Fórmula de ingreso residual (tabla de contenido)

  • Fórmula
  • Ejemplos
  • Calculadora

¿Qué es la fórmula de ingreso residual?

En finanzas corporativas, el término "ingreso residual" se refiere a la cantidad de ingresos operativos generados en exceso del rendimiento mínimo requerido o el ingreso deseado. Como tal, el ingreso residual puede verse como una herramienta de evaluación de desempeño para que la compañía vea cuán eficientemente puede utilizar sus activos comerciales. De hecho, el ingreso residual es el indicador de rendimiento para las empresas, al igual que el retorno de la inversión para los administradores de cartera. La fórmula del ingreso residual se puede deducir deduciendo el producto de la tasa mínima de rendimiento requerida y los activos operativos promedio del ingreso operativo. Matemáticamente, el ingreso residual se representa como,

Residual Income = Operating Income – Minimum Required Rate of Return * Average Operating Assets

Ejemplos de fórmula de ingresos residuales (con plantilla de Excel)

Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo del ingreso residual de una mejor manera.

Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de ingresos residuales aquí - Plantilla de Excel de fórmula de ingresos residuales

Fórmula de ingreso residual - Ejemplo # 1

Tomemos el ejemplo de un centro de inversión que tuvo un ingreso operativo de $ 1, 000, 000 durante el año mediante el uso de activos operativos por valor de $ 5, 000, 000. Calcule el ingreso residual del centro de inversión si la tasa de rendimiento mínima requerida es del 18%.

Solución:

El ingreso residual se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Ingreso residual = Ingreso operativo - Tasa de rendimiento mínima requerida * Activos operativos promedio

  • Ingreso residual = $ 1, 000, 000 - 18% * $ 5, 000, 000
  • Ingreso residual = $ 100, 000

Por lo tanto, el ingreso residual del centro de inversión fue de $ 100, 000.

Fórmula de ingreso residual - Ejemplo # 2

Tomemos el ejemplo de una empresa con ingresos operativos durante el año en curso de $ 80, 000. La compañía tiene una base de activos operativos de $ 500, 000, mientras que el costo de capital es del 12% según el último informe anual. Calcule el ingreso residual de la empresa durante el año.

Solución:

Los ingresos residuales de la empresa se calculan utilizando la fórmula que figura a continuación.

Ingreso residual = Ingreso operativo - Tasa de rendimiento mínima requerida * Activos operativos promedio

  • Ingreso residual = $ 80, 000 - 12% * $ 500, 000
  • Ingreso residual = $ 20, 000

Por lo tanto, el ingreso residual de la empresa durante el año es de $ 20, 000.

Fórmula de ingreso residual - Ejemplo # 3

Tomemos el ejemplo de una compañía que recientemente adquirió una nueva unidad como una diversificación de su operación existente. El valor de los activos operativos de la unidad es de $ 200, 000 al comienzo del año y $ 250, 000 al final del año. Durante el año, la unidad generó ingresos operativos de $ 50, 000. Según la estrategia corporativa, la tasa de rendimiento mínima requerida de la unidad es del 15%. Calcule si la unidad puede generar algún ingreso residual durante el año.

Solución:

Los activos operativos promedio se calculan como

  • Activos operativos promedio = ($ 200, 000 + $ 250, 000) / 2
  • Activos operativos promedio = $ 225, 000

El ingreso residual se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Ingreso residual = Ingreso operativo - Tasa de rendimiento mínima requerida * Activos operativos promedio

  • Ingreso residual = $ 50, 000 - 15% * $ 225, 000
  • Ingreso residual = $ 16, 250

Por lo tanto, la compañía puede generar un ingreso residual de $ 16, 250 durante el año.

Explicación

La fórmula para el ingreso residual se puede calcular mediante los siguientes pasos:

Paso 1: Primero, determine la tasa de rendimiento mínima requerida esperada por el inversionista en función de su estrategia de inversión, apetito de riesgo, horizonte de inversión y rendimiento actual del mercado. De hecho, la mayoría de los casos las compañías usan el costo de capital como la tasa mínima de rendimiento requerida.

Paso 2: A continuación, determine los activos operativos o el capital total empleado por la empresa en las operaciones. En la mayoría de los casos, se utiliza el promedio del valor de los activos operativos al comienzo del año y al final del año.

Paso 3: A continuación, calcule el ingreso mínimo requerido en función de la tasa de rendimiento mínima requerida (paso 1) y los activos operativos promedio (paso 2) como se muestra a continuación.

Ingreso mínimo requerido = Tasa de rendimiento mínima requerida * Activos operativos promedio

Paso 4: A continuación, determine el ingreso operativo de la compañía, que es un elemento del estado de resultados.

Paso 5: Finalmente, la fórmula para el ingreso residual se puede deducir deduciendo el ingreso mínimo requerido (paso 3) del ingreso operativo (paso 4) como se muestra a continuación.

Ingreso residual = Ingreso operativo - Ingreso mínimo requerido

o

Ingreso residual = Ingreso operativo - Tasa de rendimiento mínima requerida * Activos operativos promedio

Relevancia y usos de la fórmula de ingresos residuales

Es importante comprender el concepto de ingreso residual porque generalmente se usa en la evaluación del desempeño de la inversión de capital, departamento o unidad de negocios. Un ingreso residual positivo implica que la unidad ha podido generar más rentabilidad que la tasa mínima requerida, lo cual es deseable. Como tal, cuanto mayor sea el ingreso residual, mejor será considerado por la empresa. Sin embargo, puede haber casos en los que una unidad de proyecto o de negocios no haya superado la prueba de rendimiento de la inversión debido a la baja tasa de rendimiento, pero haya superado la prueba de ingreso residual en la parte posterior del valor nominal positivo en dólares, que puede ser muy complicado y requiere llamada de administración. Otra desventaja importante de la técnica de ingreso residual es que favorece mayores inversiones contra las más pequeñas porque evalúa en función del monto absoluto en dólares.

Calculadora de fórmula de ingresos residuales

Puede usar la siguiente calculadora de ingresos residuales

Ingresos de explotación
Tasa de retorno mínima requerida
Activos operativos promedio
Ingreso residual

Ingresos residuales = Ingresos operativos: tasa de rendimiento mínima requerida * Activos operativos promedio
0-0 * 0 = 0 0

Artículos recomendados

Esta es una guía para la fórmula de ingresos residuales. Aquí discutimos cómo calcular el ingreso residual junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos una calculadora de ingresos residuales con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:

  1. ¿Cómo calcular los gastos de depreciación usando la fórmula?
  2. Fórmula de cuenta corriente | Ejemplos | Calculadora
  3. ¿Qué es la fórmula de renta imponible?
  4. Calculadora para la relación deuda / ingresos

Categoría:

Desarrollo de emprendimiento