Introducción al ejemplo de análisis financiero
El ejemplo de análisis financiero es la investigación de resultados comerciales e informes financieros con el objetivo de comprender el desempeño de la entidad. El análisis cubre las facetas de la rentabilidad, liquidez y solvencia del negocio. Esto, a su vez, ayuda a tomar decisiones con respecto a la inversión, la política o la determinación del futuro estado de acción. El análisis puede tener lugar en finanzas corporativas o para finanzas de inversión. Las finanzas corporativas se ocupan del cálculo del VAN y la TIR de un proyecto prospectivo, mientras que el análisis de las finanzas de inversión trata de comprender el beneficio competitivo de invertir entre una gran cantidad de empresas competitivas para un inversor.
El análisis financiero existe en varias formas y algunas de las formas se analizan a continuación:
Ejemplos de análisis financiero (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo del análisis financiero de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de Excel de ejemplo de análisis financiero aquí - Plantilla de Excel de ejemplo de análisis financieroN. ° 1 Ejemplo de análisis financiero: análisis del índice de liquidez
Es una medida de la oportunidad con la que una entidad podría eliminar sus pasivos inminentes. La calidad crediticia de una entidad depende de cómo el número de activos líquidos que posee. Una relación desfavorable significaría incertidumbre con respecto al cumplimiento de los pasivos externos y, por lo tanto, generaría dudas sobre su futuro.
Sin embargo, este análisis de razón debe considerarse el ciclo de pago de la entidad y la fluctuación estacional. Por ejemplo, si el ciclo de pago está en progreso, el efectivo con la entidad obviamente sería bajo, por lo que no daría la imagen correcta de la situación financiera. Las proporciones pueden ser de los siguientes tipos
Ratio de efectivo
- Cash Ratio compara la cantidad de efectivo con los pasivos inmediatos a corto plazo. Si el negocio se disolviera hoy, ¿el efectivo sería adecuado para cubrir los pasivos a corto plazo que tiene en ese momento?
Razón rápida
- Quick Ratio es la medida del efectivo y el efectivo futuro a recibir (cuentas por cobrar de los deudores) para pagar los pasivos corrientes que tiene la empresa. Los activos rápidos implican activos que se pueden convertir en efectivo dentro de los 90 días. Este índice da una indicación de la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones de responsabilidad sin recurrir a los activos a largo plazo. Más es la relación, mejor es la capacidad de la empresa para cubrirse de los pasivos previsibles.
Radio actual
- Mide los activos corrientes que una empresa tiene contra el pago de los pasivos corrientes. Aquí, la corriente significaría ya sea convertible en efectivo en el próximo año o que se reembolsará en el próximo año. Es una de las razones más importantes para observar la capacidad de liquidez de la empresa.
El siguiente ejemplo analiza la entidad A y la determinación de los índices de liquidez para un punto de tiempo particular:
# 2 Ejemplo de análisis financiero - Análisis de tendencias
Esta herramienta traza el rendimiento de una variable determinada durante un período de tiempo para descubrir las diversas características, predecir el curso de acción futuro y tejer métodos a su alrededor teniendo en cuenta la tendencia a continuar en el futuro cercano.
Por ejemplo: si la ganancia de interés disminuye cada año en alrededor del 5%, existe una causa para verificar los factores que influyen en dicho movimiento. Podría deberse a factores externos como el cambio en las condiciones del mercado o podría ser impulsado por situaciones internas como el aumento de costos o la disminución de los ingresos. Primero, el análisis de tendencias nos dirá la causa y luego indicaría si ese movimiento continuaría también en el futuro. Si después del análisis, se determina que los factores internos tienen muy poco que ver con el movimiento y que está fuera del control de la empresa, entonces se deben tomar medidas para garantizar que el movimiento desfavorable sea mínimo. Esto podría implicar gastos en ciertos activos nuevos y / o cambiar los procesos existentes.
En general, el análisis de tendencias se representa mediante gráficos de líneas que son un buen medio visual para comprender los cambios que ocurren durante un período.
# 3 Ejemplo de análisis financiero - Análisis de tasa de rendimiento
Esto se usa generalmente en el caso de un proceso de toma de decisiones de compra de capital. La tasa de rendimiento es la medida del aumento en los rendimientos que el nuevo activo proporcionará sobre el costo incurrido en él. Este análisis podría realizarse en dos etapas:
Precompra: Esto indicaría los rendimientos esperados que un activo generaría durante un período de tiempo. Si los rendimientos son superiores al costo incurrido descontando a una tasa de rendimiento decidida, entonces vale la pena invertir en el activo.
Postcompra: después de que el activo se utiliza en la producción, la administración puede querer hacer un análisis post facto de cómo está rindiendo el activo y compararlo con la expectativa que inicialmente podría tener del activo. En caso de que el rendimiento no esté a la altura, la gerencia podría decidir tomar una decisión de venderlo al precio de mercado actual y encontrar una solución alternativa que pueda ayudar a crear mejores rendimientos.
Conclusión
El análisis financiero es importante para la toma de decisiones, ya sea para la administración o para los posibles inversores. Ayuda a comprender el estado actual de la entidad y simplifica la comparación entre las entidades de la misma industria. Además, se podrían hacer pronósticos futuros que ayudarán a la administración a tomar decisiones.
El análisis está sujeto al período de tiempo en el que se realiza. Muchas veces, una entidad puede estar pasando por una crisis temporal. El análisis en ese punto será sesgado desfavorablemente. Además, dada la forma en que la entidad se ha desempeñado en el pasado, podría no ser necesariamente la mejor indicación de cómo se desempeñará en el futuro.
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Esta es una guía para el ejemplo de análisis financiero. Aquí discutimos la introducción y el ejemplo práctico del análisis de la relación de liquidez, el análisis de tendencias, el análisis de la tasa de rendimiento junto con una explicación detallada y una plantilla de Excel descargable. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para obtener más información:
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