Fórmula del índice de cobertura de intereses (Tabla de contenido)

  • Fórmula del coeficiente de cobertura de intereses
  • Calculadora de tasa de cobertura de intereses
  • Fórmula del índice de cobertura de intereses en Excel (con plantilla de Excel)

Fórmula del coeficiente de cobertura de intereses

El índice de cobertura de intereses es un índice que mide la capacidad de una empresa para pagar los intereses de su deuda a tiempo. Simplemente calcula la capacidad de una empresa para realizar pagos de intereses, no principios. El inversor utiliza esto para calcular un riesgo asociado con una empresa y también ayuda a comprender la rentabilidad de una empresa. Un inversor también verifica si una empresa puede pagar su deuda a tiempo sin afectar su negocio y rentabilidad. Los préstamos pueden ser a corto o largo plazo.

El índice de cobertura de intereses representa un margen de seguridad. La fórmula del índice de cobertura de intereses se puede escribir como en referencia a EBIT, EBITDA. Hay dos tipos de fórmula. Discutamos lo mismo.

  • Fórmula del coeficiente de cobertura de intereses utilizando EBIT

La fórmula del índice de cobertura de intereses es EBIT para el período sobre el interés total pagadero en el período dado. EBIT son ganancias antes de intereses e impuestos. La fórmula para el mismo se puede escribir como: -

  • Fórmula del coeficiente de cobertura de intereses usando EBITDA-

Aquí, los ingresos no monetarios también se agregan al EBIT. Una fórmula para lo mismo puede escribirse como EBIT para el período más los gastos no monetarios divididos en los intereses totales pagaderos en el período dado. Aquí, el EBITDA es Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. Una fórmula de tasa de cobertura de intereses se puede escribir como:

Esta fórmula del índice de cobertura de intereses se puede escribir como:

Ejemplos de fórmula de relación de cobertura de intereses

Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la relación de cobertura de intereses de una mejor manera.

Puede descargar esta plantilla de Excel Formula Ratio de cobertura de intereses aquí - Plantilla de Excel Formula Ratio de cobertura de intereses

Fórmula del coeficiente de cobertura de intereses - Ejemplo # 1

Supongamos que una empresa R&R Pvt. Ltd tiene un EBIT de $ 100, 000 para 2018 y el interés total pagadero para 2018 es de $ 40, 000.

Solución:

Ahora, calculemos el índice de cobertura de intereses usando EBIT.

  • Ratio de cobertura de intereses = EBIT para el período / interés total a pagar en el período dado
  • Ratio de cobertura de intereses = 100, 000 / 40, 000
  • Ratio de cobertura de intereses = 2.5

Ratio de cobertura de intereses para R&R Pvt. Ltd. es 2.5

Fórmula del coeficiente de cobertura de intereses - Ejemplo # 2

Una empresa de consultoría tiene un estado financiero inferior al de 2017 y 2018. Una empresa es nueva en el mercado y está creciendo. La compañía tiene ingresos totales de $ 165, 000 en 2018, $ 150, 000 en 2017 y gastos de $ 25, 300 en el año 2018, gastos de $ 18, 450 en el año 2017. A través de esto y considerando otros ingresos y otros gastos que se calculan antes de impuestos e ingresos, se calculan lo que ayuda a encontrar ganancias antes de impuestos y beneficio después de impuestos y finalmente uno puede obtener una tasa de cobertura de intereses.

Solución:

Suponiendo un impuesto sobre la renta del 10%.

Informe detallado 2018 2017
Ingresos:
Tasas de asesoramiento $ 75, 000.00 $ 90, 000.00
Honorarios de consultoría $ 90, 000.00 $ 60, 000.00
Ingresos totales (A) $ 165, 000.00 $ 150, 000.00
Gastos:
Gasto directo $ 14, 500.00 $ 12, 000.00
Gastos de publicidad $ 3, 000.00 $ 2, 000.00
Comision pagada $ 500.00 $ 300.00
Gastos varios $ 300.00 $ 150.00
Depreciación $ 7, 000.00 $ 4, 000.00
Gastos operativos totales (B) $ 25, 300.00 $ 18, 450.00
Ingresos operativos (AB) $ 139, 700.00 $ 131, 550.00
Otros ingresos $ 8, 000.00 $ 7, 000.00
Otro gasto $ 700.00 $ 500.00
Ganancias antes de impuestos e ingresos $ 147, 000.00 $ 138, 050.00
Interesar $ 9, 000.00 $ 7, 000.00
Beneficio antes de impuestos $ 138, 000.00 $ 131, 050.00
Impuesto (10%) $ 13, 800.00 $ 13, 105.00
Beneficio después de impuestos $ 124, 200.00 $ 117, 945.00

Ahora, calculemos el índice de cobertura de intereses usando el EBIT para 2017.

  • Ratio de cobertura de intereses = EBIT para el período / interés total a pagar en el período dado
  • Ratio de cobertura de intereses para 2017 = 138, 050 / 7000
  • Ratio de cobertura de intereses para 2017 = 19.72

Ahora, calculemos el índice de cobertura de intereses utilizando el EBIT para 2018.

  • Ratio de cobertura de intereses = EBIT para el período / interés total a pagar en el período dado
  • Ratio de cobertura de intereses para 2018 = 147, 000 / 9000
  • Ratio de cobertura de intereses para 2018 = 16, 33

Fórmula del coeficiente de cobertura de intereses - Ejemplo # 3

Supongamos que una empresa ADC Pvt. Ltd tiene un EBIT de $ 100, 000 para el año 2018, el gasto no en efectivo es de $ 4, 000 y el interés total pagadero para 2018 es de $ 40, 000.

Ahora, calculemos el índice de cobertura de intereses usando EBITDA.

Ratio de cobertura de intereses = (EBIT para el período + Gastos no monetarios) / Total de intereses por pagar en el período dado

  • Ratio de cobertura de intereses = (100, 000 + 4000) / 40, 000
  • Ratio de cobertura de intereses = 104, 000 / 40, 000
  • Ratio de cobertura de intereses = 2.6

Ratio de cobertura de intereses para ADC Pvt. Ltd. es 2.6

Fórmula del coeficiente de cobertura de intereses - Ejemplo # 4

Una empresa tiene un estado financiero por debajo del año 2018. A través de esto, calculemos el índice de cobertura de intereses. La empresa aplica para el 10% de impuestos.

Informe detallado 2018
Ingresos:
Tasas de asesoramiento $ 100, 000.00
Honorarios de consultoría $ 92, 630.00
Ingresos totales (A) $ 192, 630.00
Gastos:
Gasto directo $ 74, 000.00
Gastos de publicidad $ 5, 000.00
Comision pagada $ 700.00
Gastos varios $ 500.00
Depreciación $ 6, 000.00
Gastos operativos totales (B) $ 86, 200.00
Ingresos operativos (AB) $ 106, 430.00
Otros ingresos $ 5, 000.00
Otro gasto $ 1, 000.00
Ganancias antes de impuestos e ingresos $ 110, 430.00
Interesar $ 10, 000.00
Beneficio antes de impuestos $ 100, 430.00
Impuesto (10%) $ 10, 043.00
Beneficio después de impuestos $ 90, 387.00

Ahora, calculemos el índice de cobertura de intereses usando el EBITDA.

  • Ratio de cobertura de intereses = (EBIT para el período + Gastos no monetarios) / Total de intereses por pagar en el período dado
  • Ratio de cobertura de intereses = (110, 430 + 6, 000) / 10, 000
  • Ratio de cobertura de intereses = 116, 430 / 10, 000
  • Ratio de cobertura de intereses = 11, 64

Explicación

Para calcular cualquiera de las fórmulas se puede usar para encontrar el índice de cobertura de intereses, también depende de la persona que está calculando para decidir qué fórmula necesita usarse.

Ahora, analicemos el índice de cobertura de intereses. El índice de cobertura de intereses se calcula para comprender el riesgo asociado con una empresa; también ayuda al instituto financiero a verificar la capacidad de reembolso de una empresa. Básicamente se usa para verificar la solvencia. Veamos los valores del índice de cobertura de intereses y su significado son los siguientes:

  • Si una empresa tiene un índice de cobertura de intereses inferior a 1, significa que es arriesgada y no está en condiciones de pagar ni el interés ni el principio de su deuda. Las instituciones financieras nunca les otorgan préstamos, ya que existe una alta probabilidad de que el préstamo se convierta en un NPA, es decir, en un activo no productivo.

Ratio de cobertura de intereses <1

  • Si una compañía tiene un índice de cobertura de intereses igual a 1, eso significa que una compañía es bastante riesgosa, es capaz de pagar solo la cantidad de interés al prestamista, no el principio. Este tipo de empresa tampoco obtiene ningún préstamo de la institución financiera, ya que existe un riesgo de principio.

Ratio de cobertura de intereses = 1

  • Si una empresa tiene un índice de cobertura de intereses superior a 1, eso significa que tiene dinero para pagar intereses contra su deuda y también un monto adicional para pagar según el principio.

Ratio de cobertura de intereses> 1

  • Idealmente, el índice de cobertura de intereses debería ser mayor a 1.5, en este escenario una institución financiera otorgará un préstamo fácilmente. El riesgo asociado con una compañía también será bajo ya que una compañía tendrá una cantidad suficiente para pagar intereses y principios a un prestamista.

Ratio de cobertura de intereses> = 1.5

  • Si el índice de cobertura de intereses cae por debajo de 1.5, entonces es una alerta roja para una compañía y con este riesgo asociado con una compañía también aumentará.

Ratio de cobertura de intereses <1.5

Fórmula del índice de cobertura de importancia y uso de intereses

Los usos de la fórmula del índice de cobertura de intereses son los siguientes:

  • Un prestamista puede verificar el riesgo y la solvencia crediticia de una empresa a través del índice de cobertura de intereses.
  • Se utiliza como un dispositivo de medición para tomar una decisión por parte de un inversor, una parte interesada y la administración de las empresas.
  • También ayuda en el análisis de tendencias y ayuda a verificar la estabilidad de una empresa.

Existen algunas limitaciones del índice de cobertura de intereses, ya que a veces no dará una imagen real de la situación financiera de una empresa porque hay factores estacionales que afectan el índice. No muestra un efecto de pago de impuestos. Para obtener el mejor resultado con esta fórmula, use otra fórmula como índice rápido, índice de efectivo, etc., que le dará una idea clara de la posición financiera de la compañía y el riesgo asociado con ella.

Calculadora de tasa de cobertura de intereses

Puede usar la siguiente calculadora de relación de cobertura de intereses

EBIT para el período
Total de intereses por pagar en el período dado
Fórmula del coeficiente de cobertura de intereses

Fórmula del coeficiente de cobertura de intereses =
EBIT para el período =
Total de intereses por pagar en el período dado
0 0 = 0 0
0 0

Fórmula del índice de cobertura de intereses en Excel (con plantilla de Excel)

Aquí haremos el mismo ejemplo de la fórmula del índice de cobertura de intereses en Excel. Es muy fácil y simple. Debe proporcionar las tres entradas, es decir, EBIT, interés y EBITDA

Puede calcular fácilmente el índice de cobertura de intereses utilizando la fórmula en la plantilla provista.

Ratio de cobertura de intereses para R&R Pvt. Ltd se calcula como:

El índice de cobertura de intereses para 2017 se calcula como:

El índice de cobertura de intereses para 2018 se calcula como:

Ratio de cobertura de intereses para ADC Pvt. Ltd. se calcula como:

El índice de cobertura de intereses usando EBITDA se calcula como:

Artículos recomendados

Esta ha sido una guía para una fórmula de tasa de cobertura de intereses. Aquí discutimos sus usos junto con ejemplos prácticos. También le proporcionamos la Calculadora del índice de cobertura de intereses con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:

  1. Guía para la fórmula de rendimiento de ganancias de capital
  2. Ejemplos de la regla de la fórmula 72
  3. Fórmula para dividendos por acción
  4. Plantilla de fórmula de margen de interés neto

Categoría:

Desarrollo de emprendimiento