Fórmula de grado de apalancamiento operativo (tabla de contenido)
- Fórmula de grado de apalancamiento operativo
- Ejemplos de fórmula de grado de apalancamiento operativo (con plantilla de Excel)
- Calculadora de fórmula de grado de apalancamiento operativo
Fórmula de grado de apalancamiento operativo
El grado de apalancamiento operativo (es decir, DOL) es un tipo de múltiplo que mide cuánto cambiará el ingreso operativo (es decir, EBIT) de la empresa en respuesta a un cambio en las ventas. Las empresas o firmas con una proporción grande o enorme de los costos fijos a los costos variables tendrán niveles más altos de apalancamiento operativo.
La fórmula para calcular el grado de apalancamiento operativo es la siguiente:
Degree of Operating Leverage = % Change in EBIT / % Change in Sales
dónde
- % De cambio en EBIT = (EBIT año actual - EBIT año anterior ) / EBIT año anterior
- % De cambio en ventas = (Ventas año actual - Ventas año anterior ) / Ventas año anterior
Ejemplos de fórmula de grado de apalancamiento operativo (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender mejor el cálculo de la fórmula del Grado de apalancamiento operativo.
Puede descargar esta Plantilla de grado de apalancamiento operativo aquí - Plantilla de grado de apalancamiento operativoFórmula de grado de apalancamiento operativo: ejemplo 1
ABC Inc. se ha acercado a Tim, un analista financiero, ya que quiere saber las fluctuaciones en sus ingresos operativos y cambios en los ingresos. Tim ha recomendado usar el grado de apalancamiento operativo. Los siguientes detalles han sido recopilados por él de los estados financieros de la empresa.
Solución:
El% de cambio en el EBIT se calcula usando la fórmula que se proporciona a continuación
% De cambio en EBIT = (EBIT año actual - EBIT año anterior ) / EBIT año anterior
- % De variación en EBIT = (28, 716 - 26, 448) / 26, 448
- % De cambio en EBIT = 8.58%
El% de cambio en las ventas se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
% De cambio en ventas = (Ventas año actual - Ventas año anterior ) / Ventas año anterior
- % De variación en ventas = (111, 264 - 104, 930) / 104, 930
- % De cambio en ventas = 6.04%
El grado de apalancamiento operativo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Grado de apalancamiento operativo =% de cambio en EBIT /% de cambio en ventas
- Grado de apalancamiento operativo = 8.58% / 6.04%
- Grado de apalancamiento operativo = 1.42
Fórmula del grado de apalancamiento operativo - Ejemplo # 2
A continuación se presenta un extracto del informe anual de Exas Inc., se le requiere que calcule el grado de apalancamiento operativo.
Solución:
El% de cambio en el EBIT se calcula usando la fórmula que se proporciona a continuación
% De cambio en EBIT = (EBIT año actual - EBIT año anterior ) / EBIT año anterior
- % De cambio en EBIT = ((-169, 016) - (-159, 068)) / (-159, 068))
- % De cambio en EBIT = 6.25%
El% de cambio en las ventas se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
% De cambio en ventas = (Ventas año actual - Ventas año anterior ) / Ventas año anterior
- % De variación en ventas = (99, 376 - 39, 437) / 39, 437
- % Cambio en ventas = 151.99%
El grado de apalancamiento operativo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Grado de apalancamiento operativo =% de cambio en EBIT /% de cambio en ventas
- Grado de apalancamiento operativo = 6.25% / 151.99%
- Grado de apalancamiento operativo = 0.04
Fórmula del grado de apalancamiento operativo - Ejemplo # 3
A continuación se presenta un extracto del informe anual de Facebook Inc., se le exige que calcule el grado de apalancamiento operativo durante años consecutivos.
Solución:
El% de cambio en el EBIT se calcula usando la fórmula que se proporciona a continuación
% De cambio en EBIT = (EBIT año actual - EBIT año anterior ) / EBIT año anterior
Para 2017-2018
- % De variación en EBIT = (24, 913, 000 - 20, 203, 000) / 20, 203, 000
- % De cambio en EBIT = 23.31%
Para 2015-2016
- % De variación en EBIT = (12, 427, 000 - 6, 225, 000) / 6, 225, 000
- % De cambio en EBIT = 99.63%
El% de cambio en las ventas se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
% De cambio en ventas = (Ventas año actual - Ventas año anterior ) / Ventas año anterior
Para 2017-2018
- % De variación en ventas = (55, 838, 000 - 40, 653, 000) / 40, 653, 000
- % Cambio en ventas = 37.35%
Para 2015-2016
- % De variación en ventas = (27, 638, 000- 17, 928, 000) / 17, 928, 000
- % Cambio en ventas = 54.16%
El grado de apalancamiento operativo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Grado de apalancamiento operativo =% de cambio en EBIT /% de cambio en ventas
Para 2017-2018
- Grado de apalancamiento operativo = 23.31% / 37.35%
- Grado de apalancamiento operativo = 0.62
Para 2015-2016
- Grado de apalancamiento operativo = 99.63% / 54.16%
- Grado de apalancamiento operativo = 1.84
Explicación
La fórmula para calcular el grado de apalancamiento operativo se divide en dos partes, es decir, % de cambio en el ingreso operativo y el segundo es% de cambio en los ingresos. La primera parte se modifica en los ingresos operativos, ya que es la parte clave de ingresos que determina qué variables (es decir, gastos) deben realizarse para operar ese negocio y, por otro lado, la segunda parte representa los cambios en las ventas que no son más que cambios en los ingresos netos.
Relevancia y usos del grado de fórmula de apalancamiento operativo
El grado de apalancamiento operativo puede representar el impacto del apalancamiento operativo en las ganancias de la empresa o de la compañía antes de intereses e impuestos (que es EBIT). Además, el DOL es clave si se quiere evaluar el efecto de los costos variables y los costos fijos de las operaciones centrales de la entidad o del negocio.
Un alto grado de apalancamiento operativo (DOL) proporciona una indicación de que la entidad o la empresa o el negocio podrían tener una alta proporción de costos operativos fijos en comparación con sus costos operativos que son de naturaleza variable, lo que podría significar que la empresa está utilizando más activos fijos para respaldar su negocio clave. Además, también significaría que la entidad o la empresa pueden ganar más dinero o ganar más ingresos con cada venta adicional, manteniendo intactos los costos fijos de la entidad. Por lo tanto, la empresa o la entidad tendrán un alto grado de apalancamiento al hacer menos ventas con mayores márgenes. Como resultado de eso, los activos fijos, como plantas, propiedades y equipos, adquirirán un valor más alto sin incurrir en costos adicionales más altos. Al final del día, el margen de beneficio de la empresa o de la empresa puede expandirse con las ganancias que aumentan a un ritmo más rápido que sus ingresos.
Por otro lado, un bajo grado de apalancamiento operativo que sugiere que la entidad o la compañía tienen una menor proporción de costos operativos fijos en comparación con sus costos operativos que son variables, lo que significaría que utiliza activos fijos menores para respaldar sus actividades clave de el negocio mientras mantiene un margen de beneficio bruto bajo.
Calculadora de fórmula de grado de apalancamiento operativo
Puede usar la siguiente calculadora de grado de apalancamiento operativo
| % De cambio en EBIT | |
| % De cambio en ventas | |
| Fórmula de grado de apalancamiento operativo | |
| Fórmula de grado de apalancamiento operativo = |
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Artículos recomendados
Esta ha sido una guía para la fórmula Grado de apalancamiento operativo. Aquí discutimos cómo calcular el grado de apalancamiento operativo junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos una calculadora de grado de apalancamiento operativo con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- Guía de fórmula de ratio de apalancamiento
- Calculadora para fórmula de relación PEG
- Ejemplos de fórmula de margen de contribución
- ¿Cómo calcular la tasa de rendimiento promedio?
- Ratio de funcionamiento | Definición | Ejemplos
- Estado de ingresos del margen de contribución