siguiente calculadora de índice de precios.
| Suma de todos los precios de las acciones que forman parte del índice | |
| Número de existencias en el índice | |
| Índice de precio | |
| Índice de precio | = |
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Esta ha sido una guía para la fórmula del índice de precios. Aquí discutimos cómo calcular el índice de precios junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos Calculadora de índice de precios con plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
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