Descripción general del ejemplo de correlación negativa
Una correlación negativa es un tipo de medida estadística que se utiliza para describir la relación entre dos variables. Una correlación negativa ocurre cuando una variable aumenta cuando otra disminuye y viceversa. Los gestores de cartera utilizan activos con tales características para diversificar la cartera, disminuir o mitigar el riesgo.
Ejemplos de correlación negativa
Ejemplos de correlación negativa son los siguientes:
Ejemplo de correlación negativa - 1
Veamos un ejemplo. Supongamos que un administrador de cartera invierte en el sector de las industrias financieras. Pero en los últimos meses, los precios de estas acciones han estado cayendo debido a los cambios realizados por la Reserva Federal. Según su análisis, las acciones caerán aún más y también podrían provocar un colapso. Él no está buscando vender estas acciones y quiere mantenerlas según el objetivo a largo plazo de su cliente.
Pero se da cuenta de que no ha diversificado su cartera y no ha gestionado ningún riesgo. Piensa en usar activos con una correlación negativa con las industrias financieras. Los activos que tienen una correlación negativa con las acciones son el oro. El administrador de la cartera luego vende una parte de sus inversiones en el sector financiero y compra oro para aprovechar la correlación negativa.
Si no está interesado en vender incluso una parte de su cartera, el administrador de la cartera también puede cubrir su riesgo. La correlación negativa también se puede utilizar con fines de cobertura, lo que a su vez mitiga el riesgo. El gerente puede tomar posiciones de compensación, en este caso, por ejemplo, puede tomar opciones de venta de las acciones de los servicios financieros o incluso vender opciones de compra. Ambos se consideran activos correlacionados negativamente.
Ejemplo de correlación negativa - 2
Lara es una inversora que busca agregar acciones de Amazon o Apple a su cartera. Su cartera rastrea principalmente las acciones del S&P 500. Antes de comprarla, desea hacer un análisis y analizar las acciones que la ayudarán a diversificar su cartera y, lo que es más importante, no aumentar el riesgo sistemático de su cartera. Para cumplir con esto, planea analizar la correlación de ambas acciones
Descubre los precios de los últimos tres años y calcula la correlación. La correlación de Apple con el índice es de -0.9, mientras que su cartera es de -0.7. Por otro lado, la correlación de Amazon con el índice es de 0.9 mientras que con su cartera es de 0.2
Mirando lo anterior, Lara decide agregar a Apple en su cartera en base a la correlación negativa
Ejemplo de correlación negativa - 3
Un estudiante de finanzas recibe una muestra de riesgo y rendimiento de múltiples acciones y se le pide que decida cuál será el mejor para su inversor si se le da la oportunidad de asesorarlo. El principal objetivo de su cliente es mitigar el riesgo y diversificar su cartera. También tiene exposición a los precios del petróleo.
Hay varios factores que él está mirando en paralelo, como el riesgo, el rendimiento y la correlación. A continuación se muestra la lista de acciones que tiene que seleccionar
Observa todas estas acciones y observa que las acciones con los dos rendimientos más altos, es decir, 12% y 15% tienen una correlación positiva con la cartera. Se pregunta si esta es la elección correcta. Sin embargo, observa que la correlación de Facebook con el mercado es 1.0, que está perfectamente correlacionada. Luego observa el desempeño del mercado del último año del S&P 500.
Mirando los números, entiende que el mercado ha tenido un buen año pasado debido a una perspectiva global positiva. Sin embargo, según él, las condiciones actuales del mercado no se ven iguales. Entonces, si compra Facebook y observa la correlación perfectamente positiva, concluye que cuando el mercado caiga, el precio de esta acción también se verá obstaculizado. Él, por lo tanto, no elige Facebook para invertir
Luego, mira a Shell, sabe que el cliente está expuesto a los precios del petróleo. Al elegir esta empresa no habrá beneficios de diversificación. Manteniendo eso a un lado, verifica la correlación. La correlación de 0.6 significa que cuando el mercado sube, los precios de las acciones suben y viceversa. En cuanto a estos dos factores, selecciona la concha
Luego, mira a Vistara, aunque el rendimiento no es el más alto, pero puede proporcionar grandes beneficios de diversificación. Primero, dado que es una compañía aérea cuando se correlaciona negativamente con la exposición al petróleo y segundo, la correlación con el mercado es -1, lo que significa que cuando el precio de mercado sube, el precio de las acciones baja. Ambas cosas coinciden perfectamente con su objetivo y, por lo tanto, selecciona Vistara
Ejemplo de correlación negativa - 4
En este ejemplo, veamos algunos escenarios reales del mundo real de correlación negativa.
El ejemplo más común es el precio de los bonos y las tasas de interés. A medida que la tasa de interés aumenta, el precio del bono cae. En este caso, los bonos de interés fijo pierden valor pero el precio del dinero real ya ha subido
Un ejemplo más clásico sería el precio del petróleo y los productores de petróleo (BP, Shell). Esto se correlaciona negativamente con el precio de las compañías aéreas.
Los anteriores son lógicos y pueden relacionarse, sin embargo, también hay algunos diferentes. Por ejemplo, el precio de los fabricantes de papas fritas frente al precio de la papa. El precio del petróleo frente al precio de las acciones de las empresas de consumo discrecional. Una lógica puede ser que a medida que los precios caen, hay más ingresos disponibles o ingresos discrecionales en manos de los consumidores para comprar cosméticos y otros productos.
Otro ejemplo es el precio del dólar frente al precio de la deuda del mercado emergente. Cuando el precio del USD aumenta, la capacidad de los países de mercados emergentes para pagar su deuda vuelve a caer, lo que a su vez aumenta las posibilidades de incumplimiento
La correlación puede no estar perfectamente correlacionada negativamente
Conclusión
Hay ventajas y desventajas de utilizar el método de correlación. Sin embargo, al tomar decisiones es importante que no se tomen de forma aislada y que la decisión se use en función de los resultados de todos los métodos.
Artículos recomendados
Esta ha sido una guía para el ejemplo de correlación negativa. Aquí discutimos la definición y los 4 mejores ejemplos de correlación negativa junto con una explicación detallada. También puede consultar nuestros otros artículos sugeridos para obtener más información:
- Ejemplos de estudio de viabilidad
- Ejemplos de competencia monopolística
- Ejemplo de composición
- Ejemplo de conciliación bancaria