Fórmula del valor liquidativo (tabla de contenido)
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¿Qué es la fórmula del valor liquidativo?
En el lenguaje de los fondos mutuos o los fondos negociados en bolsa, el término "valor liquidativo" se refiere al precio al que se negocia cada unidad (ya sea comprada o vendida) y es una métrica muy importante que se rastrea a diario. La fórmula para el valor del activo neto se puede deducir deduciendo todos los pasivos de los activos disponibles del fondo y luego el resultado se divide por el número total de unidades o acciones en circulación.
La fórmula para el valor liquidativo se representa como,
Net Asset Value = (Fund Assets – Fund Liabilities) / Total number of Outstanding Shares
Ejemplos de fórmula de valor de activo neto (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo del Valor liquidativo de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de Excel de fórmula de valor de activo neto aquí - Plantilla de fórmula de Excel de valor de activo netoFórmula del valor del activo neto - Ejemplo # 1
Tomemos el ejemplo de un fondo mutuo que cerró el día de negociación hoy con inversiones totales por un valor de $ 1, 500, 000 y efectivo y equivalentes de efectivo de $ 500, 000, mientras que los pasivos de la empresa se ubicaron en $ 1, 000, 000 al cierre del día. Determine el valor liquidativo del fondo hoy si el número total de acciones en circulación es de 500, 000.
Solución:
Los activos del fondo se calculan utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Activos del fondo = Inversiones + Efectivo y equivalentes de efectivo
- Activos del fondo = $ 1, 500, 000 + $ 500, 000
- Activos del fondo = $ 2, 000, 000
El valor liquidativo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Valor liquidativo = (Activos del fondo - Pasivos del fondo) / Número total de acciones en circulación
- Valor liquidativo = ($ 2, 000, 000 - $ 1, 000, 000) / 500, 000
- Valor liquidativo = $ 2 por acción
Por lo tanto, el valor liquidativo del fondo era de $ 2 por acción al cierre del día.
Fórmula del valor liquidativo - Ejemplo # 2
Tomemos el ejemplo de una empresa de inversión que administra un fondo mutuo más grande. Al final del día, la siguiente información está disponible para el fondo mutuo. Calcule el valor del activo neto.
Solución:
Los activos del fondo se calculan utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Activos del Fondo = Valor de mercado de los valores mantenidos por el Fondo + Ingresos acumulados + Efectivo y equivalentes de efectivo
- Activos del fondo = $ 60, 000, 000 + $ 8, 000, 000 + $ 10, 000, 000
- Activos del fondo = $ 78, 000, 000
El pasivo del fondo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Pasivos del fondo = Gastos acumulados + Pasivos a corto plazo + Pasivos a largo plazo
- Pasivos del fondo = $ 1, 000, 000 + $ 2, 000, 000 + $ 12, 000, 000
- Pasivos del fondo = $ 15, 000, 000
El valor liquidativo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Valor liquidativo = (Activos del fondo - Pasivos del fondo) / Número total de acciones en circulación
- Valor liquidativo = ($ 78, 000, 000 - $ 15, 000, 000) / 10, 000, 000
- Valor liquidativo = $ 6.30 por acción
Por lo tanto, el valor liquidativo del fondo es de $ 6.30 por acción .
Fórmula del valor liquidativo - Ejemplo # 3
Tomemos el ejemplo en vivo del fondo mutuo administrado de Fidelity Investments llamado U.Fund College Portfolio al 30 de junio de 2018. La siguiente información está disponible para el fondo mutuo. Calcule el valor del activo neto.
Solución:
Los activos del fondo se calculan utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Activos del fondo = inversiones en valores + cuentas por cobrar por inversiones vendidas + cuentas por cobrar por unidades vendidas + distribuciones por cobrar
- Activos del fondo = $ 502, 002, 366 + $ 3, 842, 604 + $ 136, 861 + $ 706, 826
- Activos del fondo = $ 506, 688, 657
El pasivo del fondo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación.
Pasivos del fondo = Pagables por inversiones compradas + Gastos acumulados + Pagables por unidades redimidas
- Pasivos del fondo = $ 4, 130, 402 + $ 83, 290 + $ 556, 155
- Pasivos del fondo = $ 4, 769, 847
El valor liquidativo se calcula utilizando la fórmula que se proporciona a continuación
Valor liquidativo = (Activos del fondo - Pasivos del fondo) / Número total de acciones en circulación
- Valor liquidativo = ($ 506, 688, 657 - $ 4, 769, 847) / 24, 614, 310
- Valor liquidativo = $ 20.39 por acción
Por lo tanto, el valor del activo neto de la Cartera de U.Fund College era de $ 20.39 por acción al 30 de junio de 2018.
Explicación
La fórmula para el Valor liquidativo se puede derivar mediante los siguientes pasos:
Paso 1: Primero, determine los activos totales de la casa del fondo y ejemplos de dichos activos pueden ser inversiones, efectivo y equivalentes de efectivo, valores negociables, cuentas por cobrar, etc.
Paso 2: A continuación, determine el pasivo total de la casa del fondo y ejemplos de tales pasivos pueden ser deuda, gastos acumulados, etc.
Paso 3: A continuación, determine el número total de acciones en circulación del fondo disponibles en el mercado.
Paso 4: Finalmente, el valor del activo neto se puede deducir deduciendo los pasivos del fondo (paso 2) de los activos del fondo (paso 1) y luego el resultado se divide por el número total de acciones en circulación (paso 3) Como se muestra abajo.
Valor liquidativo = (Activos del fondo - Pasivos del fondo) / Número total de acciones en circulación
Relevancia y usos de la fórmula del valor liquidativo
Desde la perspectiva de los analistas e inversores de fondos mutuos, es importante comprender el concepto del valor del activo neto porque es el valor en libros de un fondo mutuo. El valor del activo neto de un fondo mutuo también es análogo al precio de mercado de una acción y, como tal, ayuda en la comparación del fondo con otros fondos mutuos o el punto de referencia de la industria.
Calculadora de fórmula de valor de activo neto
Puede usar la siguiente calculadora de fórmula de valor de activo neto
| Activos del fondo | |
| Pasivos del fondo | |
| Número total de acciones en circulación | |
| Valor liquidativo | |
| Valor liquidativo = |
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Esta es una guía para la fórmula del valor neto de los activos. Aquí discutimos cómo calcular el Valor liquidativo junto con ejemplos prácticos. También proporcionamos una calculadora de valor de activo neto con una plantilla de Excel descargable. También puede consultar los siguientes artículos para obtener más información:
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