¿Qué es el margen de beneficio?

El término "margen de beneficio" se refiere a la medida de rentabilidad que evalúa el beneficio financiero obtenido en relación con las ventas totales. En otras palabras, la métrica mide qué porción de las ventas se ha convertido en ganancias o cuánta ganancia se ha generado por cada dólar de venta. Existen varios tipos de métrica de margen de beneficio y algunas de sus principales variantes son:

  • Margen de ganancia bruta (GPM)
  • Margen de ingresos operativos
  • Margen de ingresos netos

Fórmula

La fórmula para el margen de beneficio puede derivarse dividiendo la diferencia de las ventas totales y sus gastos totales asociados por las ventas totales y luego expresada en términos de porcentaje. Matemáticamente, se representa como,

Profit Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Cabe señalar que los gastos totales son un término general que incluirá el costo de ventas para el margen de beneficio bruto, los gastos operativos para el margen de beneficio operativo y todos los gastos para el margen de beneficio neto.

Gross Profit Margin = (Total Sales – Cost Sales) / Total Sales * 100

Operating Income Margin = (Total Sales – Operating Expenses) / Total Sales * 100

Net Income Margin = (Total Sales – Total Expenses) / Total Sales * 100

Ejemplos de margen de beneficio (con plantilla de Excel)

Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo del margen de beneficio de una mejor manera.

Puede descargar esta plantilla de Excel de margen de beneficio aquí - Plantilla de Excel de margen de beneficio

Ejemplo 1

Tomemos el ejemplo de una entidad ASD Inc. que se dedica al negocio de la cadena alimentaria minorista. Durante el año finalizado el 31 de diciembre de 2018, la compañía logró ventas totales de $ 10.0 millones, mientras incurrió en un costo de ventas de $ 5.6 millones, gastos de venta y administrativos de $ 1.5 millones, gastos por intereses de $ 0.8 millones e impuestos de $ 1.0 millones. Calcule el margen de beneficio bruto, el beneficio de los ingresos operativos, el margen de ingresos netos de la empresa para el año 2018 en función de la información proporcionada.

Solución:

Los gastos operativos se calculan utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.

Gastos operativos = Costo de ventas + Gastos de venta y administración

  • Gastos operativos = $ 5.6 millones + $ 1.5 millones
  • Gastos operativos = $ 7.1 millones

Los gastos totales se calculan utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Gastos totales = Gastos operativos + Gastos por intereses + Impuestos

  • Gastos totales = $ 7.1 millones + $ 0.8 millones + $ 1.0 millones
  • Gastos totales = $ 8.9 millones

El margen de beneficio bruto se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

GPM = (Ventas totales - Ventas de costos) / Ventas totales * 100

  • GPM = ($ 10.0 millones - $ 5.6 millones) / $ 10.0 ventas * 100
  • GPM = 44%

El margen de ingresos operativos se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Margen de ingresos operativos = (Ventas totales - Gastos operativos) / Ventas totales * 100

  • Margen de ingresos operativos = ($ 10.0 millones - $ 7.1 millones) / $ 10.0 ventas * 100
  • Margen de ingresos operativos = 29%

El margen de ingreso neto se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Margen de ingresos netos = (Ventas totales - Gastos totales) / Ventas totales * 100

  • Margen de ingresos netos = ($ 10.0 millones - $ 8.9 millones) / $ 10.0 ventas * 100
  • Margen de ingresos netos = 11%

Por lo tanto, el GPM, la ganancia de los ingresos operativos, el margen de ingresos netos de la compañía para el año 2018 fue de 44.0%, 29.0% y 11.0% respectivamente.

Ejemplo # 2

Tomemos el ejemplo de Walmart Inc. para ilustrar el concepto de margen de beneficio para una empresa de la vida real. Según el informe anual para el año 2018, la siguiente información está disponible,

Calcule el margen de beneficio bruto, el beneficio de los ingresos operativos, el margen de ingresos netos de Walmart Inc. para el año 2018 en función de la información proporcionada.

Solución:

Los gastos operativos se calculan utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.

Gastos operativos = Costo de ventas + Gastos operativos y de gastos generales y administrativos

  • Gastos operativos = $ 373.40 mil millones + $ 106.51 mil millones
  • Gastos operativos = $ 479.91 mil millones

Los gastos totales se calculan utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Gastos totales = Gastos operativos + Gastos por intereses netos + Pérdidas por extinción de deudas + Provisión para impuestos sobre la renta

  • Gastos totales = $ 479.91 mil millones + $ 2.18 mil millones + $ 3.14 mil millones + $ 4.60 mil millones
  • Gastos totales = $ 489.83 mil millones

El margen de beneficio bruto se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

GPM = (Ingresos totales - Costo de ventas) / Ingresos totales * 100

  • GPM = ($ 500.34 mil millones - $ 373.40 mil millones) / $ 500.34 mil millones * 100
  • GPM = 25.4%

El margen de ingresos operativos se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Margen de ingresos operativos = (Ingresos totales - Gastos operativos) / Ingresos totales * 100

  • Margen de ingresos operativos = ($ 500.34 mil millones - $ 479.91 mil millones) / $ 500.34 mil millones * 100
  • Margen de ingresos operativos = 4.1%

El margen de ingreso neto se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Margen de ingresos netos = (Ingresos totales - Gastos totales) / Ingresos totales * 100

  • Margen de ingresos netos = ($ 500.34 mil millones - $ 489.83 mil millones) / $ 500.34 mil millones * 100
  • Margen de ingreso neto = 2.1%

Por lo tanto, el GPM, la ganancia de los ingresos operativos, el margen de ingresos netos de Walmart Inc. para el año 2018 fue de 25.4%, 4.1% y 2.1% respectivamente.

Enlace fuente: Balance de Walmart Inc.

Ventajas

Algunas de las ventajas son las siguientes:

  • Indica la rentabilidad de una empresa y ayuda a rastrear su rendimiento a través de períodos de tiempo.
  • Ayuda a evaluar la salud financiera de una empresa y facilita la comparación entre pares sobre esa base.

Limitaciones

Algunas de las limitaciones son las siguientes:

  • Si se utiliza para comparar empresas de diferentes industrias o sectores, el margen de beneficio puede conducir a ideas sin sentido.
  • Está expuesto al riesgo de manipulación.

Conclusión

Por lo tanto, se puede concluir que los márgenes de ganancia son las métricas más importantes para el análisis financiero, ya que indican la eficiencia de costos de una empresa que se puede utilizar para el análisis de tendencias y la comparación entre pares. Sin embargo, hay que tener cuidado al usar los márgenes, ya que pueden manipularse para reflejar márgenes exagerados.

Artículos recomendados

Esta es una guía para el margen de beneficio. Aquí discutimos cómo se puede calcular mediante el uso de una fórmula junto con las ventajas y limitaciones del margen de beneficio y una plantilla de Excel descargable. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para obtener más información:

  1. Ratio de ganancia bruta
  2. Volumen de negocios vs beneficio
  3. Ejemplo de capital de trabajo
  4. Días de ventas sin cobrar

Categoría:

Desarrollo de emprendimiento