Diferencia entre fondo mutuo vs fondo negociado en bolsa
Un fondo mutuo es un vehículo de inversión administrado profesionalmente creado mediante la combinación de dinero de varios inversores con el propósito de invertir en una amplia gama de valores como acciones, bonos, instrumentos del mercado monetario y otros activos. A través de este vehículo, los inversores pequeños o individuales pueden acceder a los mercados de valores o activos al tiempo que reducen el riesgo a través de una diversificación más económica y rápida, economías de escala y la experiencia de los administradores de dinero profesionales. ahora discutiremos el Fondo Mutuo vs el Fondo Cotizado en Bolsa.
Para comprender los beneficios de la diversificación, suponga que a una de las acciones de la cartera de fondos mutuos le está yendo mal, mientras que a otra acción le está yendo muy bien. El riesgo se mitiga ya que las pérdidas de una acción pueden ser anuladas / reducidas por ganancias en otra acción. Por lo tanto, será mejor invertir en un fondo mutuo en lugar de invertir en una acción o en algunas acciones de la cartera de fondos.
Un fondo mutuo promedio posee cientos de valores, por lo tanto, los inversores pueden obtener beneficios de las ganancias de capital de diferentes valores a través de su participación proporcional, lo que no sería posible en caso de inversión individual en cada uno de estos valores debido a restricciones del fondo. Las unidades de fondos mutuos se compran a través de la compañía administradora de fondos que vende el fondo mutuo.
Los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) son una extensión de los fondos mutuos que se negocian en la bolsa de valores al igual que las acciones de la compañía, lo que le da al inversor la flexibilidad de vender en corto o comprar con margen durante las horas de negociación en un día. Las acciones de ETF se pueden comprar a través de una correduría.
Fondo mutuo vs Infografía de fondo negociado en bolsa
A continuación se muestran las 5 principales diferencias entre el fondo mutuo y el fondo negociado en bolsa 
Diferencia clave entre el fondo mutuo y el fondo negociado en bolsa
Tanto Mutual Fund vs Exchange Traded Fund son opciones populares en el mercado; Discutamos algunas de las principales diferencias entre el fondo mutuo y el fondo cotizado en bolsa:
- A diferencia de los fondos mutuos, los ETF se cotizan en una bolsa de valores pública. Por lo tanto, al igual que las acciones de empresas públicas, las acciones de ETF pueden transferirse, comprarse o venderse entre inversores
- Las unidades de fondos mutuos se compran directamente de los fondos a un único valor NAV fijo durante las horas de negociación del día. Puede comprar y vender acciones de ETF en cualquier momento durante el horario de negociación y el mercado decide el precio en función de la dinámica de la oferta y la demanda en cualquier momento. Por lo tanto, el precio de las unidades ETF sigue cambiando a lo largo de las horas de negociación, lo que proporciona precios en tiempo real y un mayor control del precio de su operación
- Debido a su forma de creación y redención, los ETF incurren en impuestos sobre las ganancias de capital solo cuando el inversor vende el fondo. En contraste, los fondos mutuos incurren en impuestos sobre las ganancias de capital cada vez que negocian las acciones. Por lo tanto, la responsabilidad fiscal es mayor para el fondo mutuo en comparación con el ETF
- El costo de transacción para comprar o vender unidades de fondos mutuos es cero. Sin embargo, los ETF tienen un costo de transacción involucrado en forma de diferencial de oferta y demanda al igual que otras acciones negociadas en bolsa
- La mayoría de los fondos de inversión tienen un período de bloqueo de inversión de un mínimo de 90 días e imponen una multa en caso de que el inversor quiera liquidar sus tenencias antes del período de bloqueo. Dado que los ETF se negocian en bolsa, puede negociar su unidad con otros inversores al precio de mercado vigente durante el horario de negociación. No hay período mínimo de mantenimiento
- Al igual que las acciones de compañías públicas, las unidades ETF se pueden vender en corto o comprar en margen. De este modo, los ETF se pueden utilizar para cubrir, igualar efectivo o arbitraje
- A diferencia de los ETF, los fondos mutuos le brindarán la oportunidad de preestablecer inversiones y retiros automáticos según sus preferencias
- La mayoría de los administradores de fondos mutuos tienen la independencia de elegir sus inversiones y administrar activamente su cartera para superar el índice que rastrean. La mayoría de los ETF son fondos indexados y son administrados pasivamente por los profesionales donde intentan igualar los movimientos y los retornos del índice rastreado manteniendo una cartera similar a la del índice.
Tabla comparativa cara a cara entre el fondo mutuo y el fondo cotizado en bolsa
A continuación se muestra la tabla de comparación entre el fondo mutuo y el fondo negociado en bolsa
| La base de la comparación entre fondo mutuo vs fondo negociado en bolsa | Fondo de inversión | Los fondos negociados en bolsa |
| Rentabilidad | Comparativamente más altos, ya que se gestionan activamente con una alta actividad comercial y un gran volumen de transacciones, lo que requiere mayores tarifas y comisiones | Comparativamente más bajos ya que generalmente son fondos indexados administrados pasivamente |
| Eficiencia fiscal | Comparativamente más pasivos fiscales | Ofrecer beneficios fiscales de ganancias de capital debido a la forma de su creación y redención |
| Inversión mínima | La mayoría de los fondos mutuos tienen un límite mínimo de inversión especificado en sus términos. Este monto es mayor que el valor liquidativo (NAV) de una unidad del fondo | Los ETF no están limitados por ninguna inversión mínima. Puede ser un inversor de ETF comprando solo una unidad del fondo |
| Liquidez | Los fondos mutuos tienen una liquidez comparativamente menor | Los ETF tienen mayor liquidez y su liquidez está relacionada con la liquidez de las acciones incluidas en el índice. |
| Cuenta de corretaje | Los inversores no necesitan abrir una cuenta de corretaje para invertir en un fondo mutuo | Es necesaria una cuenta de corretaje para negociar unidades ETF en la bolsa de valores. |
Pensamientos finales-
Mutual Fund vs Exchange Traded Fund ofrece oportunidades de inversión similares a los pequeños inversores que están limitados por fondos y experiencia de invertir individualmente en una gran cartera diversificada de activos que incluyen acciones, bonos, materias primas, etc. Tanto Mutual Fund vs Exchange Traded Fund que ofrecen los vehículos de inversión altos beneficios de diversificación en forma de mejores rendimientos a un menor costo. Tanto Mutual Fund frente a Exchange Traded Fund ofrecen una amplia variedad de opciones de inversión y, según su preferencia, puede invertir de manera amplia, como en un fondo de mercado o de manera limitada en un fondo sectorial. Además, estos dos vehículos de inversión son administrados por gerentes de cartera profesionales que le ofrecerán su experiencia y le ahorrarán tiempo y esfuerzo.
Sin embargo, los ETF brindan varios beneficios sobre los fondos mutuos, como una inversión mínima más baja, un mayor control sobre el precio, un menor beneficio de impuestos sobre las ganancias de capital, una simplicidad comercial, una menor participación de comisiones y tarifas de administración y opciones de transferibilidad más limpias al cambiar de una empresa de inversión a otra. Además de eso, los ETF ofrecen una mayor flexibilidad de inversión, ya que vienen con varias innovaciones en su estrategia comercial, como los ETF de estilo, los ETF inversos, los ETF de países, etc., que ofrecen una mayor oportunidad de alcanzar sus objetivos financieros específicos.
Aún así, la pregunta sigue siendo si los ETF son mejores para los fondos de inversión o viceversa. Esto depende en gran medida de la preferencia del inversor. Si el inversor prefiere una inversión mínima más baja, optará por un ETF. Si quiere transacciones automáticas repetidas, debe buscar fondos mutuos. Si quiere controlar los precios, debe optar por un ETF. Si no quiere molestias de abrir y mantener una cuenta de corretaje, debe optar por un fondo mutuo. Si está buscando un fondo indexado con un riesgo menor, un ETF podría ser una inversión más adecuada.
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Esta ha sido una guía de la principal diferencia entre Mutual Fund y Exchange Traded Fund. Aquí también discutimos las diferencias clave entre el Fondo Mutuo y el Fondo Cotizado en Bolsa con infografías y la tabla de comparación. También puede echar un vistazo a los siguientes artículos:
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