Introducción al arrendamiento apalancado
En un arrendamiento apalancado, el arrendador invierte algo de dinero de su bolsillo para comprar el activo y hace los arreglos para el resto del dinero requerido de un prestamista en el mercado. El arrendamiento apalancado es un arrendamiento en el que participan tres partes: arrendador, arrendatario y prestamista. Aquí, el prestamista es el tercero, pero disfruta del beneficio del interés en el activo adquirido.
En este tipo de acuerdo, el prestamista tendrá un interés asegurado en el activo ya que está invirtiendo dinero para adquirir el activo. Cuando los activos se toman en arrendamiento, el menor estará obligado a realizar los pagos al prestamista del activo arrendado. El contrato de arrendamiento se asigna realmente al prestamista del activo arrendado en este tipo de acuerdo. El arrendamiento apalancado también es una ventaja fiscal para el arrendador, ya que el arrendador toma un préstamo del prestamista para comprar el activo, mientras que el pago del arrendatario irá directamente al prestamista. Por lo tanto, están ahorrando impuestos en todo este proceso. Este tipo de acuerdo se ve principalmente al comprar activos de alto valor.
Estructura del arrendamiento apalancado
El arrendamiento apalancado está diseñado de tal manera que casi el 20% al 40% del dinero es arreglado por el arrendador del activo y el resto es prestado del tercero conocido como el prestamista del acuerdo arrendado. Los beneficios del arrendador generalmente están asociados con el costo real del activo, por lo tanto, todo este proceso se llama apalancado. Otro aspecto de este vehículo es que el arrendatario pagará los pagos del alquiler al prestamista directamente, lo que lo convierte en un tipo especial de acuerdo de arrendamiento. El arrendador estará libre de cualquier obligación a favor del arrendatario en caso de incumplimiento.
Diferencia entre arrendamiento apalancado y financiamiento apalancado
- La diferencia básica entre el arrendamiento apalancado y el financiamiento apalancado es que en el arrendamiento apalancado hay tres partes involucradas, el arrendador, el arrendatario y el prestamista. Sin embargo, en el financiamiento apalancado, solo hay dos partes involucradas, el arrendador y el arrendatario.
- En el arrendamiento apalancado, la obligación del pago recae en el arrendatario con el prestamista, mientras que en el financiamiento apalancado la carga del pago recae en el arrendatario solo para el arrendador.
- En el arrendamiento apalancado, el prestamista tiene el derecho sobre el activo, mientras que en el financiamiento apalancado el derecho se mantiene solo con el arrendador.
- El proceso de arrendamiento apalancado es algo difícil de entender, mientras que el proceso de financiamiento apalancado es muy simple y directo.
Características del arrendamiento apalancado
Las características del arrendamiento apalancado se detallan a continuación:
- En el arrendamiento apalancado, el proveedor financiero que es el prestamista no tiene ningún recurso para el arrendador.
- El prestamista posee el activo ya que conlleva la obligación de pago.
- El arrendador estará libre de la obligación de los pagos al prestamista. El arrendatario realizará el pago directamente al prestamista, pero en caso de incumplimiento, el arrendador estará obligado a pagar las cuotas.
- El arrendador arregla la pequeña porción del fondo y el prestamista presta la porción mayoritaria del fondo que se requiere para obtener el activo.
- El prestamista tendrá más derechos con respecto a la venta o reventa del activo en comparación con el arrendador.
- Una de las características típicas de este tipo de vehículo es que el prestamista puede verificar la posición financiera del arrendatario para determinar si el arrendatario estará en condiciones de pagar los alquileres o no, y si no, los prestamistas optarán por el pago del préstamo de recurso cuando el arrendador estará obligado a realizar los pagos.
- El arrendamiento apalancado se usa generalmente cuando cualquier compañía quiere comprar algunos activos de alto valor.
- En este tipo de método de arrendamiento, el arrendador será el beneficiario de los impuestos también. Recibirá algunos beneficios relacionados con los impuestos de la propiedad del activo. Aunque los derechos también recaen en el prestamista del activo según el acuerdo del arrendatario.
Contabilidad de arrendamiento apalancada
El tratamiento contable del arrendamiento apalancado se divide en tres partes.
- Ingresos antes de impuestos del año
- Crédito fiscal y su amortización.
- El ingreso después de impuestos del año.
La diferencia del elemento impositivo entre el ingreso antes de impuestos y el ingreso después de impuestos se ajusta en el tratamiento del impuesto diferido según la política contable.
Diferencia entre el arrendamiento apalancado y el arrendamiento operativo
- En el arrendamiento apalancado, el riesgo y la obligación están con el arrendatario, mientras que en el caso del arrendamiento operativo, el riesgo y la obligación están solo con el arrendador.
- En un arrendamiento apalancado, hay tres partes involucradas, es decir, el arrendatario, el arrendador y el prestamista, mientras que en el caso del arrendamiento operativo solo hay dos partes involucradas, es decir, el arrendador y el arrendatario.
- El contrato de arrendamiento del arrendamiento apalancado no puede cancelarse mientras que el contrato de arrendamiento del arrendamiento operativo puede cancelarse.
- En el arrendamiento apalancado, algunos fondos son organizados por el arrendador del activo y el resto es financiado por una parte externa conocida como prestamista, mientras que en el caso del arrendamiento operativo, el arrendador del activo arregla el 100% de los fondos.
- En el caso del arrendamiento apalancado, los pagos arrendados pueden tratarse como intereses y, por lo tanto, se mostrarán en el balance general como activos arrendados, mientras que los pagos de arrendamiento operativo no se tratan como intereses y el activo no se mostrará en el balance general. a fin de año.
Conclusión
La técnica del concepto llamado arrendamiento apalancado es un vehículo financiero muy avanzado y sofisticado que se usa hoy en día. Se considera uno de los mecanismos complejos para liquidar las finanzas. La carga tributaria es algo menor en caso de que el arrendador solicite fondos del exterior. Cuando una empresa decide comprar el activo de alto valor para aumentar su productividad y rentabilidad, puede optar por este tipo de acuerdo financiero. Esta técnica también ahorra mucho tiempo porque los activos se compran cuando se requieren y las operaciones comerciales continúan sin demora debido a la deficiencia de fondos.
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Esta es una guía de arrendamiento apalancado. Aquí discutimos la estructura y las características junto con la diferencia entre el arrendamiento apalancado y el financiamiento apalancado. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
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