¿Qué se puede inferir de la imagen de arriba?

Algo confuso, ¿verdad? Ves a un científico, un médico, un estudiante y un profesional. ¿Puedes adivinar alguna palabra común asociada con todos ellos? Tratar; Tómese unos minutos para analizar la respuesta. Si no se te ocurre nada, aquí está la respuesta.

Sí, la palabra común es "Investigación".

Los científicos han llevado a cabo diversas actividades de investigación y nos han bendecido con algunos medicamentos milagrosos. Los médicos siempre han presentado algunas aplicaciones innovadoras de medicamentos y han salvado millones de vidas. El próximo candidato, el estudiante, puede relacionarse con él. ¿Cuántas tareas y proyectos has realizado en tu vida escolar y universitaria? Innumerable ¿verdad? ¿Ni siquiera puedo recordar la cantidad y el tiempo que pasé en eso? Pero estoy seguro de que recordarás a Google por eso. Pero ahora eche un vistazo rápido a la imagen una vez más. ¿Por qué crees que Jacob (la última persona en la imagen) está calificado para estar en esa imagen y tiene la palabra "investigación" asociada a él?

La respuesta es que él es un analista de investigación de capital. ¿Has oído hablar de ellos? ¿Qué hacen? ¿Dónde trabajan? ¿Y qué investigación llevan a cabo? Déjame responder a todas tus dudas una por una.

Debes haber escuchado sobre acciones o acciones y cómo algunas personas están locas por invertir en ellas. Pero los individuos no son los únicos que invierten en acciones. Las grandes organizaciones también hacen lo mismo. Entonces, para clientes tan grandes, estos analistas de investigación elaboran un informe de investigación de capital.

Este informe de investigación de capital les dice a sus clientes si deberían o no invertir en una compañía en particular y tiene razones para hacerlo.

Jacob es analista de investigación de capital en una gran empresa de corretaje. Sus informes de investigación han jugado un papel importante en ayudar a Matt. Sí, Matt, un nuevo personaje en nuestra historia (Ver la imagen a continuación, chico de la camisa amarilla). Aprendamos rápidamente por qué está en él y echemos un vistazo rápido. Matt siempre ha estado interesado en el mundo de la inversión. Estaba bien educado e hizo sus propios cálculos sobre cómo invertir. A él también le iba bastante bien. Pero el tiempo pasó y todo cambió. Atrás quedaron los días en que preparó sus propios modelos financieros y análisis de valoración. Se puso a trabajar con su familia y su trabajo y no tuvo tiempo para hacerlo. Así que ahora tenía un momento de pánico. ¿Cómo iba a saber qué compañía invertir y cuál no? Comenzó a tener algunas noches sin dormir. Entonces uno de sus amigos vino a su rescate. Le contó sobre varios informes de investigación de grandes bancos de inversión y casas de bolsa. Comenzó a seguir algunos buenos informes y su vida volvió a la pista. Ese amigo era nuestro analista de investigación de equidad Jacob. Por lo tanto, ahora puede comprender cómo estos informes de investigación de capital ayudan a tomar decisiones de inversión. Entonces, conozcamos más sobre qué son y cómo escribir un informe de investigación de equidad.

¿Qué es un informe de investigación de equidad?

Un informe de investigación de equidad es un documento preparado por un analista o estratega. Dichos analistas forman parte del equipo de investigación de inversiones en una corredora de bolsa o banco de inversión.

Para saber en términos simples, entendamos esto. Cuando investigas o investigas algo, tiene algún lema detrás. Su lema es llegar a una conclusión con la ayuda de sus hallazgos. Es posible que haya preparado varios proyectos durante sus años académicos. ¿Cuál fue su salida final? Para llegar a una conclusión y dar algunas recomendaciones, ¿verdad? Igual es el caso con los informes de investigación de equidad.

Hay varios inversores que invierten su dinero en varias acciones y compañías. El motivo detrás de esa inversión es obtener buenos rendimientos. Entonces, ¿cómo deciden en qué empresa invertir? Una forma es revisar los informes de investigación de capital de las grandes firmas de corretaje o bancos de inversión. Así que ahora comprendamos qué son los informes de investigación de equidad y cómo escribir informes de investigación de equidad.

Un informe de investigación de equidad puede centrarse en un stock específico o sector industrial, moneda, mercancía o instrumento de renta fija, o incluso en una región geográfica o país. Los informes de investigación en general, tienen algunas recomendaciones sobre por qué comprar o vender esas acciones. Dichos informes son producidos por una variedad de fuentes, que van desde empresas de investigación de mercado hasta departamentos internos de grandes organizaciones. Sin embargo, en la industria de la inversión, el término generalmente se refiere a la investigación del "lado de la venta", o la investigación de inversión producida por las casas de bolsa. Dichos informes de investigación se difunden a los clientes institucionales y minoristas de las casas de bolsa que lo producen. Los analistas de investigación producen informes y generalmente los emiten indicando una recomendación particular: comprar, mantener o vender. Se puede acceder a estos informes desde varias fuentes, y las agencias de corretaje a menudo ofrecen los informes de forma gratuita a sus clientes.

Cursos recomendados

  • Capacitación en línea sobre presupuestos financieros
  • Capacitación de evolución de la banca en línea
  • Curso de Análisis Técnico Profesional
  • Capacitación en línea certificada del planificador financiero

¿Quiénes son los clientes de Equity Research Reports?

Las casas de bolsa presentan los informes de investigación de equidad. ¿Pero quiénes son los clientes para tales informes? Cualquier idea, es simple como suena.

A continuación se presentan las listas de clientes que están interesados ​​en el informe de investigación de capital.

  • Administradores de pensiones y fondos mutuos
  • Vendedores institucionales
  • Banqueros
  • Especialistas en gestión patrimonial
  • Corredores minoristas que atienden a clientes individuales
  • Los fondos de cobertura

Todas las listas posibles de inversores que figuran a continuación son los clientes de dichos informes de investigación de capital. A continuación se muestra la lista de casas de corretaje que escriben informes de investigación de capital para los siguientes clientes.

Anatomía de un informe de Equity Research

Un informe de investigación de equidad consta de los siguientes puntos importantes

  • Precio objetivo y recomendación

  • Titular interesante

  • Gráfico de acciones vs. índice

  • Resumen del informe de inversiones

El Resumen de inversiones incluye una breve descripción de la compañía, desarrollos recientes significativos, un pronóstico de ganancias, un resumen de valuación y la acción de inversión recomendada. Si se aconseja la compra o venta de un valor, debe haber una explicación clara y razonable de por qué se cree que el valor es incorrecto.

  • Datos de stock

  • Descripción del negocio

La descripción del negocio incluye información detallada de la empresa y sus productos y servicios. También debe transmitir una comprensión clara de los impulsores clave de ingresos y gastos. Toda la información necesaria para la misma puede obtenerse de la propia empresa o mediante documentos reglamentarios y publicaciones de la industria.

  • Resumen de la industria y posicionamiento competitivo

Esta sección generalmente incluye una descripción general de la industria. Incluye un análisis competitivo de la industria. Se debe desarrollar un grupo de compañías pares para un análisis competitivo.

  • Valuación

Esta sección debe incluir un análisis de valoración exhaustivo de la empresa utilizando métricas y fórmulas de valoración convencionales. Las discusiones basadas en la valoración relativa o las valoraciones de DCF se pueden mencionar aquí.

  • Análisis financiero

La sección de análisis financiero incluye el análisis del desempeño financiero histórico de la compañía y un pronóstico del desempeño futuro. El modelado financiero ayuda a los lectores a comprender cómo se desempeñará la empresa en el futuro y, por lo tanto, a tomar decisiones de inversión. El punto importante a considerar aquí es que el modelo financiero no debe estar sesgado de ninguna manera posible.

  • Riesgos de inversión

La sección de riesgos de inversión debe incluir posibles desarrollos negativos de la industria y la empresa que podrían representar un riesgo para la tesis de inversión. Los riesgos pueden ser operativos o financieros o estar relacionados con problemas regulatorios o procedimientos legales.

Tipos de informes de investigación de equidad

  • Informes de iniciación

Estos son los informes de investigación escritos por las casas de bolsa que tienen los detalles sobre la compañía. Estos son informes muy detallados y la extensión también puede variar de 20 a 50 páginas.

  • Informes sectoriales

Ya puede adivinar por el nombre mismo de qué se trata el informe. Sí, detalla información sobre un sector específico. Todas las noticias y acontecimientos específicos del sector se reflejan a través de dichos informes.

  • Informes economicos

La razón para escribir informes de investigación de capital de este tipo es para ayudar a los administradores de cartera a tomar decisiones sobre los flujos de fondos específicos de cada país. Dichos informes contienen información crucial sobre las condiciones macroeconómicas generales.

  • Informe de actualización trimestral / anual de resultados

Estos informes destacan las actualizaciones de resultados clave y generalmente son de 2-3 páginas. Los informes no son detallados y destacan solo las actualizaciones de resultados clave.

Puntos para recordar antes de escribir el Informe de Equity Research

  • A través de su informe, está informando a los clientes y ayudándolos en las decisiones de inversión. Por lo tanto, simplemente decir a sus clientes lo que sucedió, sin ofrecer alguna opinión o visión sobre el futuro, es inútil. También pueden obtener los títulos en los periódicos, entonces, ¿por qué su informe?
  • Al mismo tiempo, recuerde que NO está escribiendo el estudio final del tema o la empresa. Deja eso a los historiadores.
  • También asegúrese de no ser parcial y de ninguna manera promocionar o publicitar la empresa. Deje eso a su firma de relaciones públicas.

Concéntrese en las siguientes áreas

  • Conoce bien a la empresa.
  • Conozca su contabilidad, sus productos y servicios, su gestión, sus prácticas de venta, su capacidad para gestionar su propio negocio.
  • Comprender sus relaciones con clientes y proveedores, es capacidades de I + D.
  • Conoce la industria.
  • Sepa cuáles son las opiniones del gobierno sobre la compañía y la industria.
  • Sepa lo que piensa el mercado sobre la empresa y la industria.
  • Sepa lo que buscan sus clientes en términos de ideas de inversión.

¿Qué buscan los lectores?

Los lectores buscan principalmente ideas para dirigir su dinero. De hecho, todos los profesionales de inversión realizan su propia investigación antes de comprometer fondos. Entonces, ¿cómo puede ayudarles un informe de investigación de equidad? El informe de investigación debe ser tal que debe tratar de identificar tendencias o identificar factores de valor agregado o destructores, si los hay. Los lectores deberían obtener algo de valor y deberían volver a ello la próxima vez.

  • Siempre opere según el principio KISS (manténgalo simple y tonto).
  • Su informe no es una novela, donde el clímax llega en el último. Aquí su conclusión debe ser el encabezado principal de la página principal.
  • El tiempo de tu lector es premium. Por lo tanto, el lector debe leer su informe en lugar de sus competidores.
  • Siempre tenga algo bueno y razonable que decir.
  • Siempre emita su informe de manera oportuna.
  • Siempre recuerde que su lector también es un profesional.

10 reglas de oro para escribir un informe de investigación de equidad

1. Visión clara de la empresa.

Debe tener una visión clara de la empresa en términos de fundamentos de inversión, evaluación de riesgos, factores clave de crecimiento, factores de costos e ingresos.

2. Recomendación / calificación

El nombre de la empresa debe estar en la parte superior del informe y con una mención adecuada de la recomendación: comprar, vender o retener. También se pueden incluir palabras como rendimiento superior, rendimiento inferior, neutral. Si está confundido con respecto a la estructura durante las etapas iniciales, puede descargar algunas plantillas para comenzar. Revisar las plantillas lo ayudará a tener una idea aproximada de cómo debería ser su informe.

3. Precio objetivo

El precio objetivo junto con la recomendación deben mencionarse adecuadamente.

4. Justificación de la inversión.

El significado simple de la razón de la inversión es por qué la recomendación particular y las razones de la misma. El fundamento de la inversión debe ser claro y claro. Mencione las razones apropiadas de por qué cree que el precio de la acción subirá o bajará.

5. Gráfico de precios de acciones

Esto incluye un gráfico de precios de las acciones que mostrará el movimiento de los precios de las acciones de los últimos 1 años.

6. Modelo de negocio

Puede mencionar el análisis del modelo de negocio de la compañía y cómo se desempeñará en los próximos 2-3 años.

7. Análisis de relación clave

Las cosas importantes que se incluirán aquí son:

  • Análisis de ratio de la empresa.
  • Precio de las acciones de 52 semanas de alta a baja en una bolsa de valores.
  • Capitalización de mercado, valor empresarial, ganancias antes de impuestos y depreciación (EBITDA), EV / EBITDA y rentabilidad por dividendo (%)

8. Razonamiento para la recomendación

La recomendación debe venir con un razonamiento adecuado. Si está dando alguna recomendación, asegúrese de que los motivos sean lo suficientemente fuertes como para respaldarlos.

9. Asuntos legales

Si la empresa tiene algún caso legal, escriba cuáles podrían ser sus efectos en el precio de la acción.

10. Cubriendo todas las áreas en el informe de investigación de equidad

Asegúrese de que el informe incluya información precisa sobre productos, finanzas, administración, mercado, planes futuros de la empresa, estimaciones de crecimiento y los factores de riesgo de la empresa.

Formato estándar para escribir un informe de investigación de equidad

1. Informe

  • Mantenga el informe breve y use titulares y comentarios siempre que sea posible
  • El informe no debe estar abarrotado, absolutamente no le dará más lectores la próxima vez.
  • Discutir los factores de riesgo.
  • Resuma sus hallazgos con un titular apropiado, como en el periódico

2. Estilo

  • Haga que la jerga del informe sea gratuita
  • Use palabras como Comprar en lugar de Comprar
  • Haz uso de la voz activa

3. Tablas y gráficos

  • Una imagen habla mil veces que una palabra. Haga uso de gráficos y tablas siempre que sea posible
  • Usar tabla para representar datos

Sitio web financiero útil para escribir un informe de investigación de equidad

https://www.nseindia.com/

http://www.bseindia.com/

http://www.sebi.gov.in/

http://economictimes.indiatimes.com/

http://marketlive.in/

http://www.marketwatch.com/

http://www.moneycontrol.com/

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Infografía sobre el informe de investigación de equidad de escritura

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