Fórmula del capital invertido (Tabla de contenido)
- Fórmula
- Ejemplos
- Calculadora
¿Qué es la fórmula del capital invertido?
El término "capital invertido" se refiere a la cantidad total de dinero invertido por los accionistas, los tenedores de deuda y otros prestamistas de una empresa. La fórmula para el capital invertido puede derivarse utilizando el enfoque de financiación o el enfoque operativo. Usando el enfoque de financiamiento, la fórmula para el capital invertido se puede representar como,
Invested Capital = Total Short-Term Debt + Total Long-Term Debt + Total Lease Obligations + Total Equity + Non-Operating Cash & Investments
Usando el enfoque operativo, la fórmula para el capital invertido se puede representar como,
Invested Capital = Net Working Capital + Net Fixed Assets + Net Intangible Assets
Ejemplos de fórmula de capital invertido (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo del capital invertido de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla Excel de Fórmula de capital invertido aquí - Plantilla Excel de Fórmula de capital invertidoFórmula de capital invertido - Ejemplo # 1
Tomemos el ejemplo de una compañía con un patrimonio neto de $ 3, 000, 000, un préstamo a plazo de $ 1, 000, 000, bonos a corto plazo valorados en $ 2, 000, 000 y $ 500, 000 de obligaciones de arrendamiento. Calcule el capital invertido de la compañía si el efectivo invertido en actividades no operativas es de $ 300, 000.
Solución:
El capital invertido se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Capital invertido = Deuda total a corto plazo + Deuda total a largo plazo + Obligaciones totales de arrendamiento + Patrimonio total + Efectivo no operativo
- Capital invertido = $ 2, 000, 000 + $ 1, 000, 000 + $ 500, 000 + $ 3, 000, 000 + (- $ 300, 0000)
- Capital invertido = $ 6, 200, 000
Por lo tanto, el capital invertido de la compañía es de $ 6.2 millones.
Fórmula de capital invertido - Ejemplo # 2
Tomemos el ejemplo de Apple Inc. para ilustrar el cálculo del capital invertido utilizando el enfoque de financiación. Según el último informe anual, la siguiente información financiera está disponible para el año fiscal 2018:
Solución:
La deuda total a corto plazo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Deuda total a corto plazo = Papel comercial + Porción actual de deuda a largo plazo
- Deuda total a corto plazo = $ 11.96 Bn + $ 8.78 Bn
- Deuda total a corto plazo = $ 20.74 Bn
El efectivo no operativo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Efectivo no operativo = efectivo generado por actividades de inversión + efectivo generado por actividades de financiamiento
- Efectivo no operativo = $ 16.07 Bn + (- $ 87.88 Bn)
- Efectivo no operativo = - $ 71.81 Bn
El capital invertido se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Capital invertido = Deuda total a corto plazo + Deuda total a largo plazo + Obligaciones totales de arrendamiento + Patrimonio total + Efectivo no operativo
- Capital invertido = $ 20.74 Bn + $ 93.74 Bn + 0 + $ 107.15 Bn + (- $ 71.81 Bn)
- Capital invertido = $ 149.82 Bn
Por lo tanto, el capital invertido de Apple Inc. para el año 2018 fue de $ 149.82 Bn.
Enlace de origen: Balance de Apple INC.
Fórmula de capital invertido - Ejemplo # 3
Tomemos el ejemplo de Walmart Inc. para la ilustración del cálculo del capital invertido utilizando un enfoque operativo. Según el último informe anual, la siguiente información financiera está disponible para el año fiscal 2018. Calcule el capital invertido de Walmart Inc. para el año 2018.
Solución:
El capital de trabajo neto se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Capital de trabajo neto = Activos corrientes totales - Pasivos corrientes totales
- Capital de trabajo neto = $ 59.66 Bn - $ 78.52 Bn
- Capital de trabajo neto = - $ 18.86 Bn
Los activos fijos netos se calculan utilizando la fórmula que figura a continuación.
Activos fijos netos = propiedad y equipo, neto + propiedad bajo arrendamiento de capital
- Activos fijos netos = $ 107.68 Bn + $ 7.14 Bn
- Activos fijos netos = $ 114.82 Bn
El capital invertido se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Capital invertido = Capital de trabajo neto + Activos fijos netos + Activos intangibles netos
- Capital invertido = (- $ 18.86 Bn) + $ 114.82 Bn + $ 18.24 Bn
- Capital invertido = $ 114.20 Bn
Por lo tanto, el capital invertido de Walmart Inc. para el año 2018 fue de $ 114.87 Bn.
Enlace fuente: Balance de Walmart Inc.
Explicación
Usando el enfoque de financiamiento, la fórmula para el capital invertido puede derivarse mediante los siguientes pasos:
Paso 1: En primer lugar, determine la deuda total a corto plazo de la compañía en cuestión, que incluirá los préstamos a corto plazo, las facilidades revolventes y la porción actual de la deuda a largo plazo.
Paso 2: A continuación, determine la deuda total a largo plazo de la empresa, que incluirá préstamos a plazo, pagarés, pagarés senior, etc.
Paso 3: A continuación, determine las obligaciones totales de arrendamiento que son el agregado del valor presente de los pagos futuros de arrendamiento.
Paso 4: A continuación, determine el patrimonio total de la empresa, que es la suma de acciones comunes, reservas y excedentes, capital pagado adicional, etc.
Paso 5: A continuación, determine el efectivo y la inversión no operativa, que es el agregado del efectivo generado por actividades de financiamiento e inversión.
Paso 6: Finalmente, la fórmula para el capital invertido puede derivarse agregando la deuda total a corto plazo (paso 1), la deuda total a largo plazo (paso 2), las obligaciones totales de arrendamiento (paso 3) y el capital total (paso 4) menos el efectivo y las inversiones no son necesarias para las operaciones (paso 5) como se muestra a continuación.
Capital invertido = Deuda total a corto plazo + Deuda total a largo plazo + Obligaciones totales de arrendamiento + Patrimonio total + Efectivo e inversiones no operativas
Utilizando el enfoque operativo, la fórmula para el capital invertido se puede derivar mediante los siguientes pasos:
Paso 1: Primero, determine el requerimiento de capital de red de la compañía, que es la suma de la tenencia de inventario y las cuentas por cobrar menos las transacciones comerciales por pagar.
Paso 2: A continuación, determine los activos fijos netos de la empresa, que son los activos fijos brutos menos la depreciación acumulada.
Paso 3: A continuación, determine los activos tangibles netos, que son activos tangibles brutos menos la amortización acumulada.
Paso 4: Finalmente, la fórmula para el capital invertido puede derivarse agregando capital de trabajo neto, activos fijos netos y activos intangibles netos como se muestra a continuación.
Capital invertido = Capital de trabajo neto + Activos fijos netos + Activos intangibles netos
Relevancia y uso de la fórmula del capital invertido
Es importante comprender el concepto de capital invertido porque generalmente las empresas lo utilizan como fuente de fondos para comprar activos fijos o para cubrir los gastos operativos diarios. Inherentemente, las compañías prefieren esta fuente de financiamiento antes de optar por obtener un préstamo del banco. Por otro lado, un inversor utiliza capital invertido principalmente para calcular el rendimiento del capital invertido (ROIC) para controlar la rentabilidad de la inversión.
Calculadora de fórmula de capital invertido
Puede usar la siguiente calculadora de fórmula de capital invertido
| Deuda total a corto plazo | |
| Deuda total a largo plazo | |
| Total de obligaciones de arrendamiento | |
| Equidad total | |
| Efectivo e inversiones no operacionales | |
| Capital invertido | |
| Capital invertido = | Deuda total a corto plazo + Deuda total a largo plazo + Obligaciones totales de arrendamiento + Patrimonio total + Efectivo e inversiones no operativas | |
| 0 + 0 + 0 + 0 + 0 = | 0 0 |
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Esta es una guía para la fórmula del capital invertido. Aquí discutimos cómo calcular la fórmula del capital invertido junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos una calculadora de capital invertido con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
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