Fórmula de tasa de crecimiento interno - Calculadora (plantilla de Excel)

Fórmula de tasa de crecimiento interno (tabla de contenido)

• Fórmula de tasa de crecimiento interno
• Ejemplos de fórmula de tasa de crecimiento interno (con plantilla de Excel)
• Calculadora de fórmula de tasa de crecimiento interno

Fórmula de tasa de crecimiento interno

En un lenguaje muy simple, la tasa de crecimiento interno es la tasa de crecimiento máxima que la empresa puede lograr solo usando fondos internos (ganancias retenidas). Es la tasa de crecimiento para la cual una empresa necesita financiamiento externo y cualquier crecimiento esperado más allá de eso podría necesitar ser financiado por capital externo, es decir, por deuda o capital. La tasa de crecimiento interno es un parámetro muy importante para las pequeñas empresas y nuevas empresas, ya que pueden medir su capacidad para hacer crecer su negocio sin buscar ayuda externa.

Hay otro parámetro que está relacionado con la tasa de crecimiento interno y que es una tasa de crecimiento sostenible. La tasa de crecimiento sostenible supone que la tasa de crecimiento de una empresa se puede lograr manteniendo su estructura de capital existente, es decir, la combinación actual de deuda y capital. Por lo tanto, en la medida en que mantengamos la combinación, podemos obtener financiamiento externo y esa es la razón por la que la tasa de crecimiento sostenible es más alta que la tasa de crecimiento interna. Otra diferencia entre la tasa de crecimiento interno y la tasa de crecimiento sostenible es que la tasa de crecimiento interno tiene en cuenta el rendimiento de los activos que la tasa de crecimiento sostenible utiliza el rendimiento del patrimonio.

La fórmula para calcular la tasa de crecimiento interno es:

Tasa de crecimiento interno = Ganancias retenidas / Activos totales

O

Tasa de crecimiento interno = (Ganancias retenidas / Ingresos netos) * (Ingresos netos / Activos totales)

Entonces

Internal Growth Rate = Retention Ratio * ROA

El índice de retención es la tasa de ganancias que una empresa reinvierte en su negocio. En otras palabras, una vez que se paga todo el dividendo, etc. a los accionistas, el monto restante es la tasa de retención.

Ratio de retención = 1 - Ratio de pago de dividendos

La fórmula para calcular el rendimiento del activo es:

ROA = Ingresos netos / Activos totales

Ejemplos de fórmula de tasa de crecimiento interno (con plantilla de Excel)

Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la tasa de crecimiento interno de una mejor manera.

Puede descargar esta Plantilla Excel de Fórmula de tasa de crecimiento interno aquí - Plantilla Excel de Fórmula de tasa de crecimiento interno

Fórmula de tasa de crecimiento interno - Ejemplo # 1

Considere una compañía X de pequeña escala que es un distribuidor mayorista de repuestos. Calcule la tasa de crecimiento interno utilizando la siguiente información.

Solución:

La relación de pago de dividendos se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Proporción de pago de dividendos = dividendos pagados / ingresos netos

• Ratio de pago de dividendos = $ 4 / $ 20
• Ratio de pago de dividendos = 20%

La relación de retención se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Ratio de retención = 1 - Ratio de pago de dividendos

• Relación de retención = 1 - 20%
• Relación de retención = 80%

El ROA se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.

ROA = Ingresos netos / Activos totales

• ROA = $ 20 / $ 200
• ROA = 10%

La tasa de crecimiento interno se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Tasa de crecimiento interno = relación de retención * ROA

• Tasa de crecimiento interno = 80% * 10%
• Tasa de crecimiento interno = 8%

Fórmula de tasa de crecimiento interno - Ejemplo # 2

Tomé a IBM como compañía objetivo para la cual necesitamos calcular la tasa de crecimiento interno. A continuación se muestra el extracto de sus estados financieros para 2018:

Solución:

La relación de retención se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Ratio de retención = 1 - Ratio de pago de dividendos

• Relación de retención = 1 - 65.30%
• Relación de retención = 34.70%

El ROA se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.

ROA = Ingresos netos / Activos totales

• ROA = $ 8, 728, 000 / $ 123, 382, 000
• ROA = 7.07%

La tasa de crecimiento interno se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Tasa de crecimiento interno = relación de retención * ROA

• Tasa de crecimiento interno = 34.70% * 7.07%
• Tasa de crecimiento interno = 2.45%

Explicación

Cualquier empresa puede generar una buena tasa de crecimiento interno si puede utilizar sus recursos de manera eficiente. Cuando decimos de manera eficiente, significa que la empresa debe intentar maximizar su eficiencia utilizando los recursos y minimizar el desperdicio y el período de inactividad. El principal impulsor de la tasa de crecimiento interno son las ganancias de reinversión. Si una compañía puede hacer que sus operaciones sean eficientes, aumentando así sus ganancias y reinvirtiendo esas ganancias para crecer, la compañía puede lograr una muy buena tasa de rendimiento de crecimiento interno.

Toda empresa quiere crecer y alcanzar nuevas alturas. Por lo tanto, todas las empresas desean alcanzar una tasa de crecimiento sostenible, pero existen algunas limitaciones y dificultades que pueden impedir que una empresa crezca y logre su tasa de crecimiento sostenible. Esto no se usa con mucha frecuencia debido al hecho de que una empresa no puede seguir creciendo con sus fondos internos y eventualmente necesitan financiamiento externo para alcanzar mayores niveles. Entonces, la compañía puede decidir su índice objetivo de deuda y capital y, utilizando ese índice, la tasa de crecimiento que pueden lograr es la tasa de crecimiento sostenible.

Relevancia y usos de la fórmula de tasa de crecimiento interno

La tasa de crecimiento interno, como se discutió anteriormente, supone que una compañía no elegirá ningún financiamiento externo y crecerá internamente y que la tasa de crecimiento es la tasa de crecimiento interna. Las empresas pueden mejorar sus operaciones y aumentar la eficiencia en el uso de los recursos para maximizar la tasa de crecimiento interno. Para las empresas, es realmente difícil mantener una alta tasa de crecimiento interno y tienen que buscar financiamiento en algún momento.

En pocas palabras, la tasa de crecimiento interno es uno de los parámetros clave que las empresas deben analizar y tener en cuenta al analizar su potencial de crecimiento interno, pero las empresas pueden elegir financiamiento externo si tienen un buen proyecto en la mano que les pueda ayudar a lograr mayores alturas

Calculadora de fórmula de tasa de crecimiento interno

Puede usar la siguiente calculadora de tasa de crecimiento interno

Relación de retención
ROA
Tasa de crecimiento interno

Tasa de crecimiento interno =	Relación de retención x ROA
=	0 x 0 = 0

Artículos recomendados

Esta ha sido una guía para la fórmula de tasa de crecimiento interno. Aquí discutimos cómo calcular la tasa de crecimiento interno junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos calculadora de tasa de crecimiento interno con plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:

1. Ejemplos de fórmula de factor de valor presente
2. Guía para la fórmula de tasa de crecimiento anual compuesta
3. Calculadora para la fórmula del índice de rotación del capital de trabajo
4. ¿Cómo calcular el crecimiento exponencial usando la fórmula?
5. Aprenda la fórmula del índice de rotación con plantilla