Introducción al ejemplo de capital de trabajo
El capital de trabajo es el capital que se requiere para cubrir los gastos de trabajo diarios de la empresa. También es la inversión en activos a corto plazo. El ejemplo de capital de trabajo es básicamente el exceso entre los activos corrientes sobre los pasivos corrientes. Se utiliza como medida para determinar la liquidez y el rendimiento de la empresa.
El capital de trabajo bruto es la inversión en activos corrientes, mientras que el capital de trabajo neto es la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes. Puede ser tanto positivo como negativo.
Ejemplos de capital de trabajo (con plantilla de Excel)
Tomemos un ejemplo para comprender el cálculo del capital de trabajo de una mejor manera.
Puede descargar esta plantilla de Excel de Working Capital Example aquí - Plantilla de Excel de Working Capital ExampleEjemplo de capital de trabajo - # 1
Veamos un ejemplo simple que utiliza el balance de Wells Fargo para calcular el capital de trabajo.
El capital de trabajo se calcula como
Capital de trabajo = Activos corrientes totales + Pasivos corrientes totales
- Capital de trabajo = $ 1, 45, 000 + $ 60, 000
- Capital de trabajo = $ 85, 000
Los activos corrientes totales son de $ 1, 45, 000 mientras que los activos corrientes totales son de $ 60, 000. Restar ambos nos da el capital de trabajo de $ 85, 000. La compañía tiene una buena cantidad de efectivo después de haber pagado todas sus obligaciones. Esto significa que la empresa está en una buena posición financiera.
En este ejemplo, como podemos ver, el capital de trabajo es positivo. Esto significa que la empresa puede pagar sus obligaciones a corto plazo de inmediato. Mientras que el capital de trabajo negativo indica lo contrario.
Aquí hemos calculado el capital de trabajo para un período de un año, pero también es posible calcular el capital de trabajo durante un mes o un trimestre.
Ejemplo de capital de trabajo - # 2
Veamos un ejemplo de capital de trabajo negativo. Es principalmente posible en el sector minorista. Veamos un ejemplo de un importante gigante minorista de los Estados Unidos, Walmart. Supongamos que Walmart compra 200, 000 DVD y se espera que pague al estudio de cine en un lapso de los próximos 30 días. Pero es obvio que Walmart no esperará 30 días para poner esos DVD en su estante. Pondrá estos DVD en el estante una vez que reciban la entrega.
Supongamos que vendieron todos los DVD antes del 15 del mes. Han vendido todos los DVD y han obtenido una cantidad considerable de ganancias. Lo han hecho todo antes de pagar el inventario por el estudio.
Ahora imagine que si Walmart es capaz de lograr esto para un producto, puede hacerlo para todos sus productos. En este caso, no necesita efectivo disponible para pagar sus cuentas por pagar, ya que constantemente se genera efectivo nuevo en varios niveles para cubrir las cuotas. Pero un punto importante a tener en cuenta aquí es que el momento de los flujos de efectivo es un factor crucial. Esto ayuda a maximizar su eficiencia.
Una forma de determinar si la empresa está utilizando esta estrategia es verificar el inventario con cuentas por pagar. Si la cantidad de cuentas por pagar es alta y el capital de trabajo es alto, podría ser este.
Ejemplo de capital de trabajo - # 3
A continuación se muestra el balance general para una organización con sede en los Estados Unidos. El balance provisto es para 2019 y 2018
Activos totales = Activos corrientes totales + Activos no corrientes totales
Para 2018
- Activos totales = $ 9, 350 + $ 22, 050
- Activos totales = $ 31, 400
Para 2019
- Activos totales = $ 10, 800 + $ 22, 800
- Activos totales = $ 33, 600
El total de pasivos y patrimonio se calcula como
Total Pasivos y Patrimonio = Total pasivos corrientes + Total pasivos a largo plazo + Acciones comunes + Ganancias acumuladas
Para 2018
- Total de pasivos y patrimonio = $ 7, 500 + $ 6, 300 + $ 10, 500 + $ 7, 100
- Total pasivos y patrimonio = $ 31, 400
Para 2019
- Activos totales = $ 7, 750 + $ 7, 500 + $ 11000 + $ 7, 350
- Activos totales = $ 33, 600
Calculemos ahora el capital de trabajo para ambos años:
El capital de trabajo se calcula como
Para 2018 y 2019
- Capital de trabajo 2018 = $ 9350 - $ 7500 = $ 1850
- Capital de trabajo 2019 = $ 10, 800 - $ 7750 = $ 3050
El valor promedio del capital de trabajo se calcula como
- Valor promedio del capital de trabajo = ($ 3050 + $ 1850) / 2
- Valor promedio del capital de trabajo = $ 2450
La gran diferencia en el capital de trabajo se debe principalmente al aumento significativo en el activo circulante total. Los días en cuentas por pagar y por cobrar se pueden calcular utilizando estos estados de cuenta y capital de trabajo
Ejemplo de capital de trabajo - # 4
A continuación se enumeran ejemplos de compañías de capital de trabajo real.
- Amazonas
La razón principal por la que Amazon sobrevive con esta estrategia es que los clientes pagan por adelantado y no tienen dificultades para recaudar dinero
- Computadoras Dell
Este también es un caso clásico de mantener un inventario mínimo y un capital de trabajo extremadamente bajo. Las computadoras Dell exigen pagos por adelantado de los clientes. Esto no solo ha reducido el capital de trabajo sino que también ha dado una ventaja sobre sus competidores
- McDonald's
Es muy común que cualquier negocio de restaurantes tenga un capital de trabajo negativo. El negocio de McDonald's ha estado funcionando con capital de trabajo negativo desde hace más de una década, desde 1992 hasta 2000. Tuvo un capital de trabajo negativo de hasta $ 698.5 millones entre este período.
Mirando los ejemplos anteriores, se puede decir que el capital de trabajo negativo es una señal de una gestión empresarial efectiva
Conclusión
Tener un capital de trabajo positivo es una señal de buena salud financiera a corto plazo y buena liquidez. Significa que la compañía tiene una cantidad suficiente de fondos para cubrir sus obligaciones a corto plazo. Si el capital de trabajo aumenta, podría generar más préstamos y necesitar recaudar más dinero.
Por otro lado, el capital de trabajo negativo puede significar que los activos no se utilizan de manera efectiva y que la organización podría estar atravesando una crisis de liquidez. Sin embargo, tener un capital de trabajo negativo no siempre es una mala señal. Grandes compañías como se ve arriba como Walmart tienen un capital de trabajo negativo debido a la entrada continua y rápida de efectivo
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