Diferencia entre fondos indexados vs fondos mutuos
¿Alguna vez pensó en invertir en los fondos como un fondo indexado y ETF? Como ambas son herramientas de inversión colectiva, la mayoría de las personas se quedan perplejas en medio de los 2 vehículos de inversión. Los fondos generalmente se dividen en 2 tipos, fondos indexados y fondos mutuos. Estos dos términos se utilizan para referirse al objetivo clave subyacente del fondo. Sin embargo, no son lo mismo en el sentido de que un fondo cotizado en bolsa (es decir, ETF) es un tipo de fondo indexado que es una cesta de valores o acciones que se negocian en la bolsa. Pero un fondo indexado, por otro lado, es un tipo de fondo mutuo, que intentará intentar rastrear el rendimiento de cualquier índice específico.
Los fondos indexados pueden ser ETF (es decir, fondos cotizados en bolsa) o fondos mutuos que rastrean un índice, como el S&P 500 Index. El término fondos mutuos generalmente se refiere a los fondos que se gestionan activamente y que emplean a los seleccionadores de valores con el objetivo de superar el rendimiento del mercado de valores.
Los beneficios del fondo de fondos indexados sobre los fondos mutuos son
- No requieren que tengas efectivo,
- No tienen ningún criterio mínimo de compra como en fondos mutuos,
- Generalmente son más líquidos y de bajo costo que los fondos mutuos
- Algunos fondos ETF tienen ventajas fiscales que los fondos abiertos.
Si bien hay algunas desventajas también
- Un fondo indexado se negocia durante el día y, por lo tanto, está sujeto a manipulación de precios.
- También están sujetos a la volatilidad del mercado.
- Uno puede reinvertir sus ganancias de capital y dividendos en fondos mutuos mientras que lo mismo se ofrece menos en un fondo indexado
Comparación cara a cara entre fondos indexados y fondos mutuos (infografía)
A continuación se muestra la diferencia entre los 9 principales fondos indexados y los fondos mutuos 
Diferencias clave entre los fondos indexados y los fondos mutuos
Tanto los fondos indexados como los fondos mutuos son opciones populares en el mercado; Discutamos algunas de las principales diferencias entre los fondos indexados y los fondos mutuos.
- Los fondos del Índice se definen como un fondo que rastreará un índice del mercado de valores y se negocia como valores ordinarios o acciones. Un fondo indexado es un tipo de vehículo de inversión que hará un seguimiento del rendimiento del índice de referencia del mercado.
- Los fondos indexados se negocian en una bolsa reconocida. Por otro lado, la inversión directa no puede realizarse en un fondo indexado. Pero puede comprar un ETF y un fondo mutuo que puede comprarse a intervalos regulares a través del Plan de Inversión Sistemática (es decir, SIP) o en una suma global.
- Los fondos indexados tienen un precio y se negocian durante todo el día. Por otro lado, los fondos mutuos tienen un precio de NAV que se determina al cierre del día de negociación.
- El precio de un fondo indexado se basa en la oferta y la demanda de los valores en el mercado de capitales. Por el contrario, un fondo mutuo tiene un precio según el Valor liquidativo (es decir, el VAN) de ese activo subyacente.
- Solo en fondos indexados, se realizarán órdenes manuales en las que debe iniciar sesión para realizar la orden de compra, mientras que en el caso de un fondo mutuo, se puede automatizar su inversión a través del Plan de inversión sistemática dando instrucciones permanentes al banco.
- La liquidez y la flexibilidad son comparativamente más altas en fondos indexados que en un fondo mutuo.
- Los honorarios comerciales de los fondos indexados como ETF son altos. A diferencia de un fondo indexado, en el caso de los fondos mutuos no hay tarifas de negociación bajas o bajas.
Tabla comparativa de fondos indexados vs fondos mutuos
A continuación se muestra la comparación más importante entre los fondos de índice y los fondos mutuos.
| La base de comparación entre los fondos indexados y los fondos mutuos |
Fondos indexados |
Los fondos de inversión |
| Definición Básica | Un fondo indexado es un tipo de fondo de inversión que intentará replicarse e intentará alcanzar el rendimiento de un índice de mercado de referencia particular, que se denomina fondo indexado. | Los fondos mutuos son el tipo de fondos de inversión que invierten en valores o canastas de acciones que se negocian en bolsa. |
| Tipo general de inversión
Estrategia | Los fondos indexados generalmente siguen un enfoque pasivo. | Los fondos de inversión en otros siguen un enfoque de inversión activa en el que el administrador de inversiones tratará de lograr alfa. |
| Objetivo | El objetivo principal de los fondos indexados es rastrear el rendimiento del índice antes de las tarifas. | El objetivo clave del fondo mutuo es superar el rendimiento del índice después de sus comisiones. |
| Ratio de gastos anuales | El índice de gastos anuales de los fondos indexados es generalmente muy bajo. | La relación de gastos anuales de los fondos mutuos es generalmente alta, ya que hay un administrador activo que quiere superar los rendimientos del mercado. |
| Ejemplos | Vanguard 500 Index Fund ETF (NYSEMKT: VOO) es una especie de fondo indexado. | El fondo DSP Blackrock Mid-cap es un tipo de fondo mutuo que intenta superar los rendimientos de los índices de mediana capitalización. |
| Los horarios comerciales | Los ETF (fondos indexados) pueden negociarse durante todo el día como el mercado de valores | En el caso de los fondos de inversión, se puede calcular el NAV al final del día y luego se pueden comprar en ese NAV. |
| Metodología de compra | ETF debe comprarse en intercambios. | Las unidades se pueden comprar a intervalos regulares a través de SIP o suma global. |
| Base de precio | La base del precio será a través de la demanda y la oferta de seguridad en el mercado de valores. | El valor liquidativo subyace a la base del precio. |
| Honorarios comerciales | Las tarifas de negociación de ETF son generalmente altas | Uno puede comerciar en fondos mutuos con tarifas comerciales bajas. |
Conclusión
Al igual que las acciones y los fondos mutuos cerrados, los fondos indexados se negocian en bolsas de valores regulares y se crean con un propósito específico u objetivos. Por ejemplo, los componentes de un ETF (tipo de fondo indexado) pueden replicarse e intentar reflejar el rendimiento de un índice bursátil más amplio, como el S&P 500 (uno de los índices bursátiles más grandes del mundo), o un producto básico como el litio. Debido a que los ETF o, digamos, los fondos indexados se negocian en las bolsas de valores regulares, sus valoraciones cambiarán en tiempo real durante todo el día del día de negociación, a pesar de sus valores de activos netos subyacentes.
Un fondo mutuo es un tipo de fondo que combina los fondos de cientos o miles de inversores para comprar los valores, que incluye bonos, acciones, certificados de depósito, fondos del mercado monetario y muchos similares. Todos los fondos mutuos como se indicó anteriormente tienen un propósito u objetivos específicos, por ejemplo, pueden centrarse en una industria o sector en particular, o generarán un ingreso predeterminado o una tasa de rendimiento.
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Esta ha sido una guía para la principal diferencia entre los fondos indexados y los fondos mutuos. Aquí también discutimos las diferencias clave entre los fondos de índice y los fondos mutuos con la infografía y la tabla de comparación. También puede echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información.
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