Diferencia entre el valor actual y el valor actual neto
Valor presente
El valor presente es básicamente el valor descontado del flujo de caja futuro a una tasa de descuento específica. Si los flujos de efectivo futuros se distribuyen en varios años, el valor presente es parte del valor descontado de los flujos de efectivo futuros.
Fórmula para el cálculo del valor presente:
Valor actual (PV) = (FV1 / (1 + r)) + (FV2 / (1 + r) 2) + (FV3 / (1 + r) 3) + --- + (FVn / (1+ r) n)
En donde FV es el flujo de caja en años futuros yr es la tasa de descuento.
N = representa el año del flujo de caja
Demostración para el cálculo del valor presente
El valor presente de USD 100 en dos años con una tasa de descuento del 8% es el siguiente:
- Valor presente (PV) = Valor futuro (FV) / (1 + r) n
- Valor actual = 100 / (1 + 8%) 2
- Valor actual = 100 / 1.1664
- Valor presente = USD 85.73
Por lo tanto, el valor actual de USD 100 que se espera recibir después de 2 años en la actualidad es de USD 85.73 . Por lo tanto, el valor presente del flujo de efectivo futuro siempre es menor que el flujo de efectivo real en ese año específico debido al concepto del valor temporal del dinero .
El valor presente es muy útil en aplicaciones del mundo real para estimar el valor presente de los requisitos futuros, como el EMI de la casa para un préstamo de la casa, el préstamo educativo para niños. El concepto de valor presente es ampliamente utilizado en la fijación de precios y valoración de bonos en Finanzas Corporativas.
Valor presente neto
El valor presente neto es muy similar al valor presente, excepto por la consideración de las inversiones de capital realizadas en el año inicial al calcular el valor presente neto. Por lo tanto, el valor actual neto es la suma de un valor descontado de los flujos de efectivo futuros menos las inversiones iniciales .
Fórmula para el cálculo del valor actual neto:
Valor actual neto (PV) = (FV1 / (1 + r)) + (FV2 / (1 + r) 2) + -– + (FVn / (1 + r) n) - (Inversiones iniciales)
En donde FV es el flujo de caja en años futuros yr es la tasa de descuento.
N = representa el año del flujo de caja
Demostración para el cálculo del valor presente neto
Una empresa XYZ Corporation realiza una inversión de USD 100 millones en un proyecto. Los flujos de efectivo estimados del proyecto en los próximos 5 años para la compañía son los siguientes:
| Año | 0 0 | 1 | 2 | 3 | 4 4 | 5 5 |
| Flujo de efectivo | -100 | 20 | 25 | 30 | 35 | 40 |
Calculemos el VPN de la inversión para el Proyecto a una tasa de descuento del 8%.
- Valor Presente Neto = Valor Presente de Flujos de Efectivo Futuros - Inversión Inicial
- Valor actual neto = 20 / (1 + 8%) + 25 / (1 + 8%) 2 + 30 / (1 + 8%) 3 + 35 / (1 + 8%) 4 + 40 / (1 +8%) 5-100
- Valor actual neto = 116.72-100
- Valor presente neto = 16, 72
Valor actual neto = USD 16, 72 millones
Aplicaciones
El concepto de VPN es ampliamente utilizado en la presupuestación de capital, toma de decisiones de inversión, selección entre múltiples proyectos para consideraciones de inversión, comparación de dos inversiones, etc. por profesionales financieros y banqueros de inversión.
Comparación cara a cara entre el valor actual y el valor actual neto (infografía)
A continuación se muestra la diferencia de 7 principales entre el valor actual y el valor actual neto 
Diferencias clave entre el valor presente y el valor presente neto
Ambos valores actuales vs valor actual neto son opciones populares en el mercado; discutamos algunas de las principales diferencias entre el valor actual y el valor actual neto
- El valor presente es básicamente la suma del valor descontado del flujo de caja futuro. Sin embargo, el valor actual neto es la suma de un valor descontado de los flujos de efectivo futuros menos las inversiones iniciales.
- El valor actual neto tiene en cuenta la inversión inicial y los flujos de efectivo futuros para calcular la adición de valor incremental. Sin embargo, el valor presente solo tiene en cuenta el descuento de los flujos de efectivo futuros.
- El valor presente básicamente proporciona un valor absoluto que es el valor descontado de los flujos de efectivo futuros. Sin embargo, el valor actual neto mide el valor incremental creado debido a una decisión de inversión, como la adición de valor neto a una empresa debido a la inversión en un proyecto específico.
- El valor presente neto encuentra mucha más relevancia para las empresas y es relativamente complejo de usar que el valor presente. El valor presente es utilizado por las personas en la toma de decisiones cotidianas y es relativamente más fácil de usar.
- El valor actual neto ayuda a descontar la cantidad diferente de flujos de efectivo futuros en diferentes períodos de tiempo con los flujos de efectivo entrantes y salientes y, por lo tanto, es relativamente complejo pero mucho más útil en la toma de decisiones que el valor presente.
- Se requiere una breve comprensión del concepto de valor presente para comprender y calcular el valor presente neto y ambos están relacionados con el concepto del valor temporal del dinero.
- El concepto del valor presente es útil en la toma de decisiones por parte de las personas al calcular los precios de los bonos para las inversiones, el cálculo del precio del préstamo para diversos requisitos, la estimación del valor actual de la inversión de los requisitos futuros, etc., comparando el atractivo de múltiples proyectos, decisiones de presupuesto de capital, etc.
Tabla comparativa de valor actual vs valor presente neto
A continuación se muestra la comparación 7 más alta entre el valor actual y el valor actual neto
| La base de comparación entre el valor actual y el valor actual neto | Valor presente | Valor presente neto |
| Definición | El valor presente es la suma del valor descontado del flujo de efectivo futuro a una tasa de descuento específica. | El valor actual neto es la suma del valor descontado de los flujos de efectivo futuros netos de las inversiones iniciales realizadas por la Compañía. |
| Sentido | El valor actual es el valor real de la corriente de flujos de efectivo futuros en la actualidad.
El cálculo del valor presente proporciona un número absoluto y no proporciona información sobre el valor incremental creado por un proyecto o una inversión. | El valor presente neto es en realidad la adición de valor incremental para cualquier inversión realizada por una empresa / individuo.
El valor presente neto ayuda a calcular el valor incremental agregado a una empresa / individuo invirtiendo en un proyecto, por lo tanto, ayuda en la toma de decisiones para la selección de proyectos. |
| Fórmula | Valor presente = valor futuro (FV) / (1 + r) n | Valor Presente Neto = Valor Presente de Flujos de Efectivo Futuros - Inversión Inicial |
| Relevancia | El valor presente es relevante en el que se desea calcular el valor presente de todo el flujo de caja futuro en la fecha de hoy. | El Valor Actual Neto es relevante para tomar decisiones de inversión en donde el Valor Actual Neto representa la adición de valor incremental del proyecto debido a la inversión en ese proyecto. |
| Complejidad | El concepto del valor presente es relativamente más fácil de usar y lo usan con frecuencia las personas en la vida cotidiana. | El valor actual neto es un concepto relativamente complejo y generalmente utilizado por las empresas en su presupuesto de capital y en la toma de decisiones de inversión. |
| Interdependencia | El valor presente es un concepto relacionado con el valor del dinero en el tiempo, es decir, una rupia recibida mañana siempre es menor que una rupia recibida hoy. | El valor presente neto se deriva básicamente del concepto de valor presente. Para comprender el Valor Presente Neto, primero es necesario comprender el valor presente. |
| Solicitud | El concepto del valor presente es útil en la toma de decisiones por parte de las personas al calcular los precios de los bonos para las inversiones, el cálculo del precio del préstamo para diversos requisitos, la estimación del valor actual de la inversión de los requisitos futuros, etc. | El concepto de valor actual neto es utilizado principalmente por las empresas para tomar decisiones de inversión, comparar el atractivo de múltiples proyectos, decisiones de presupuesto de capital, etc. |
Conclusión - Valor actual vs valor actual neto
Tanto el valor actual como el valor actual neto son herramientas para tomar decisiones de inversión, planificación futura, compras, préstamos, etc., tanto para empresas como para particulares. El valor actual neto proporciona información más efectiva en la toma de decisiones para las empresas en comparación con el valor presente, que es más eficaz y útil para las personas en la toma de decisiones.
Artículos recomendados
Esta ha sido una guía para la principal diferencia entre el valor actual y el valor actual neto. Aquí también discutimos las diferencias clave entre el valor actual y el valor presente neto con las infografías y la tabla de comparación. También puede echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información.
- Principales diferencias entre finanzas y economía
- Ganancias de capital y dividendos: principales comparaciones
- Diferencia entre costos y gastos
- Comparación entre acciones frente a acciones