Diferencia entre el mercado monetario y el mercado de capitales
Los mercados de capital son mercados financieros para la compra y venta de deuda a largo plazo o valores respaldados por acciones. La función principal del mercado de capitales es recaudar fondos a largo plazo para gobiernos, bancos y corporaciones, al tiempo que proporciona una plataforma para el comercio de valores. El mercado monetario es un mercado de activos financieros a corto plazo que se puede entregar rápidamente a bajo costo. Un activo financiero a corto plazo en este contexto puede interpretarse como cualquier activo financiero que puede convertirse rápidamente en dinero con un costo mínimo de transacción dentro de un período de un año.
Mercado capital:
Los valores que se negocian en el Mercado de Capitales incluyen acciones, bonos, obligaciones, etc. El período de vencimiento de los títulos en el Mercado de Capitales es de más de un año o es irredimible (es decir, sin vencimiento). El mercado de capitales se divide en dos categorías principales:
- Mercado primario: El mercado primario es aquel en el que el público suscribe valores recién emitidos. También se llama como IPO Market. Mercado primario también incluye la emisión de capital adicional por parte de compañías cuyas acciones ya están listadas en bolsas de valores. Existen diferentes tipos de intermediarios que operan en este mercado para ayudar a completar las transacciones. Algunos de los intermediarios críticos son banqueros comerciales, corredores, fideicomisarios de obligaciones, banqueros, gerentes de cartera, registradores de emisión, agentes de transferencia de acciones, etc. Todos estos intermediarios están regulados por SEBI.
- Mercado secundario: un mercado donde los valores ya emitidos se negocian entre inversores. En este mercado, el inversor compra un valor de otro inversor en lugar del emisor, después de la emisión original en el mercado primario.
Mercado de dinero:
El crédito comercial, el papel comercial, el certificado de depósito y las letras del Tesoro son algunos ejemplos de los instrumentos de deuda a corto plazo. Los valores del mercado monetario son de naturaleza muy líquida y, por lo tanto, su período de amortización se limita a un año. Aunque el retorno de la inversión en valores del mercado monetario es bajo en comparación con los valores del mercado de capitales, son relativamente más seguros que los valores del mercado de capitales. El comercio en Money Market se realiza fuera del intercambio, es decir, Over The Counter (OTC) entre dos partes.
El mercado monetario se caracteriza por dos segmentos:
- Segmento organizado: el mercado monetario organizado está sujeto a un estricto control por parte del Banco de la Reserva de la India. Funcionan bajo reglas bastante rígidas y complejas. Algunos de los participantes del mercado monetario organizado son bancos, NBC y sociedades cooperativas, etc.
- Segmento no organizado: el segmento no organizado es utilizado principalmente por prestatarios que no pueden obtener crédito del mercado monetario organizado. El mercado monetario no organizado tiene términos comparativamente flexibles, procedimientos informales y una tasa de interés más alta para los prestatarios, etc. Algunos de los participantes del mercado monetario no organizado son prestamistas, Nidhi Company, Chit Fund Company, etc.
Mercado de dinero vs infografía del mercado de capitales
A continuación se presentan las 10 principales diferencias entre el mercado monetario y el mercado de capitales 
Diferencias clave entre el mercado monetario y el mercado de capitales
Tanto Money Market como Capital Market son opciones populares en el mercado; Discutamos algunas de las principales diferencias entre el mercado monetario y el mercado de capitales:
- Los valores a corto plazo se negocian en el mercado monetario. A diferencia del mercado de capitales, donde se crean y negocian valores a largo plazo.
- Mercado de capitales de naturaleza más formal en comparación con el mercado de dinero.
- Los valores del mercado monetario son menos riesgosos en comparación con los valores del mercado de capitales porque se emiten por un período más corto e implican una menor volatilidad.
- Los mercados monetarios son altamente líquidos en comparación con los mercados de capitales.
- El mercado monetario ayuda a cumplir con los requisitos de crédito a corto plazo de las empresas, como el capital de trabajo, etc. Sin embargo, el mercado de capitales ayuda a cumplir con los requisitos de crédito a largo plazo de las empresas, como proporcionar capital fijo para comprar terrenos, edificios o maquinaria, etc.
- El retorno de la inversión es alto en el mercado de capitales en comparación con el mercado monetario, ya que los valores del mercado de capitales implican un mayor riesgo en comparación con los valores del mercado monetario.
- El plazo para la redención de los valores del mercado monetario es inferior a un año, mientras que los valores del mercado de capitales vencen después de un año o, en algunos casos, incluso son irremediables.
Comparación cara a cara entre el mercado monetario y el mercado de capitales
A continuación se muestra la comparación más importante entre el mercado monetario y el mercado de capitales
| La base de la comparación entre el mercado monetario y el mercado de capitales |
Mercado de dinero |
Mercado capital |
| Sentido | Una sección del mercado financiero donde se emiten y negocian valores a corto plazo | Una sección del mercado donde se emiten y negocian valores a largo plazo |
| Instrumentos financieros | Valores gubernamentales, certificado de depósito, documentos comerciales (CP), etc. | Acciones, Bonos, Obligaciones, etc. |
| Propósito | Ayuda a cumplir con los requisitos de crédito a corto plazo del negocio. | Ayuda a cumplir con los requisitos de crédito a largo plazo del negocio. |
| Factor de riesgo | Bajo | Alto |
| Retorno de la inversión | Bajo | Comparativamente alto |
| Horizonte de tiempo | Menos de un año | Más de un año |
| Relevancia para la economía | Ayuda a aumentar la liquidez de los fondos en la economía | Ayuda en la movilización del ahorro en la economía. |
| Naturaleza del mercado | Informal | Formal |
| Clasificación | No hay subdivisión en Money Market como existe en Capital Market | El mercado de capitales se clasifica entre mercado primario y mercado secundario |
| Vinculación con el Banco Central del País` | El mercado monetario está vinculado directa y estrechamente con el Banco Central del país | El mercado de capitales se ve influenciado por las políticas y decisiones del Banco Central, pero no existe un vínculo directo con el Banco Central del País |
Mercado monetario vs mercado de capitales: reflexiones finales
Financial Markets permite la canalización de dinero entre dos o más partes. Money Market vs Capital Market ayuda a canalizar fondos de los prestamistas al prestatario, dependiendo del plazo de los requisitos y su propósito.
Por lo tanto, Money Market vs Capital Market cumple los requisitos de capital a corto y largo plazo de las personas, empresas, empresas y gobiernos. Ponen a disposición fondos en función de la tenencia, el apetito de riesgo, el propósito, etc.
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Esta ha sido una guía de la principal diferencia entre Money Market y Capital Market. Aquí también discutimos las diferencias clave de Money Market vs Capital Market con infografías y la tabla de comparación. También puede echar un vistazo a los siguientes artículos para obtener más información.
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