✅ Financiamiento de proyectos en India

Métodos de financiamiento de proyectos
Etapas en el financiamiento de proyectos
Marco y pautas
Auge del financiamiento de proyectos en India
Un ejemplo de financiamiento de proyectos
Conclusión

Project Finance es una de las áreas de enfoque clave en el mundo actual debido al continuo crecimiento y expansión de las industrias a un ritmo rápido. La financiación de proyectos es una forma centenaria de financiar proyectos de alto riesgo orientados al desarrollo.

El financiamiento de proyectos es el financiamiento a largo plazo de infraestructura y proyectos industriales basados en una alternativa sin recurso o limitada de la estructura financiera donde la deuda y el patrimonio del proyecto utilizados para financiar el proyecto se devuelven del flujo de caja generado por el proyecto.

Por lo general, se trata de préstamos sin recurso, que se fortalecen con los activos del proyecto y se pagan por completo con el flujo de caja del proyecto, en lugar de con los activos generales o la solvencia de los patrocinadores del proyecto, una decisión en parte respaldada por el modelo financiero.

Métodos de financiamiento de proyectos

Una encuesta dijo que el 90% de los encuestados identificaron el dinero como el mayor obstáculo para la implementación de cualquier proyecto.

Las diversas fuentes de financiación se pueden dividir ampliamente en dos categorías, a saber. capital social y capital de deuda (capital prestado). La combinación de capital y deuda debe elegirse juiciosamente, y variará de acuerdo con la naturaleza del proyecto. El gerente del proyecto puede elegir cualquiera o una combinación de dos o más de estos métodos para financiar el proyecto.

Capital social: capital social y capital preferencial.
Préstamo a plazo
Capital obligatorio
Bancos comerciales
Descuentos en facturas

Algunos tipos más de financiación disponibles son

Capital semilla

En consonancia con la política del Gobierno que impulsa una nueva clase de empresarios y también tiene como objetivo una mayor difusión de la propiedad y el control de las unidades de fabricación, el Gobierno ha presentado un esquema distinto para complementar los recursos de un emprendedor. La asistencia en este esquema es accesible en la naturaleza del capital semilla que generalmente se brinda a través de préstamos sin intereses a largo plazo. La ayuda de capital semilla se proporciona a unidades pequeñas y medianas promovidas por empresarios elegibles.

Subsidios del gobierno

Los subsidios otorgados por el gobierno central y estatal forman un tipo muy significativo de fondos presentados a una compañía para implementar su proyecto. Los subsidios pueden estar disponibles en forma de subsidio en efectivo absoluto o préstamo sin interés a largo plazo. De hecho, al establecer los medios de financiación, los subsidios del gobierno constituyen una fuente clave que tiene una influencia vital en la puesta en práctica de muchos proyectos.

Cursos recomendados

Capacitación de certificación en línea en planificación fiscal
Programa de operaciones bancarias
Capacitación de certificación de fondos mutuos
Cursos de finanzas comerciales

Etapas en el financiamiento de proyectos

Etapa de prefinanciación

Incluye lo siguiente

a) Identificación del proyecto

Un Proyecto o Proyectos seleccionados deben integrarse con el Plan Estratégico de la Organización. El plan del proyecto debe coincidir con los objetivos de la organización. Debe ser realista para ser implementado.

b) Identificar el riesgo y minimizar

“El proyecto correcto en el momento correcto en el lugar correcto y al precio correcto”.

Debe haber una cantidad adecuada de recursos disponibles para el proyecto a implementar.

c) Viabilidad técnica y financiera

Una organización antes de comenzar cualquier proyecto nuevo o expandir uno existente debe analizar todos y cada uno de los factores que son esenciales para que el proyecto sea factible. Debe ser tanto financiera como técnicamente factible.

Etapa de financiamiento

a) Arreglo de patrimonio / deuda / préstamo.

b) Negociación y sindicación de los mismos.

c) Documentación y verificación de todas las normas y reglamentos o políticas relacionadas con el inicio del proyecto.

d) Pago.

Financiamiento posterior

a) Monitoreo y revisión del proyecto de vez en cuando. El gerente del proyecto debe mantener un control sobre el correcto funcionamiento del proyecto.

b) Cierre del proyecto: está finalizando el proyecto

c) Reembolso y seguimiento

El monto tomado en forma de préstamo, capital y deuda debe ser devuelto y debe llevarse a cabo un seguimiento y control adecuados del proyecto.

Marco y pautas

La lista de los principales contratos para el proyecto consiste en

El acuerdo de concesión, licencia o arrendamiento mineral, contrato de construcción o un acuerdo de gestión de desarrollo, acuerdo de suministro, acuerdo de venta, acuerdo de operación, otros contratos importantes pueden ocurrir en cualquier proyecto específico dependiendo de la estructura aceptada.

Es posible que el prestatario tenga que obtener ciertas autorizaciones legales y no legales esenciales para los proyectos, como la tala económica económica, la contaminación, la tala ambiental y forestal, los registros de empresas, la financiación y la disponibilidad / concesiones de tierras, etc.

Al hacer la solicitud a las instituciones financieras, el promotor registra las copias de los documentos más vitales de los cuales son: i) copia de la carta de adjudicación de la parcela / escritura de venta en buena posición del prestatario de la parcela. ii) Plan detallado del proyecto aprobado por el organismo local. iii) Escrituras de asociación / estatutos en el caso de una empresa.

Auge del financiamiento de proyectos en India

Un estudio colocó a India en la cima del mercado global de financiamiento de proyectos en 2009, por delante de Australia, España y los Estados Unidos. El mercado clave para la financiación de proyectos en 2009 fue el mercado interno de la India, que aumentó $ 30 mil millones (Rs 1.38 lakh crore), que representa el 21.5 por ciento del mercado global de financiación de proyectos. Esto subió de $ 19 mil millones en 2008.

El mercado global de financiación de proyectos se vio reforzado en 2009 por proyectos vinculados al gobierno, como la infraestructura social y las energías renovables, y por el detalle de que el 20 por ciento del mercado se encuentra en India, que el año pasado se convirtió en el mercado más grande y activo, derribando Australia desde la posición superior del año anterior

Dada la crisis crediticia y el colapso de los principales bancos de Occidente, las cifras globales de Project Finance no fueron tan sólidas como en los dos años anteriores. De acuerdo con los datos de PFI, a nivel mundial, la cifra del préstamo de Project Finance se ubica en $ 139.2 mil millones en 2009 en comparación con los abrumadores $ 250 mil millones en 2008 y $ 220 mil millones en 2007. Totalizando las cifras de bonos del proyecto en $ 8.2 mil millones, por debajo de $ 11.9 mil millones en 2008, el El volumen de mercado global de Project Finance fue de $ 147.4 mil millones. Eso fue un descenso del 44 por ciento desde 2008, pero para ponerlo en el marco, el mercado global global de Project Finance se estableció en $ 114.5 mil millones en 2004 y en $ 166 mil millones en 2005.

El OSE resolvió 36 acuerdos por un monto de $ 20 mil millones de deuda, el 35, 2 por ciento del volumen total para la región de Asia y el Pacífico. Esto comprendía algunos contratos importantes, tales como financiamiento para el proyecto de súper mega potencia de Sasan, proyectos de Adani Power y Sterlite Energy, y recursos para Vodafone y Unitech en el sector de telecomunicaciones.

El sector eléctrico se mantuvo para decretar los préstamos y generó un volumen récord. Más de $ 22.3 mil millones de préstamos en 53 transacciones en el sector se firmaron a nivel mundial durante todo el año, lo que representa casi el 40 por ciento de todo el mercado de PF. Además, una contribución importante provino de los patrones de desarrollo de infraestructura social lanzados por el gobierno últimamente.

En total, se clasificaron 224 instituciones financieras. Solo los mandatos de los organizadores principales se acreditan para la tabla de la liga, mientras que la participación en las sindicaciones no se acredita. Además, las tablas de PFI no incluyen propiedades ni transacciones del sector inmobiliario. Además, las tablas de Project Finance no comprenden préstamos corporativos y aquellos garantizados por patrocinadores o gobiernos.

Volumen de financiamiento de proyectos 2013 por las 15 naciones principales

Un ejemplo de financiamiento de proyectos

Banco Mundial dispuesto a financiar proyectos solares en India

El Banco Mundial ha lanzado consultas con los ministerios de finanzas y energía nueva y renovable para financiar proyectos solares en la fase II de la Misión Solar Nacional.

El Banco Mundial está realmente fascinado con el desempeño de la fase I de la Misión Solar Nacional en la cual, la capacidad montada ha aumentado de 30 Mw a 2, 000 Mw.

El Banco Mundial estuvo vinculado con el ministerio de energía nueva y renovable durante la fase I en la elaboración de la política y el posicionamiento de las directrices esenciales, pero no había proporcionado fondos. Sin embargo, en el curso de la fase II, el Banco Mundial es bastante ardiente para financiar proyectos solares. El requisito previo total de los fondos es la directiva de Rs 80, 000 millones de rupias ($ 13 mil millones) de los cuales, hasta Rs 54, 000 millones de rupias ($ 9 mil millones) serán deudas basadas en un índice de equidad de deuda de 70:30. El Banco Mundial ha transmitido que era un requisito profundo de deuda financiera. El prerrequisito total de la deuda de Rs 54, 000 millones de rupias es muy necesario para provenir de los bancos comerciales programados.

En el curso de la primera fase, los bancos comerciales habían prestado 700 millones de dólares y necesitan aumentar a los niveles previstos. Para que la inversión en energía solar sea más llamativa para los bancos comerciales programados, el gobierno necesitará usar tácticamente recursos públicos limitados para apalancar el financiamiento comercial, informar sobre las barreras estructurales que impiden que los bancos comerciales contribuyan y acelerar el despliegue de tecnología apropiada.

El papel de permitir la financiación pública en el apalancamiento de los préstamos comerciales de manera constante a través de instrumentos de caída de riesgo, así como las innovaciones en la financiación, es importante y autoritario para llevar el desarrollo solar a un modo de financiación en gran medida sin recurso en la India. El Banco Mundial en su informe titulado, "Allanando el camino para un futuro transformador: Lecciones de la Misión Solar Nacional Jawaharlal Nehru Fase I", recomienda que el gobierno podría ofrecer una salida financiera múltiple que involucre fondo de brecha de viabilidad, incentivos basados en la generación, garantías de crédito, líneas de crédito a bancos en una concesión para reducir las tasas de interés y las finanzas públicas secundarias para extender el plazo de los préstamos. Según el Banco Mundial, mediante el financiamiento público para alargar el plazo de un préstamo y proporcionar deuda subordinada es menos costoso en medio de todas las demás opciones, con el objetivo de reducir la tarifa solar a Rs 5.50 por unidad.

Conclusión

India requirió una inversión de más de $ 1 billón para el desarrollo de infraestructura en el duodécimo plan quinquenal que va de 2012 a 2017. El gobierno está dando mayor importancia al desarrollo de infraestructura y la necesidad sucesiva de niveles de capital muy avanzados para financiar estos proyectos. Sin embargo, el conjunto de conocimientos y habilidades esenciales en estas áreas está ausente y, como resultado, ha habido un renacimiento del interés en los acuerdos de financiación de proyectos de PFI y PPP.

La necesidad de un conocimiento vigoroso con respecto a la estructuración y la refinanciación de proyectos es mayor ahora que nunca.