¿Qué es una relación rápida?

El término "índice rápido" se refiere al índice de liquidez que evalúa la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo utilizando todos aquellos activos que pueden convertirse fácilmente en efectivo. De hecho, el nombre "índice rápido" proviene de la idea subyacente de que el índice toma en cuenta solo aquellos activos que pueden liquidarse rápidamente. La relación también se conoce con el nombre de relación de prueba ácida. Los ejemplos principales de tales activos rápidos incluyen efectivo, valores negociables y cuentas por cobrar. Esta relación es relativamente más conservadora que la actual, ya que restringe la capacidad de pagar los pasivos a corto plazo con solo aquellos activos que son fácilmente convertibles en efectivo.

Si la proporción rápida de una empresa es mayor que 1, significa que tiene activos líquidos más que suficientes que pueden utilizarse para pagar los pasivos corrientes de inmediato. Por otro lado, si la razón rápida es menor que 1, entonces indica que la liquidez de la compañía no es adecuada para pagar sus pasivos actuales en caso de que deba pagar de inmediato.

Fórmula:

La fórmula de Quick Ratio puede derivarse dividiendo la suma de efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar y otros activos corrientes (que no sean inventarios y gastos prepagos) por el total de pasivos corrientes. Matemáticamente, se representa como,

Ratio rápido = (Efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar + Otros activos corrientes) / Pasivos corrientes totales

Por el contrario, la fórmula de Quick Ratio también se puede deducir restando inventarios y gastos prepagos del total de activos corrientes y luego dividiendo el resultado por el total de pasivos corrientes. Matemáticamente, se representa como,

Ratio rápido = (Activos corrientes totales - Inventarios - Gastos prepagos) / Pasivos corrientes totales

Ejemplos de relación rápida o relación de prueba de ácido (con plantilla de Excel)

Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo de la fórmula Quick Ratio de una mejor manera.

Puede descargar esta Plantilla Excel de Quick Ratio aquí - Plantilla Excel de Quick Ratio

Ejemplo 1

Tomemos el ejemplo de una empresa que ha solicitado un préstamo bancario para remodelar su escaparate. La compañía ha proporcionado la siguiente información del balance al banco:

Según la información proporcionada, calcule la relación rápida de la empresa.

Solución:

De los activos corrientes mencionados anteriormente, solo el efectivo, los valores negociables y las cuentas por cobrar pueden considerarse activos rápidos.

La relación rápida se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

QR = (Efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar) / Pasivos corrientes totales

  • QR = ($ 15, 000 + $ 20, 000 + $ 10, 000) / $ 35, 000
  • QR = 1.29

Por lo tanto, el índice rápido para la compañía se situó en 1.29, lo que indica una posición de liquidez bastante cómoda.

Ejemplo - # 2

Tomemos el último informe anual de Apple Inc. para explicar el cálculo de la relación rápida. Según el informe anual para el año finalizado el 29 de septiembre de 2018, la siguiente información está disponible:

Según la información proporcionada, calcule la proporción rápida para Apple Inc. para el año que finaliza el 29 de septiembre de 2018.

Solución:

De los activos corrientes mencionados anteriormente, solo el efectivo y los equivalentes de efectivo, los valores negociables, las cuentas por cobrar netas, las cuentas por cobrar no comerciales de los proveedores y otros activos corrientes pueden considerarse activos rápidos.

La relación rápida se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación

Ratio rápido = (Efectivo y equivalentes de efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar + Cuentas netas por cobrar + Cuentas por cobrar no comerciales de proveedores + Otros activos corrientes) / Pasivos corrientes totales

  • QR = ($ 25, 913 Mn + $ 40, 388 Mn + $ 23, 186 Mn + $ 25, 809 Mn + $ 12, 087 Mn) / $ 116, 866 Mn
  • QR = 1.09

Por lo tanto, el QR de Apple Inc. para el año que finalizó el 29 de septiembre de 2018 se ubicó en 1.09, lo que indica una posición de liquidez moderada.

Fuente: d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net

Ventajas y desventajas de la relación rápida o la relación de prueba ácida

Algunas de las ventajas y desventajas de Quick Ratio son las siguientes:

Ventajas:

  • QR es un índice de liquidez que evalúa la capacidad de pagar pasivos corrientes en función de los activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo y, como tal, es un índice de liquidez relativamente más conservador.
  • Su cálculo omite los inventarios porque podría llevar demasiado tiempo convertirlos en efectivo. La eliminación de los inventarios de su cálculo ayuda a la gerencia y a otras partes interesadas a tener una idea precisa sobre la posición de liquidez de la empresa en cuestión.
  • Esta relación es una de las razones más fáciles de entender y, como tal, puede ser muy útil para las personas que no tienen una comprensión profunda de la contabilidad y las finanzas.
  • Como es una relación, se puede usar para comparar empresas de diferentes tamaños y escalas. Sin embargo, no es aconsejable comparar compañías que varían demasiado en términos de su escala de operación.

Desventajas

  • No proporciona ninguna información sobre el momento de los flujos de efectivo que puede ser un factor definitorio en la evaluación de la posición de liquidez de una empresa.
  • Algunos de los supuestos del QR no son realistas. Por ejemplo, se supone que las cuentas por cobrar están disponibles para su cobro, lo cual no siempre es el caso.
  • No considera la situación que puede surgir en tiempos de crisis. Durante la crisis, incluso los valores más fáciles de vender pueden tener dificultades para negociar en el mercado.

Conclusión

Por lo tanto, se puede ver que la razón rápida es una medida de liquidez moderada conservadora que es más conservadora que la razón actual pero menos conservadora que la razón de efectivo. Este índice ayuda a los acreedores a evaluar con mayor precisión la posición de liquidez de una empresa.

Artículos recomendados

Esta ha sido una guía de la relación rápida. Aquí discutimos la introducción, ejemplos, ventajas y desventajas junto con la plantilla de Excel descargable. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para obtener más información:

  1. Ratio de efectivo
  2. Ejemplo de gestión de calidad total
  3. Fórmula de relación PEG
  4. Ejemplo de correlación negativa

Categoría:

Desarrollo de emprendimiento