Fórmula de la relación deuda / activo (tabla de contenido)
- Fórmula de la relación deuda / activo
- Ejemplos de fórmula de relación deuda / activo (con plantilla de Excel)
- Calculadora de fórmula de relación deuda / activo
Fórmula de la relación deuda / activo
El término relación deuda / activo se utiliza para analizar qué porción del activo se financia con capital de deuda.
Una empresa puede utilizar principalmente dos fuentes de capital para respaldar su negocio: equidad y deuda. La empresa despliega capital para comprar activos (corrientes o no corrientes) o para financiar sus gastos operativos.
(Existen diferentes ideas sobre lo que todas las responsabilidades deberían incluirse en el término Deuda
al calcular la relación deuda / activo.
Algún grupo de analistas aboga por considerar todo tipo de pasivos que se incluirán en la deuda que no sea
capital del accionista común, mientras que el otro grupo son los defensores de considerar solo los intereses
teniendo pasivos como deuda.
El artículo consideraría solo los pasivos que devengan intereses como deudas para explicar la relación deuda / activo).
La fórmula para la relación deuda / activo es:
Debt to Asset Ratio = Total Debts / Total Assets
- Deudas totales: Incluye intereses que generan deudas a corto y largo plazo.
- Activos totales: incluye activos corrientes y activos no corrientes
Paso 1: - Puede encontrar deuda con intereses a corto plazo en la sección de pasivos corrientes en el lado de Pasivos del Balance y deuda a largo plazo en la sección de pasivos no corrientes en el lado de Pasivos del Balance
Paso 2: - Puede encontrar los Activos totales activos actuales y no corrientes de la sección de activos actuales y no corrientes del lado Activo del balance, respectivamente.
Paso 3: - Una vez que realizó los pasos anteriores para llegar a la relación deuda / activo, debe dividir la deuda total con los activos totales.
Ejemplos de fórmula de relación deuda / activo (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la fórmula de la relación deuda / activo de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de Excel de la fórmula de la relación deuda / activo aquí - Plantilla de Excel de la fórmula de relación deuda / activoEjemplo 1
Consideremos un ejemplo para calcular la relación deuda / activo, supongamos que la compañía ABC es una compañía de bienes de consumo. Al final del ejercicio financiero, el balance general de ABC se ve así.
Solución:
Las deudas a corto plazo se calculan como:
Deudas a corto plazo = Préstamo a corto plazo
Deudas a corto plazo = 300
Las deudas a largo plazo se calculan como:
Deudas a largo plazo = Deuda asegurada + Préstamo a plazo + Deudas a largo plazo
- Deudas a largo plazo = 600 + 300 + 800
- Deudas a largo plazo = 1700
La relación deuda / activo se calcula utilizando la fórmula que figura a continuación
Relación deuda / activo = (Deudas a corto plazo + Deudas a largo plazo) / Activos totales
- Ratio de deuda a activos = (300 + 1700) / 5750
- Ratio de deuda a activos = 2000/5750
- Ratio de deuda a activos = 34.78%
Ejemplo # 2
Tomemos otro ejemplo, esta vez estamos tomando las finanzas de las industrias IFB. Una acción cotizada públicamente en NSE y BSE. La empresa IFB industries Ltd se dedica a la fabricación y venta de bienes duraderos para el consumidor, como lavadoras y hornos de microondas.
Este es el balance de IFB Industries Ltd para el período FY18 (las cifras están en INR Lacs)
Solución:
Los activos totales se pueden calcular desde el lado del activo del balance general
Activos totales = 1, 08, 200 para el período que finaliza el 31 de marzo de 2018
La deuda total se calcula como:
- Deudas totales = Préstamos (15) + Otros pasivos financieros (16) + Préstamos (20)
- Deudas totales = 1000 + 9+ 408
- Deudas totales = 1417
La relación deuda / activo se calcula utilizando la fórmula que figura a continuación
Relación deuda / activo = Deudas totales / Activos totales
- Relación deuda / activo = 1417 / 1, 08, 200
- Relación deuda / activo = 1.31%
Ejemplo # 3
Consideremos un ejemplo más, la compañía en el ejemplo es Dabur India Ltd. La compañía está en vertical FMCG
Este es el balance de Dabur India Ltd para el período FY18 (las cifras están en INR millones)
Solución:
Los activos totales se pueden calcular desde el lado del activo del balance general
Activos totales = 5812.70 para el período que finaliza el 31 de marzo de 2018
La deuda total se calcula como:
- Deudas totales = Préstamos (22) + Otros pasivos financieros (23) + Préstamos (26)
- Deudas totales = 201.04 + 4.25 + 85.49
- Deudas totales = 290.78
La relación deuda / activo se calcula utilizando la fórmula que figura a continuación
Relación deuda / activo = Deudas totales / Activos totales
- Relación deuda / activo = 290.78 / 5812.70
- Relación deuda / activo = 5%
Relevancia y Usos
Para que una empresa opere y crezca tiene que generar ingresos y gastos de capital. Para esto, las empresas pueden tomar capital en forma de capital o deuda. Cada fuente de capital tiene ventajas y desventajas.
La deuda es relativamente menos costosa en comparación con el capital para el negocio. Pero los negocios no pueden funcionar completamente con deudas. Por lo tanto, las empresas deben mezclar su estructura de capital con capital y, en parte, con deuda.
Hay puntos de referencia de la industria para una estructura de capital óptima que se percibe como ideal.
La fórmula de la relación deuda / activo calcula qué porcentaje del activo de la empresa se financia utilizando deuda. Menor se considera que el uso de la deuda es un uso subóptimo del capital de bajo costo, ya que la deuda es un costo de capital barato y el gasto por intereses es un gasto deducible de impuestos, el uso óptimo de la deuda en la estructura de capital ayudará a maximizar el accionariado. riqueza.
Al mismo tiempo, el exceso de deuda en la estructura de capital percibida como riesgosa ya que la deuda es un instrumento que genera intereses y exige pagos fijos periódicamente. Si el negocio no está funcionando bien y la ganancia operativa no es suficiente para cubrir la obligación de la deuda fija, entonces esto puede desencadenar un evento de incumplimiento y llevar a la empresa a la bancarrota.
La relación deuda / activo es utilizada principalmente por analistas, inversores y prestamistas que realizan un seguimiento de la empresa para diversos fines.
- Si la relación deuda / activo es> 100%: esta situación es extremadamente riesgosa, esto significa que la compañía ha erosionado todo su patrimonio neto y ha estado incurriendo en pérdidas y activos completos, así como pérdidas, son financiados por Deudas.
- Si la relación deuda / activo es = 100%: esta situación también se considera arriesgada, esto significa que la compañía ha perdido todo el patrimonio neto y todos los activos están financiados por deuda
- Si la relación deuda / activo es <100%: esta situación se considera menos riesgosa, esto indica que los activos de la empresa están financiados por una combinación de deuda y capital propio.
No existe una sola relación deuda / activo que se considere óptima. La compañía bajo evaluación se considera segura si su relación deuda / activo está en línea con el punto de referencia de la industria en la que está operando.
La fórmula de la relación deuda / activo es muy importante para evaluar el riesgo financiero de una empresa.
Calculadora de fórmula de relación deuda / activo
Puede usar la siguiente calculadora de relación de deuda a activo.
| Deudas totales | |
| Los activos totales | |
| Fórmula de la relación deuda / activo | |
| Fórmula de la relación deuda / activo | = |
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Artículos recomendados
Esta ha sido una guía para la fórmula de la relación deuda / activo. Aquí discutimos cómo calcular la relación deuda / activo junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos la Calculadora de relación de deuda a activo con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- Fórmula para el retorno esperado
- Fórmula del coeficiente de cobertura del servicio de la deuda
- ¿Cómo calcular el factor de descuento?
- Calculadora para fórmula de relación de Sharpe