Tasa promedio de fórmula de retorno (Tabla de contenido)
- Tasa promedio de fórmula de retorno
- Ejemplos de fórmula de tasa de retorno promedio (con plantilla de Excel)
- Calculadora de fórmula de tasa promedio de retorno
Tasa promedio de fórmula de retorno
Como su nombre lo indica, la tasa de rendimiento promedio es el rendimiento promedio que se espera de una inversión en su vida. Básicamente es la cantidad de flujos de efectivo que se genera durante el período de inversión. La tasa de rendimiento promedio, también conocida como tasa de rendimiento contable, es el método para evaluar la rentabilidad de los proyectos de inversión y se usa muy comúnmente con el propósito de realizar evaluaciones de inversiones. Pero debemos tener en cuenta que este método no tiene en cuenta el valor temporal del dinero, que es un factor muy crítico al evaluar un proyecto de capital. La tasa de rendimiento promedio se puede obtener dividiendo el rendimiento promedio esperado de la inversión / activo con el dinero inicial necesario como inversión
Fórmula para la tasa de rendimiento promedio
Average Rate of Return = Average Annual Profit / Initial Investment
Donde el beneficio anual promedio se calcula como:
Beneficio anual promedio = Suma de beneficios de todos los años / Número de años
Cómo calcular la tasa de rendimiento promedio
- El primer paso es averiguar el beneficio anual de la inversión. Esto se puede calcular restando todos los costos requeridos de las ventas que hemos generado de la inversión.
- Necesitamos ver si hay alguna inversión fija como propiedad, planta, etc. en el proyecto. En caso afirmativo, también debemos incluir el gasto de depreciación y restarlo de las ventas.
- Repita esto para todos los años que durará el proyecto. Una vez que tengamos todos los números de ganancias anuales con nosotros, encuentre la ganancia promedio dividiéndola por la cantidad de años. Después de eso, use esa ganancia promedio y divídala por el costo inicial de inversión
Ejemplos de fórmula de tasa de retorno promedio (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la fórmula de la tasa de rendimiento promedio de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de Excel de tasa promedio de fórmula de retorno aquí - Plantilla de Excel de tasa promedio de fórmula de retornoFórmula de tasa promedio de retorno - Ejemplo # 1
Considere una compañía minorista X's que ha invertido $ 1 millón en un proyecto que tiene una vida útil de 4 años. Durante el proyecto, a continuación se detallan los beneficios anuales obtenidos por X:
La ganancia anual promedio se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Beneficio anual promedio = Suma de beneficios de todos los años / Número de años
- Beneficio anual promedio = ($ 76, 000 + $ 45, 000 + $ 89, 000 + $ 67, 000) / 4
- Beneficio anual promedio = $ 69, 250
La tasa de rendimiento promedio se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Tasa de rendimiento promedio = beneficio anual promedio / inversión inicial
- Tasa de rendimiento promedio = $ 69, 250 / $ 1, 000, 000
- Tasa de rendimiento promedio = 6.925%
Debemos tener en cuenta que el valor del dinero en el tiempo no debe considerarse aquí. Por lo tanto, el flujo de caja anual, si el valor del tiempo está ahí, no valdrá lo mismo y su valor actual debería ser menor. Entonces, por ejemplo, $ 45000 que hemos recibido en el año 2 podría haber sido menor si se hubiera considerado el valor del tiempo.
Fórmula de tasa promedio de retorno - Ejemplo # 2
Ahora veamos otro ejemplo que es más detallado. Una empresa XYZ ha implementado un proyecto que tiene los siguientes parámetros:
Entonces, aquí, el beneficio por año no se da directamente, pero se puede calcular utilizando los ingresos y el costo.
El beneficio esperado por año se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Beneficio esperado por año = Ingresos - Costos
- Beneficio esperado por año = $ 2, 000, 000 - $ 400, 000
- Beneficio esperado por año = $ 1, 600, 000
Como la ganancia de cada año es la misma, la ganancia anual promedio = ganancia esperada por año
Beneficio anual promedio = $ 1, 600, 000
La tasa de rendimiento promedio se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Tasa de rendimiento promedio = beneficio anual promedio / inversión inicial
- Tasa de rendimiento promedio = $ 1, 600, 000 / $ 4, 500, 000
- Tasa de retorno promedio = 35.56%
Explicación de la tasa promedio de fórmula de retorno
La tasa de rendimiento promedio nos dará una visión de alto nivel de la rentabilidad del proyecto y puede ayudarnos a acceder si vale la pena invertir en el proyecto o no. Pero hay pocas limitaciones de usar la tasa de rendimiento promedio al tomar decisiones de inversión. Veamos algunos factores críticos que debemos tener en cuenta al usar una fórmula de tasa de retorno promedio
- Como hemos discutido anteriormente, el valor del dinero en el tiempo ha sido ignorado en la fórmula de tasa promedio de rendimiento. Eso puede ser perjudicial y puede llevarnos a tomar una decisión de inversión de capital equivocada. Por ejemplo: si la tasa de rendimiento requerida del proyecto es del 10% y la tasa de rendimiento promedio es del 15%, parecerá que vale la pena invertir ese proyecto. Pero después de tomar el valor del dinero en el tiempo, el rendimiento del proyecto se dice 8%. Entonces este proyecto no valdrá la pena invertir
- En segundo lugar, la tasa de rendimiento promedio no se basa en el flujo de efectivo real y solo utiliza la información contable.
- Otra cosa es que si dos proyectos tienen un rendimiento similar, no podemos diferenciar entre estos proyectos en función de la cantidad de inversión requerida
- Diferentes analistas o personas pueden calcular esto de una manera diferente, por lo que también tiene un problema de consistencia
Relevancia y usos de la fórmula de tasa de retorno promedio
La fórmula de tasa de rendimiento promedio es bastante fácil de entender y calcular si desea echar un vistazo rápido a la rentabilidad del proyecto. Aunque no tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo, esto puede darle una imagen de alto nivel del proyecto. A continuación se mencionan algunas ventajas de usar la tasa de rendimiento promedio
- Como se mencionó anteriormente, es muy simple de calcular y fácil de entender.
- En segundo lugar, la información contable en la que se basa es fácilmente accesible y relativamente fácil de interpretar por cualquier persona.
En pocas palabras, si una empresa quiere comenzar con un proyecto y quiere tener una visión de alto nivel de la rentabilidad del proyecto, se puede utilizar la tasa de rendimiento promedio. Y si usa esta fórmula, si no vale la pena invertir en el proyecto, deseche el proyecto pero si el proyecto parece rentable, también deben investigar otros parámetros y no depender solo de la tasa de rendimiento promedio.
Calculadora de fórmula de tasa promedio de retorno
Puede usar la siguiente calculadora de tasa promedio de rendimiento.
| Beneficio anual promedio | |
| Inversión inicial | |
| Tasa promedio de fórmula de retorno | |
| Tasa promedio de fórmula de retorno | = |
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Artículos recomendados
Esta ha sido una guía para la fórmula de la tasa de rendimiento promedio. Aquí discutimos Cómo calcular la tasa promedio de rendimiento junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos la Calculadora de tasa de rendimiento promedio con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
- Fórmula para el balance general
- ¿Cómo calcular el margen de contribución?
- Cálculo de la fórmula de apalancamiento financiero
- Calculadora para fórmula de margen operativo
- Estado de ingresos del margen de contribución